汽车行业行情：
　　近一周(2024年1月19日-1月26日)：申万汽车指数下跌1%，新能源整车指数上涨2%，汽车零部件指数下跌2%，商用车指数上涨4%。相对万得全A，近一周，汽车、汽车零部件指数跑输；新能源整车、商用车指数跑赢。申万汽车指数跑输2%，新能源整车指数跑赢2%，汽车零部件指数跑输3%，商用车指数跑赢3%。
　　汽车行业近一个月涨幅靠前的标的为金麒麟、上海物贸、宇通客车、中国重汽和万丰奥威；汽车行业近一个月跌幅靠前的标的为圣龙股份、华阳集团、拓普集团、文灿股份和凯众股份。
　　上周(2024年1月22日-1月26日)，中国公路物流运价指数为1038.63点，比前一周回落0.03%。
　　特斯拉公布2023年Q4及全年业绩报告
　　车辆交付方面，特斯拉在2023年全年共交付新车180.9万辆，同比+38%。其中2023年Q4共交付新车48.5万辆，同比+20%。AI硬件和软件开发方面，特斯拉于2023年年底向员工和客户发布了FSDBetaV12自动驾驶系统。2023年发布的Optimus机器人二代搭载特斯拉自研的执行器和传感器，同样运用了最前沿的神经网络AI算法。
　　业绩预期方面，2024年特斯拉处于两个高速增长期的间歇期，将会集中精力于推出新平台产品。预计2024年公司汽车业务的增长率将会显著低于2023年，储能业务的增长率将会超过汽车业务。
　　投资策略与建议：
　　我们认为，随着NOA的推广，自动驾驶每一个等级的渗透率将继续提升，汽车智能化零部件成长空间仍然非常广阔。受益于多元化、高端化需求的智能电动配套零部件也将维持高增长。
　　我们也认为，随着公路物流运价回升，重卡销量有望迎来显著修复。
　　建议关注智能电动车产业链，推荐伯特利、耐世特、保隆科技、华阳集团等，关注轻量化零部件文灿股份、瑞鹄模具。从景气度的角度，建议关注肇民科技、均胜电子和亚通精工等。也建议关注激光雷达的应用。
　　建议关注天然气重卡产业链，推荐潍柴动力、关注隆盛科技。
　　风险提示：经济发展不及预期，原材料价格大幅上涨