AI因子TOP层及中证1000增强组合超额持续修复
　　截至2026年8月28日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为7.49%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率28.28%，5日RankIC均值11.2%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为1.18%，今年以来超额收益为2.52%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为20.34%，年化跟踪误差为6.56%，信息比率为3.10，超额收益最大回撤为17.16%，超额收益Calmar比率为1.19。
　　文本LLM-FADT组合本周超额延续回撤
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年8月28日，文本LLM-FADT组合8月相对中证500超额收益-6.8%，2026年超额收益-9.2%，8月超额收益延续回撤趋势。自2017年初回测以来年化收益率26.14%，相对中证500超额年化收益22.97%，组合夏普比率1.01，信息比率1.74。
　　 AI行业轮动模型：未来一周推荐非银、银行等行业
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年8月28日，模型2017年初回测以来年化收益率为27.47%，相对等权基准年化超额收益率为21.06%，今年以来绝对收益24.93%，超额收益27.38%。模型未来一周将持有非银行金融、银行、钢铁、交通运输、建筑5个行业。
　　 AI主题、概念指数轮动：未来一周推荐300非银、证券精选等指数
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年8月28日，模型2018年初回测以来年化收益率为15.13%，相对等权基准年化超额收益率为9.16%，今年以来绝对收益-0.26%，超额收益0.37%，模型未来一周推荐持有300非银、上证金融、金融地产、中证旅游、上证央企等指数。AI概念指数轮动模型未来一周推荐持有证券精选、保险精选、办公用品、银行精选、猪产业等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。