7月政治局会议要求政策发力提效
　　中共中央政治局7月30日召开会议，决定10月召开中国共产党第二十届中央委员会第五次全体会议。会议正视经济形势下行压力，要求宏观政策发力提效，加大逆周期调节力度。财政政策方面，强调“实施好更加积极的财政政策”等。货币政策方面，提出“综合运用并适时调整货币政策工具”，我们预计三季度有可能降息降准。消费领域，在政策预期再强化、“弱现实”背景下，建议聚焦服务消费、必选/食品饮料、新消费三条核心主线。农业领域，政策调控、市场化调整双驱动下，后期猪价有望逐步波动上行，周期弹性将在明年逐步体现。基建领域，“六张网”成为下半年托底最明确抓手。科技领域，新质生产力牵引扩内需，产业制度供给加码。反内卷领域，统一大市场有望年内立法，产能调控强度仍有待观察。双碳领域，加强生态环境保护，打好“三北”工程攻坚战，积极稳妥推进碳达峰、碳中和。地产领域，提出稳定房地产市场。资本市场改革领域，提出深化投融资综合改革、提升市场韧性和信心；投资端将持续做大中长期资金体量，优化稳市机制和投资者利益保护机制将为重点方向。
　　重点新闻：日元兑美元隔夜急涨，据悉东京当局入市干预，关注日本央行今日决策是否释放鹰派信号；美联储关注的通胀指标6月份环比下降；美国30年期抵押贷款利率升至一年高位；英国央行以6票对3票的表决结果维持利率不变；德国、法国等欧元区主要经济体在第二季度均实现增长；中国副总理何立峰与美国财长贝森特、贸易代表格里尔通话，讨论稀土、农产品等多项议题；中国上半年煤电发电量占全国总发电量的比重首次降至50%以下；中国领先的机器人生产商宇树科技启动科创板IPO招股；小米发布油电混合动力澎程系列；苹果盘后大跌，供应短缺拖累财测；亚马逊云业务营收连续第五季增长