细分行业：
　　AIDC电气设备：英伟达2027财年Q2业绩大超预期，预计2028财年营收同比+70%。当地时间8月26日，英伟达公布截至2026年7月26日的2027财年第二季度财报。从财报看，第二季度英伟达营收962亿美元，同比+106%，环比+18%，超过此前分析师平均预期；GAAP净利润597亿美元，同比+126%，环比+2%；GAAP毛利率75%。英伟达多项数据超过此前市场预期，该公司还提供了更清晰的未来收入指引，但同时也透露了来自存储等供应限制的影响。英伟达对业绩指引乐观，预计2028财年营收将增长约70%。此外，英伟达来自云服务行业的未完成订单价值超2万亿美元，2026年前五个超大规模云服务商的订单量近8000亿美元，2027年近1.3万亿美元。
　　机器人：小鹏机器人业务首轮融资超9亿美元，第二届世界人形机器人运动会在京开幕。近日，小鹏机器人业务完成首轮融资，融资金额超9亿美元，投后估值超63亿美元，刷新中国具身智能行业单轮私募股权融资纪录。第二届世界人形机器人运动会在京开幕16个国家的666支赛队2056台机器人参与竞逐。
　　锂电：下游需求稳步回暖，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计9月行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：2026H1光伏产业链持续筑底，储能行业景气延续。光伏板块，从已披露的半年报来看，2026H1主链企业普遍承压但分化显著，头部企业凭借技术、成本及海外布局优势展现盈利韧性，减亏幅度优于行业平均水平，后续反内卷政策持续推进有望带动行业竞争格局优化与企业盈利修复。储能板块，2026H1行业高景气延续，户储、工商储及大储三大赛道需求共振，整体仍处于快速扩容阶段。建议积极布局反内卷、储能及贱金属化相关标的，把握产能升级与需求放量机遇。
　　风电：我国7月风电新增装机同比增长270.6%，欧洲多国引入双向CFD机制。国内方面，7月单月新增风电装机8.45GW，同比增长270.6%，连续两月实现同比翻倍以上增长，看好下半年装机持续放量。海外方面，近日德国启动《海上风能法》修订草案咨询，拟引入引入双向CfD机制，获得市场积极反馈，丹麦市场也成功授标两个合计1.8GW的项目，验证了双向CfD竞标机制设计的战略价值。
　　电网：国家电网发布“十五五”碳达峰目标实现若干举措，行业步入高景气周期。国家电网为落实国家十五五碳达峰部署，制定发布7个方面20项举措，系统推进新型电力系统建设。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动；技术进步不及预期。