本周核心更新：
　　9月7日，工信部发布《信息通信行业发展“十五五”规划》。规划提出，到2030年，全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系。规划列出了13个主要指标，包括到2030年，信息基础设施累计投资3.8万亿元，智能算力规模达9800EFLOPS，5G（含5G-A）用户普及率达95%等。规划提出加快全国一体化算力网、智能体互联网络和工业互联网基础设施建设，推动通信基站、机房及算力设施节能改造和液冷技术应用，加强信息基础设施与市政、交通、电力等设施共建共享，助力能源、水利、市政等传统基础设施更新和数智化改造。
　　9月11日，国务院常务会会议指出，算力网是人工智能发展的基础支撑，要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系；要推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，强化算电设施规划衔接，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。
　　2025年至今，部分洁净室工程系统集成方案公司新签订单总体呈现快速增长，2026H1洁净室板块营收同比增长，盈利质量有所改善，归母净利润同比高增。随海外半导体行业资本开支提速，同时国内算力与存储扩产预期抬升，国内外洁净室建设需求有望同步释放，工程龙头有望持续受益下游景气度提升，盈利提升和业绩释放具备基础。
　　9月8日，住建部发布《关于促进装配式装修发展的指导意见（征求意见稿）》，这是装配式装修首次获得国家级顶层设计，提出到2030年应用比例显著提高并形成标准、技术、产业、监管、人才五大体系；推广上分三档精准施力——政府投资的保障性租赁住房、人才公寓、宿舍等租赁型房屋"全面采用"（唯一硬要求），学校、医院、办公楼、宾馆、养老院等公共建筑"鼓励"采用，商品住房仅"试点"、既有建筑改造（老旧小区、旧房装修、厨卫局部改造、适老化改造）"引导""支持"。后续随政策逐步落地实施，装配式渗透率有望提升。
　　本周投资建议：
　　1）AI行业资本开支持续提升，景气度上行创造国内外洁净室工程需求，洁净室工程龙头订单高增业绩亮眼，建议关注：亚翔集成、柏诚股份。
　　2）建筑板块防御性价值凸显，部分优质标的低估值、高股息，具备一定安全边际，建议关注：中国建筑、江河集团。
　　3）装配式政策加码，市场渗透率有望提升，叠加现房销售制度下工期价值有望重估，建议关注装配式建筑设计龙头华阳国际、MiC模块化标的中国建筑国际。
　　风险提示：政策实施不及预期、经济下行风险、固定资产投资下滑、地产回暖不及预期、地方财政增长缓慢风险等。