上汽将推出10万元级固态电池车型，QS宣布与大众推进固态电池合作。上汽集团为其MG品牌旗下一款售价仅10万人民币级别的纯电车型MG4，搭载新型半固态电池。近期QS宣布大众旗下电池公司PowerCo扩大战略合作，并签署QSE-5电池相关许可协议。电动车板块推荐豪鹏科技、特锐德、欣旺达、尚太科技、亿纬锂能、富临精工，建议关注科达制造、安孚科技、松井股份。脑机接口建议关注普利特。固态电池板块推荐三祥新材，建议关注德龙激光、冠盛股份、信宇人、纳科诺尔、宏工科技、英联股份、天铁科技、厦钨新能、华盛锂电。
　　Optimus将于5年内年产100万台，WAIC大会召开。7月24日，特斯拉召开Q2业绩说明会，明确Optimus处于2.5版本，Gen3将在年底前发布，并规划5年内规模化年产100万台。7月26日WAIC开展，多机器人相关企业展出，机器人赛道火热。人形机器人板块推荐兆威机电、科达利、优必选、五洲新春，建议关注德马科技、南山智尚、微光股份、汉威科技、信捷电气。
　　雅江水电项目开工，2025上半年新能源装机增长强劲。总投资1.2万亿的雅鲁藏布江下游水电工程开工，水电产业链迎来新的发展动能；2025年上半年我国累计装机容量同比+18.7%，电网投资同比+14.6%。电网投资持续火热，我们持续推荐思源电气、神马电力、国能日新、南网科技、东方电子，建议关注协鑫能科、朗新集团、智洋创新。可控核聚变推荐许继电气，建议关注爱科赛博、合锻智能、永鼎股份、海陆重工。
　　美国发布AI行动计划，加速构建AI基础设施，谷歌2025年资本开支增至850亿美元。近期美国白宫发布《赢得AI竞赛：美国AI行动计划》，加速数据中心基础建设。谷歌宣布2025年资本开支增至850亿美元，AI搜索业务营收大幅增加。我们预计未来国内外的算力消耗将大幅提升，AIDC建设需求持续旺盛。AI数据中心推荐麦格米特，建议关注联德股份、中恒电气、盛弘股份、欧陆通、禾望电气、潍柴重机。
　　《价格法修正草案》征求意见，多晶硅新的能耗标准大幅提升。7月24日，《价格法修正草案（征求意见稿）》征求意见，涉及三方面：完善政府定价；明确不正当价格行为认定标准；调整处罚规定。在7月24日进行的光伏行业供应链发展(大同)研讨会上，多晶硅新的能耗标准大幅提升，拟修订后对应标准为≤5、6和7.5(以上单位：kgce/kg)，以实现推动落后产能出清。光储板块推荐标的：协鑫科技、通威股份、爱旭股份、阳光电源、福莱特，建议关注海优新材、信义光能、聚和材料、艾罗能源。
　　江苏1.3GW海上风电项目启动招标，风电项目加速落地中。7月22日，射阳南区H7、大丰H20、如东H16三个海上风电项目前期专题编制公开招标，此次三个项目为江苏新一轮竞配项目中所属项目，国内海上风电持续推进中。风电板块推荐大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注运达股份、海力风电。
　　风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。