投资思路：展望七月，三中全会将会召开，由于本次三中全会是“推进中国式现代化进一步全面深化改革”一次重要会议，会议中的重大改革方向可能对市场产生关键影响，提振市场情绪的可能性较大。除此之外，7月是中报业绩预告披露高峰期，从去年基数较低出发看，今年重要预喜的比例可能会明显增加，缓解此前对于基本面的担忧。从经济数据来看，当前国债发行提速，广义财政开支增速有望自六月转正；外需仍保持相对较高增速；企业盈利仍保持稳健增长。增量资金方面，重要ETF的投资者继续显著增持，为市场稳定提供资金支持。前期市场回调后，悲观情绪明显释放，未来随着改革预期升温以及业绩逐渐企稳，A股预计将会在7月份开始逐渐展开反弹。
　　风格方面，经过前期市场调整见底后，我们认为当前围绕高ROE高FCF的龙头中证A50/300质量以及围绕含AI量高新质生产力代表性指数科创50的双50组合可以成为后续一段时间的较好的配置。7-8月公布的财报数据将会进一步确认A股自由现金流改善的趋势；而三中全会可能会释放对科技自立自强和新质生产力进一步的支持政策，对于科创类股票的估值形成支撑
　　金股组合：保利发展、联瑞新材、紫金矿业、比亚迪、华海药业、九号公司、伟星股份、立讯精密、天孚通信、腾讯控股
　　风险提示：经济数据不及预期、海外政策超预期收紧、产业扶持度不及预期。