AI中证1000指增策略超额持续修复
　　截至2026年8月7日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为4.9%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率28.14%，5日RankIC均值11.3%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为1.17%，今年以来超额收益为0.94%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为20.40%，年化跟踪误差为6.57%，信息比率为3.11，超额收益最大回撤为17.16%，超额收益Calmar比率为1.19。
　　文本LLM-FADT组合8月超额遭遇回撤
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年8月7日，文本LLM-FADT组合8月相对中证500超额收益-7.3%，2026年超额收益-9.8%，8月第一周超额收益遭遇回撤。自2017年初回测以来年化收益率26.34%，相对中证500超额年化收益23.05%，组合夏普比率1.01，信息比率1.77。
　　AI行业轮动模型：本年超额收益25.87%，未来一周推荐国防军工等
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年8月7日，模型2017年初回测以来年化收益率为27.39%，相对等权基准年化超额收益率为21.08%，今年以来绝对收益22.42%，超额收益25.87%。模型未来一周将持有国防军工、稀有金属、轻工制造、房地产、钢铁5个行业。
　　AI主题、概念指数轮动：未来一周推荐稀土产业、微盘股等指数
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年8月7日，模型2018年初回测以来年化收益率为16.56%，相对等权基准年化超额收益率为10.13%，今年以来绝对收益9.64%，超额收益8.24%，模型未来一周推荐持有稀土产业、光伏产业、机器人、中证军工、建筑材料等指数。AI概念指数轮动模型未来一周推荐持有万得微盘股、汽车零部件、水产、光伏、TOPcon电池等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。