1.国证视点：港股指数分化，美联储降息概率高
　　周二港股三大指数涨跌不一，恒生指数跌0.03%，国企指数涨0.02%，恒生科技指数涨0.56%。大市成交上升至2940.69亿元，主板总卖空金额为318.86亿元，占可卖空股票总成交额比率上升至12.75%。
　　南向资金流北水周二逆转流出，港股通净流出金额31.89亿港元。港股通10大成交活跃股中，北水净买入最多的是阿里巴巴9988.HK、美团3690.HK、百泽医疗2609.HK；净卖出最多的是盈富基金2800.HK、小米集团-W 1810.HK、中芯国际981.HK。北向资金方面，9月16日北向资金共成交2876.22亿元，占两市总成交额的12.28%。寒武纪688256.SH、海光信息688041.SH、工业富联601138.SH位列沪股通成交前三，成交额分别为33.94亿、33.27亿、21.92亿；宁德时代300750.SZ、中际旭创300308.SZ、胜宏科技300476.SZ位列深股通成交前三，成交额分别为33.95亿、30.32亿、27.99亿。
　　板块方面，大消费板块涨幅较为亮眼，其中，携程集团-S 9961.HK涨4.09%，美团-W 3690.HK涨3.03%，同程旅行780.HK涨2.5%，中国国航753.HK涨4.24%，普拉达1913.HK涨4.18%，吉利汽车175.HK涨3.2%，奈雪的茶2150.HK涨4.1%。近期国家统计局发布的数据显示，8月份，社会消费品零售总额39668亿元，同比增长3.4%，环比增长0.17%。1-8月，社会消费品零售总额323906亿元，同比增长4.6%，服务零售额同比增长5.1%，市场销售呈现持续扩大态势。
　　宇树机器人宣布开源UnifoLM-WMA-0架构，带动机器人板块行情。板块内，德昌电机控股179.HK涨16.74%，三花智控2050.HK涨12.83%，越疆2432.HK涨5.86%，优必选9880.HK涨4.99%，微创机器人-B 2252.HK跟涨。
　　新能源及核电电力设备板块走强，其中，福莱特玻璃6865.HK涨5%，信义玻璃868.HK涨4.92%，协鑫科技3800.HK涨3.97%，中广核矿业1164.HK涨9.06%，中核国际2302.HK涨5.52%。
　　另一方面，互联网医疗板块下跌，其中，平安好医生1833.HK跌5.44%，京东健康6618.HK跌5.82%，阿里健康241.HK跌3.89%，固生堂2273.HK跌2.54%，泰格控股2228.HK跌1.59%。
　　周二美股三大指数集体收跌，标普跌0.13%、纳斯达克跌0.07%、道琼斯跌0.27%。在周二美国交易时段因乐观美国经济数据抑制风险偏好、美元从近期低点小幅反弹而承受轻微压力，但整体受美联储周三货币政策决定前美元持续疲软支撑；同日公布的美国8月零售销售数据表现强劲，整体零售销售环比增长0.6%，剔除汽车的零售销售环比跃升0.7%、直接影响GDP计算的关键零售控制组环比上升0.7%，零售和食品服务总销售额同比增长5.0%，该数据缓解了美国经济衰退担忧、强化了消费者韧性，同时或抑制对美联储更激进降息的预期；目前市场对美联储政策预期明确，CMEFedwatch工具显示周三降息25个基点的概率达95%，且美联储将发布更新的经济预测摘要和点阵图以明晰未来政策路径。
　　分析师：朱睿泽（frankzhu@sdicsi.com.hk）