恒生指数表现：截至2024年1月19日，恒生指数收于15308.69点，YTD下跌10.20%，恒生非必需消费品指数收于2094.23点，YTD下跌12.17%。
　　美国2023年12月电子与家电销售额同比增长8.9%：2023年12月美国电子和家电销售额达107.5亿美元，同比增长8.9%；2023年11月最新数据显示，美国家具、家用装饰、电子和家用电器店零售库存改善至282.7亿美元，较2022年同期下降9.9%。
　　安能物流披露盈喜：安能物流发布2023年年度业绩预喜公告，2023年全年实现营收预增约6%；毛利预计同比增加约70%；全年经营利润净额不少于5.65亿元人民币。（来源：36氪）
　　海丰国际披露2023年业绩预告：预期截至2023年12月31日止年度的公司股东应占未经审核利润约为5.3亿美元，较截至2022年12月31日止年度下跌约73%。截至2023年12月31日止年度，集装箱运量为320万个标准箱，较上一个年度下跌约1%，而平均运费为623美元/标准箱，较上一个年度下跌约43%。（来源：智通财经）
　　我们的观点：我们对比白电小电、黑电、电动工具、家居、日化用品、渠道6大板块估值，截至2024年1月19日，6大板块的2023年市盈率一致预期分别为5.6x、4.3x、59.1x、16.4x、6.5x、19.9x。推荐标的：1）家得宝:家居建材零售龙头，二手房销售回暖受益标的，长期受益于美国房屋装修改造需求；2）开市客：优质低价的仓储式零售龙头，对会员的吸引力穿越周期，受益于自有品牌渗透、全球门店扩张，会费收入增加亦拉动利润增长；3）创科实业：MILWAUKEE带动2023年公司总体收入取得高单位数增速，长期受益于美国制造业回流及拜登基建计划；4）名创优品；全球拓店加速，国内消费复苏存在预期差，在国内市场有望于FY2023维持收入20%+同比增速；5）泉峰控股：看好EGO品牌先进的技术、电池平台等优势，下游渠道商库存缓解及节假日销售催化下部分抵消需求负面影响；6）中远海能：长期行业供给偏紧，需求抬升大逻辑不变，VLCC的运价将得到有力保障，中远海能业绩确定性强且弹性大，LNG业务版图不断扩大，提供收入保障；7）巨子生物：公司实现量产重组胶原蛋白，拥有核心技术壁垒，产品多元化有望带来收入新增长，入通后亦增强股票流动性。
　　风险提示：1）行业竞争加剧；2）新冠疫情及其他可能影响宏观环境因素；3）原材料价格波动；4）供应链压力；5）海运情况变动。