投资要点：
　　【芯片】
　　2026年8月25日，端侧AI芯片设计公司炬芯科技披露半年报，上半年营收5.76亿元，同比增长28.33%；归母净利润1.09亿元，同比增长19.07%。搭载存内计算NPU的SoC和端侧AI处理器收入占比已超25%，覆盖AI音频、智能穿戴和智能办公，第二代存内计算NPUSoC预计年底流片。
　　 2026年8月24日，低功耗无线物联网芯片公司泰凌微披露半年报，上半年营收5.41亿元，同比增长7.37%；归母净利润9873.88万元。TL721X端侧AI芯片已规模量产，用于智能耳机、会议麦克风和低延时麦克风的EdgeAI降噪；自研RISC-VMCU及NPU已完成流片。
　　 2026年8月24日，AI时代独立半导体存储解决方案商佰维存储披露半年报，上半年营收155.75亿元，同比增长298.10%；归母净利润71.66亿元，同比扭亏。AI新兴端侧存储收入约28.6亿元，同比增长433.58%，ePOP产品已进入Meta、谷歌、阿里和小米等AI/AR眼镜及智能穿戴设备。
　　 2026年8月24日，半导体设计与制造商英特尔在Hot Chips 2026披露三类智能体AI架构：Diamond Rapids至强处理器最高256核；Crescent Island推理GPU配备32个Xe核心、256个XMX引擎及最高480GB内存；Wildcat Lake端侧SoC的NPU最高17TOPS，并首次在英特尔处理器中采用UCIe。
　　 2026年8月25日，混合云与AI技术提供商IBM披露面向IBMZ和LinuxONE的首款双架构大型机处理器：每个核心可原生并发执行IBM与Arm指令。该芯片采用2纳米工艺，含11个5.7GHz以上核心、交易内欺诈检测AI推理加速器和片上I/O数据处理单元。
　　 2026年8月24日，北京经开区发布全国首个AI4Chip专项行动计划，目标到2028年培育3—5家具有国际影响力的生态型领军企业、形成10个以上标杆应用；重点研发通用GPU、训练/推理ASIC、RISC-VAI芯片、硅光及互联芯片，并以AI覆盖EDA、制造和封测流程。
　　【基础设施】
　　2026年8月24日，高速光模块及宽带设备供应商剑桥科技披露半年报，上半年营收27.05亿元，同比增长32.92%；归母净利润3.28亿元，同比增长171.08%。AI大模型及全球数据中心建设拉动高速光模块订单和发货显著增长，境内外扩产及高毛利产品占比提升同步改善交付与毛利率。
　　 2026年8月24日，光模块厂商新易盛披露半年报，上半年营收209.10亿元，同比增长100.34%；归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%。800G光模块为当前主力出货产品，1.6T光模块二季度出货量较一季度显著增长，硅光产品占比继续提升。
　　2026年8月25日，精密制造与连接系统供应商立讯精密披露半年报，上半年营收1745.04亿元，同比增长40.16%；归母净利润78.43亿元，同比增长18.04%。800G光互联产品已量产出货，并布局1.6T至3.2T、LPO/LRO、NPO及CPO；液冷产品正导入北美核心客户
　　【模型】
　　2026年8月24日，专业内容与技术公司汤森路透发布首个自研大模型Thomson，以开源基础模型和Westlaw、Practical Law、Checkpoint及Reuters等专有内容训练，投入4000万美元。公司称其指令遵循和复杂领域内容处理较基础模型明显提升，首个应用为CoCounsel Legal的表格分析。
　　 2026年8月25日，OpenAI与AWS宣布GPT-5.6 Sol、Terra和Luna接入软件开发智能体Kiro，用于从需求规划到构建、审查和测试的规格驱动开发。双方测试显示，在Terminal-Bench 2.1中，GPT-5.6 Terra在Kiro内完成成功任务的成本约降低82%。
　　2026年8月25日，法国生成式AI公司Mistral与沙特全栈AI公司HUMAIN宣布达成规模数亿欧元的主权AI合作，将共同开发和本地化网络安全、语音及阿拉伯语前沿模型；Mistral拟使用HUMAIN数据中心，并面向金融、制造、电信和公共部门等受监管行业联合商业化。
　　【应用】
　　2026年8月25日，全球AI云平台服务商涂鸦智能披露二季度及半年报，上半年营收1.738亿美元，同比增长12.3%；二季度PaaS收入6790万美元，同比增长16.9%。端到端物理AI生成系统Tuya Cobuilder支持开发者用自然语言贯通产品构想、App与固件开发、智能体编排和真机验证。
　　 2026年8月24日，物理AI公司小鹏汽车宣布机器人业务完成首轮超9亿美元融资，投后估值超63亿美元，由IDG资本领投，高榕创投参投，腾讯与阿里战略支持。IRON人形机器人搭载3颗图灵AI芯片、算力2250TOPS，计划2026年底量产，先在门店和园区部署。
　　 2026年8月24日，谷歌云与美国电信运营商Verizon达成企业AI战略合作，将GeminiEnterprise、数据基础设施和智能体能力用于客服、营销及网络运营；其中客服平台承接每月大部分消费者来电和在线会话，自治网络框架将预测并在影响客户前处理网络异常。
　　 2026年8月24日，国防科技公司Shield AI与航天软件公司Sedaro宣布完成HivemindAI飞行员首次在轨运行。该系统在一颗真实卫星与五颗虚拟卫星组成的星座中，联合优化成像任务、航天器健康、电量和指向，24小时内执行189