本周(1月15日-1月19日)，纳斯达克指数收盘15,311点，较上周环比上升2.3%，持续增长。标普500指数同期环比上升1.2%，TAMAMA科技指数较上周环比上升2.8%。科技方面，Meta表示正在建设庞大的基础设施，预估到今年年底将拥有大约35万片H100，微软推出Copilot Pro订阅等事件驱动下对人工智能再度乐观，在硬件端，费城半导体指数较上周环比大幅上升8.0%；软件端的BVPCloudIndex较上周增长0.4%。在人工智能和机器人领域，纳斯达克CTA人工智能和机器人指数较上周环比下滑0.5%。
　　人工智能：马克·扎克伯格表示Meta正扩大AI团队阵容，推动元宇宙和人工智能发展，微软推出Copilot Pro订阅。软件方面，微软为其Copilot助手推出了新的高级订阅服务——Copilot Pro，支持Windows PC、Web、App使用，每月20美元；马克·扎克伯格表示，Meta正在建设庞大的基础设施，预估到今年年底将拥有大约35万片英伟达H100。硬件方面，三星发布Galaxy S24系列旗舰手机，主打通话翻译、语音转文字等多个AI功能。
　　半导体：日本芯片材料商Resonac计划收购光刻胶JSR股份、台积电业绩超预期。本周半导体市场发生多起收购案，其中，Resonac CEOHidehito Takahashi正在准备对日本分散的芯片材料行业进行新一轮整合，并可能会出手收购关键公司JSR的股份，新思科技正式宣布对仿真和分析公司Ansys发起收购。重点公司业绩：台积电：四季度收入6,255.3亿元新台币/196.2亿美元（ QoQ+14.4%,YoY-0.0% ），归母净利润2,387.1亿元新台币（QoQ+13.1%,YoY-19.3%）。
　　互联网和消费电子：苹果将在欧盟地区推出专门版的App Store，谷歌下一代Pixel手机Tensor芯片首次与非三星企业合作。互联网方面，苹果对欧盟App Store做出的调整将在未来几周实施，为欧盟用户提供侧加载功能，以遵守该地区即将出台的《数宇市场法案》。谷歌计划在广告部门裁员数百人。消费电子方面，谷歌下一代Tensor和AI芯片的半导体采购策略发生了意外转变，非继续由三星独揽。据媒体报道，谷歌已决定为其Tensor系列寻找替代半导体供应商，并已与台企接洽，其中京元电子等企业已获得谷歌部分订单。
　　投资建议：建议关注AI应用龙头：谷歌(GOOGL.O)、脸书(METAPLATFORMS) (META.O)、微软（MSFT.O）；以及积极布局AI的SaaS公司，Salesforc（e CRM.O）、Snowflak（eSNOW.O）、MongoDB(MDB.O)。AI算力龙头：英伟达(NVIDIA) (NVDA.O)、超威半导体（AMD.O）、英特尔（INTC.O）；数通芯片龙头SK-海力士（000660.KS）、博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）以及供应链龙头台积电（TSM.N）、先进封装设备公司Camtek（CAMT.O）、Nova（NVMI.O）、Veeco（VECO.O）、BESemi（BESI.AS）、HBM高带宽存储芯片龙头SK-海力士（000660.KS）、数据通信供应商博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）。
　　风险提示：1）AI应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行