AI行业轮动模型：今年以来超额近30%，未来一周推荐非银等行业AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年9月4日，模型2017年初回测以来年化收益率为27.52%，相对等权基准年化超额收益率为21.21%，今年以来绝对收益26.02%，超额收益29.15%。模型未来一周将持有非银行金融、钢铁、饮料、石油石化、银行5个行业。
　　AI中证1000增强组合连续10周获取正超额
　　截至2026年9月4日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为6.86%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率28.14%，5日RankIC均值11.3%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为0.69%，今年以来超额收益为3.07%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为20.45%，年化跟踪误差为6.56%，信息比率为3.12，超额收益最大回撤为17.16%，超额收益Calmar比率为1.19。
　　文本LLM-FADT组合本周超额收益有所反弹
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年9月4日，文本LLM-FADT组合9月相对中证500超额收益3.8%，2026年超额收益-6.5%，近一周超额收益有所反弹。自2017年初回测以来年化收益率26.07%，相对中证500超额年化收益23.32%，组合夏普比率1.01，信息比率1.77。
　　AI主题、概念指数轮动：未来一周推荐300非银、证券精选等指数
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年9月4日，模型2018年初回测以来年化收益率为15.29%，相对等权基准年化超额收益率为9.54%，今年以来绝对收益1.17%，超额收益3.42%，模型未来一周推荐持有300非银、金融地产、浙江国资、中证中药、高装细分50等指数。AI概念指数轮动模型未来一周推荐持有证券精选、中药精选、医药商业精选、办公用品、银行精选等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。