本月以来盈利与换手率因子表现理想，量价因子有所回暖
　　本月以来，盈利与换手率因子表现较为理想，在各个股票池均呈现正收益。其余量价因子表现也有所回暖，波动率和反转因子仅在沪深300成分股票池回撤；估值因子同样在沪深300以外的股票池呈现正收益。成长因子在沪深300和中证500成分股票池表现较好，但在其余股票池有所回撤。小市值因子表现有所分化，在沪深300和中证1000成分股票池取得正收益，在其余股票池回撤。预期类因子中，超预期因子仅在沪深300成分股票池呈现正收益；预期估值因子在沪深300与全A股股票池呈现回撤，在其余股票池取得正收益；预期增速因子仅在中证500成分股票池回撤。
　　本月以来换手率因子多空收益领跑
　　从因子多空组合收益的平均水平来看，本月以来换手率因子多空收益领跑，在中证1000和全A股股票池中表现尤为突出；预期净利润增速因子次之，整体呈现较可观的多空收益。盈利和成长因子同样呈现正向的平均多空收益，但较前者有较大差距。其余因子均呈现负向的平均多空收益，其中反转、估值和小市值因子多空收益较为落后。
　　本月以来中证1000指增基金超额收益保持领先
　　我们重点跟踪以沪深300、中证500、中证1000和中证A500指数为基准的量化指数增强基金。基于公募指增基金的复权净值曲线表现来看，本月以来各类指增基金超额收益呈现分化。从中位数层面来看，中证1000指增基金表现保持领先，呈现较明显的正超额；其余指增基金的超额收益中位数均呈现负值，整体表现平淡。从今年以来的整体表现来看，中证1000指增基金超额领先，中证A500指增基金次之。
　　风险提示：量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎；基金业绩排名不构成对基金的投资建议。请投资者谨慎参考。