我们定期对每半月重大政策进行跟踪：1）中央、部委重要会议与政策；2）地方政策；3）行业与产业政策。本期为近半月（6.29-7.12）综述。
　　核心结论：总体看，近半月政策多聚焦谋划下阶段政策，扩内需、科技、AI是关键，具体有5大焦点：一是7.8总书记出席国家技术奖励大会等并发表重要讲话，强调“十五五”是科技强国建设的关键攻坚期，必须抓住历史机遇，“适应新形势新要求，采取更加有力的措施，全力抓好党中央关于科技事业各项部署的落实”；二是近期国常会多聚焦AI、新兴产业、外贸等，具体部署包括“适度超前布局数字基础设施，加快推进新一代通信网、算力网建设；全链条推动新兴支柱产业规模化发展”等；三是7.4央行Q2货币政策例会，延续强调当前内外部压力仍大，关注针对内部压力表述，Q1例会突出强调“供强需弱、外部冲击”，此次新增“结构分化”；四是近期中央调研多聚焦扩内需、强产业，包括山东（生物医药、农机装备）、陕西（养老、文旅）等，针对扩内需部署仍聚焦“六张网”、服务业扩能提质、统一大市场、培育壮大新兴产业和未来产业等；五是7.6发改委表示2026年第三批“两重”建设项目已下达，并披露今年以来8000亿元共支持了1417个重大项目建设，涉及科技创新、长江流域生态保护修复、长江沿线重大交通基建、地下管网、重大水利工程等领域。其他可关注：近期中央陆续批复或印发了系列“十五五”规划，中央多次部署防汛抗旱工作。往后看：1）对经济，4-5月大部分指标延续放缓、且出现加速下滑迹象，尤其是消费、投资大降，再叠加近期美伊局势有所反复，指向仍需关注高油价的滞后冲击；2）对政策，紧盯7月底政治局会议定调，预计仍会保持积极取向、做好增量政策储备，但重点不是强刺激，而是推动已有政策尽快落地、“用好用足”；3）对市场，短期看，全球流动性将面临主要发达国家实质性加息、市场情绪波动等“强约束”，预示科技股等偏成长风格的资产很可能面临“真调整”；中期看，鉴于本轮AI驱动的科技行情具备较强的产业趋势和业绩支撑，叠加美联储加息事实上阻碍不少，科技股调整过后、应是再次布局的机会。继续提示：7月很关键、有4大关注：美伊局势和油价走势、世界杯可能的“日历效应”（7.20闭幕）、7月国常会及各部门会议部署、经济基本面走势（7.15将公布上半年GDP等数据）等。
　　一、重要会议与政策：谋划下一阶段政策举措，聚焦科技、AI、内需。
　　1、重要会议：多聚焦扩内需、强科技、AI、新兴产业、外贸、稳民营。
　　>近期国常会多聚焦AI、新兴产业、外贸等，其中：1）7.10国常会部署后续新兴产业发展，要求“适度超前布局数字基础设施，加快推进新一代通信网、算力网建设；全链条推动新兴支柱产业规模化发展”等；2）6.29国常会听取AI发展汇报，“深刻把握人工智能演进趋势，完善支持政策和治理体系，牢牢掌握发展主动权”，此外，研究当前外贸形势和贸易强国建设有关工作，审议通过“十五五”碳达峰和国民健康规划。
　　>7.8总书记出席国家技术奖励大会等并发表重要讲话，强调“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，必须抓住历史机遇，且当前新一轮科技革命和产业变革深刻改变人类生产生活方式和世界发展格局，要“适应新形势新要求，采取更加有力的措施”，切实解决我国科技发展中存在的问题，全力抓好党中央关于科技事业各项部署的落实。
　　>7.4央行二季度货币政策例会，延续强调当前内外部压力仍大，尤其是外部“地缘冲突和经贸摩擦多发频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性”，重点关注针对内部压力表述，Q1例会突出强调“供强需弱、外部冲击”，此次新增“结构分化”。下阶段，“增强政策前瞻性灵活性针对性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，把握好政策实施的力度、节奏和时机”。
　　>6.30发改委召开全国促进民营经济发展壮大现场会，旨在稳信心、稳预期，鼓励民营企业把握“十五五”机遇，“在重点领域投资布局，实现更大作为、取得更好发展”。相对应，各地区各有关部门要全力推动促进民间投资发展政策措施落地见效，并集中推介了290余个优质项目。
　　>近期中央调研多聚焦扩内需、强产业，分别调研山东、新疆、陕西、湖北、湖南、四川等地，多次强调各地做强产业，包括山东（生物医药、农机装备）、陕西（养老、文旅）、四川（现代化产业体系），湖北湖南调研则聚焦扩内需，包括加强“六张网”规划建设，促进服务业扩能提质，纵深推进全国统一大市场建设，培育壮大新兴产业和未来产业等。
　　>其他可关注：6.30政治局会议部署防汛抗旱工作；6.30资本市场财务造假综合惩防体系央地协同工作推进会。
　　2、部委政策：推动节能降碳、零售业创新发展、系列“十五五”规划。
　　>7.10国家能源局发布《能源领域节能降碳行动计划（2026—2028年）》，与此前“十五五”新型能源体系建设等相衔接，一方面聚焦能源产供储销等环节，加大煤炭、油