核心要点：
　　 《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》发布
　　国家数据局等17部门联合印发的《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，该计划旨在推动国内数据产业的发展，明确了2026年底的发展目标。计划要求在经济发展领域拓展数据要素的广度和深度，打造示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景，并培育创新能力强、成长性好的数据商和第三方专业服务机构，以推动数字经济产业链和集群的形成；推动数据要素在工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新等12个重点领域的应用落地，探索多样化、可持续的数据要素价值释放路径。
　　数据价值化为参与者带来新机遇，提振先进存储需求
　　数据价值化是推进数据赋能经济发展、提升应用广度及深度的必要条件。数据价值化的参与者有数据持有方、数据服务商、数据需求者和数据运营平台，根据《数据资源入表白皮书（2023版）》的预测，2023年国内数据资源市场规模将达到1.5万亿元，关注数要素市场发展为行业参与者带来的商机。数据价值化的基础是海量数据应存尽存，且保证数据存储的安全性，才能实现数据价值的长期挖掘，从而实现数据价值的释放和增值；市场对于存储容量和稳定性的高要求会推动SSD的市场份额持续增长，Modor intelligence预计2024年至2029年全球SSD市场规模的复合增速达17.56%。同时受数字化建设和AI的双重驱动，HBM及CXLDRAM等先进存储值得中长期关注。
　　投资建议
　　国内数字产业建设目标明确，数据要素价值的挖掘与产业赋能对运营商网络、数据中心、云计算、存储设备等基础设施提出了更高的要求，同时AI大模型的持续优化及多样化AI应用终端的入市商用将会持续提升全球算力需求，推动新一轮高性能基础设施建设的开启。数字化建设和AI的发展将持续拉动GPU、先进存储产品、高性能以太网交换机、路由器等多种半导体硬件的市场需求。建议持续关注半导体行业，维持行业“增持”评级。
　　风险提示
　　下游市场需求不足；研发进展不及预期；宏观政策变化不及预期。