华为全联接与云栖大会临近，超节点开启算力范式跃迁新周期。根据IT之家与潮新闻，华为全联接大会2026（9月17日-19日，上海）与阿里云栖大会（9月22日-24日，杭州）相继举行，我们认为，昇腾950超节点有望公布更多商用细节与实测数据。根据华为&中国信通院等《超节点发展报告》，AI基础设施正从“服务器集群”时代迈向以Scale-Up高速互联为核心的“集成计算单元”时代。从产业链来看，根据亿欧智库，产业链重心或将转向板卡/模组层与机柜/系统层，板卡层呈现光电混合趋势、机柜层依托液冷与开放解耦架构加速渗透。根据中国信通院，国内产业以系统级架构创新弥补单点短板，以开放兼容策略构建自主生态，有望推动产业从“可用”走向“好用”。北交所超节点产业链企业共有14家，主要集中在液冷与机柜配套、PCB、结构件、算力云服务等业务方面。其中液冷温控业务企业包括曙光数创、荣亿精密、利通科技、方盛股份、阿为特、克莱特，机柜结构件与线束业务企业包括海达尔、威贸电子，PCB/光器件业务企业包括万源通、蘅东光，传感与监测业务企业为开特股份，智算基建与算力服务业务企业包括并行科技、广脉科技、凯添燃气。
　　总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值-6.97%。截至2026年9月11日，经梳理后本期锁定了188家核心标的池（持续更新）。从周度涨跌幅数据来看，2026年9月7日至9月11日，北交所科技成长产业企业多数下跌，区间涨跌幅中值为-6.97%，其中上涨公司达16家（占比9%），则成电子（+39.34%）、蘅东光（+26.15%）、胜业电气（+20.24%）、万源通（+19.71%）、成电光信（+12.50%）位列涨跌幅前五。北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为-5.90%、-0.83%、-1.52%、+1.08%。
　　行业：新能源产业市盈率TTM中值+1.58%至32.3X。2026年9月7日至9月11日，北交所电子设备产业企业的市盈率TTM中值由40.6X降至40.3X，市值中值由18.4亿元降至17.9亿元，则成电子（+39.34%）、蘅东光（+26.15%）、胜业电气（+20.24%）分列市值涨跌幅前三甲。北交所机械设备产业企业的市盈率TTM中值由35.6X降至33.2X，市值中值由15.6亿元降至14.4亿元，科力股份（+2.32%）、七丰精工（+1.96%）、春光智能（+1.53%）分列市值涨跌幅前三甲。北交所信息技术产业企业的市盈率TTM中值由44.9X降至41.2X，市值中值由18.4亿元降至15.8亿元，同辉信息（-1.11%）、星图测控（-4.92%）、广脉科技（-5.08%）分列市值涨跌幅前三甲。北交所汽车产业企业的市盈率TTM中值由18.0X降至17.1X，市值中值由15.8亿元降至14.7亿元，浩淼科技（+1.16%）、泰凯英（-2.65%）、世昌股份（-3.73%）分列市值涨跌幅前三甲。北交所新能源产业企业的市盈率TTM中值由31.8X升至32.3X，市值中值由16.0亿元降至14.5亿元，合肥高科（+5.79%）、艾能聚（+4.31%）、亿能电力（+3.72%）分列市值涨跌幅前三甲。
　　公告：美心翼申拟收购鑫宇精工合计69.92%股权。美心翼申：公司拟通过支付现金方式收购荆剑、程雪梅、韩育锋、蒋慧卿、曹宝红合计持有的鑫宇精工控股股东金鼎公司100%股权，同时分别收购Paul Schnaberich和Tong Kin Shing持有的鑫宇精工9.01%和8.70%股份。此次交易完成后，公司直接和间接持有鑫宇精工股份对应的表决权比例为69.92%，从而取得鑫宇精工的控制权。阿为特：基于公司整体战略规划和业务发展需要，为加快公司半导体领域的业务发展，提高生产经营能力，增强公司的市场竞争优势，公司拟以自有资金在上海市宝山区设立全资子公司，注册资本为3,000万元人民币。长虹能源：为提升全极耳锂电池产品量产能力，缓解产能瓶颈，抢抓市场发展机遇，长虹能源下属子公司长虹三杰新能源有限公司拟投资2.87亿元建设1条21700全极耳量产产线，产线建成投产后可实现新增21700全极耳锂电池产品年产能约5700万只。创远信科：公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买上海创远电子设备有限公司等14名交易对方持有的上海微宇天导技术有限责任公司100%股权，并向符合条件的特定对象发行股票募集配套资金。北京证券交易所并购重组委员会于2026年9月8日召开2026年第2次审议会议，对公司本次交易进行了审议，审议结果为：本次交易符合重组条件和信息披露要求。赛英电子：公司于2026年9月8日召开了第四届董事会第十八次会议，会议审议通过了《关于在上海市设立分公司的议案》。此次设立分公司，为借助上海的区位、人才及资本优势，进一步提升公司相关业务的经营管理效率和综合竞争力，对公司未来的发展具有积极的意义。视声智能：基于公司整体战略规划和业务发展需要，为加快公司发展，提高公司综合能力，公司在广州设立全资子公司开展相关业务。公司拟用自有资金100万元整投资设立全资子公司广州视声软件技术有限公司（暂定名称）。
　　风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险