区域透视——重庆市的五个方面
　　重庆地处中国内陆西南部、长江上游地区，长江横贯全境，是中国中西部地区唯一的直辖市。经济发展层面，重庆提出要着力打造“33618”现代制造业集群体系，迭代升级制造业产业结构，全力打造国家重要先进制造业中心。聚力打造3大万亿级主导产业集群、升级打造3大五千亿级支柱产业集群、创新打造6大千亿级特色优势产业集群、培育壮大18个“新星”产业集群（包括培育6个未来产业集群，以及12个五百亿级、百亿级的高成长性产业集群）。GDP层面，2022年重庆市地区生产总值2.91万亿，人均地区生产总值全国第10，分产业结构来看，第一、二、三产业占GDP比重分别为6.9%、40.1%、52.9%，基本形成大农业、大工业、大流通并存的产业格局。人口方面，重庆市人口总量保持平稳增长。2022年末，重庆常住人口为3213万人，较上年增长1万人。
　　上市公司资源方面，重庆市共有76家A股上市公司，医药生物、交运设备、房地产、机械设备行业上市公司数量占有较高比重。金融资源方面，重庆市存款/贷款绝对金额稳步增长，2022年重庆市本外币存款与贷款金额分别为4.96万亿、5.01万亿，较上年同比增长7.97%、6.66%。
　　区域透视全扫描，双重视角看重庆区域银行
　　银行背景维度：重庆市共存续40家商业银行，包括2家城商行和1家农商行。省内规模超2000亿的银行共3家（重庆农商行、重庆银行、重庆三峡银行），其余银行资产规模较小。从定位上看，重庆农商行遵循以零售银行为主、专注服务“三农”、中小微企业和个人客户，存、贷款规模在重庆地区市场份额均排名第一；重庆银行将小微业务定位为发展重点，提升公司银行业务市场份额，营业网点已实现对重庆市38个区县的全覆盖不良贷款率位于同业较低水平，贷款拨备充足；重庆三峡银行零售业务已形成特色产品和服务品牌，重点强化小微专营支行的综合金融服务能力。
　　银行经营维度：重庆区域内银行经营情况呈现四大特征。特征1：银行资产质量值得关注，区域内银行不良率均值为1.46%，较上年增加13bp，拨备覆盖率为240%，较上年下滑32pct。特征2：资本充足率边际提升，但银行盈利能力下滑，2022年区域内银行核心一级资本充足率为11.0%、银行净息差为2.25%。特征3：贷款占总资产比重为53.2%，银行存款占总负债比重为66.5%，均低于上市行水平。特征4：区域内银行盈利能力较弱，ROA均值0.67%，ROE均值8.37%，均低于上市行水平。
　　商业银行面面观——重庆区域银行怎么看？
　　本文梳理了重庆区域主要的3家商业银行。
　　重庆农商行：重庆农商行成立于2008年6月，由原重庆市农村信用社联合社和重庆市辖区内39个区县行社合并组建而成，2010年12月上市港股，2019年10月上市A股。对外投资公司共21家，包含1家理财子、12家村镇银行以及1家金租公司，共设有1750家分支机构及网点，其中重庆市1748家，覆盖重庆全部行政区县，域外网点分布于云南（2家）。重庆农商行的第一大股东为重庆渝富资本，持股比例达8.7%，无控股股东及实际控制人。拆解资产负债结构来看，重庆农商行资产以贷款和金融投资为主，同业资产规模较小，2022年信贷占比44.8%，较上年提升73bp，投向金融资产占比42.4%，其中政府债券、公共机构及准政府债券、金融机构债券及同业存单合计占比81.59%。从信贷结构来看，公司类贷款占比47.2%，前五大行业分别为租赁和商务服务、水利等、制造业、金融、批发零售，前五大行业占比合计77.7%；个人贷款占比44.7%，其中按揭贷款、经营及再就业贷款、信用卡透支、其他贷款占比分别为34.3%、36.0%、4.4%、25.3%。资本与盈利角度来看，2022年重庆农商行核心一级资本充足率为13.1%，较2021年上升63bp，净息差为1.97%，较上年下降20bp。2022年重庆农商行核销表内不良贷款70.11亿元，通过向第三方转让处置不良贷款0.21亿元，不良率较上年末下降3bp至1.22%，不良贷款集中于批发和零售业、制造业等。2022年拨备覆盖率为357.74%，较上年下降17.5pct。
　　重庆银行：成立于1996年9月，前身是1996年由37家城市信用社及城市信用联社共同组建的重庆城市合作银行，2021年重庆银行在上交所上市，成为全国第三家、长江经济带首家“A+H”上市城商行。从股权结构上看，重庆银行的第一大股东为重庆渝富资本，持股比例达14.17%，无控股股东或实际控制人。从分支行与网点布局来看，重庆银行现有179家网点，其中重庆市内148家，异省分支覆盖四川、陕西、贵州，对外投资公司共9家，包括1家村镇银行、1家金租公司、1家城商行、1家消金公司。拆解资产结构来看，2022年重庆银行信贷占比50%，较上年提升40bp；金融资产占比35.9%，其中企业债投资余额为685亿元，发行人主要为重庆银行分支机构所在地城投；国债及地方政府债分别为777亿元和238亿元。从资本充足率角度来看，2022年核心一级资本充足率为9.52%，较上年提升16bp，资本充足率为12.72%，较上年下降27bp。从净息差角度来看，2022年重庆银行净息差为1.74%，较上年下行32bp。信贷资产质量方面