土地市场表现平淡，城投拿地占比升至49.4%
　　2023年11月土地市场表现平淡，出让金同比降幅扩大。2023年11月全国土地出让金为4874.9亿元，环比微增0.8%，同比下滑13.2%，同比降幅较10月扩大4个百分点。累计来看，2023年1-11月，全国土地出让金总额为35823.3亿元，较2022年同期下滑19.6%，较2021年同期下滑41.7%。
　　城投拿地方面年末有所上升，城投拿地金额增加、占比提高。2023年11月城投拿地金额为2410.1亿元，环比上升49.5%，同比下降27.7%，城投拿地占比49.4%，较10月增长16个百分点，显著高于6-10月的平均水平29.7%。累计来看，2023年1-11月，城投拿地金额为11833.6亿元，较2022年同期下滑35.3%，较2021年同期微降0.1%。2023年1-11月城投拿地占比33.0%，扣除城投拿地后，2023年1-11月非城投拿地出让金23989.7亿元，较2022年同期下滑8.6%，较2021年同期下滑51.6%。
　　区域城投拿地分化，江浙地区占比高
　　2023年1-11月全国各省市城投拿地规模分化更为明显。以城投拿地土地成交金额为划分依据，江浙城投拿地金额较高，为第一梯队，成交金额均高于1000亿元。其中，江苏城投拿地金额为3106亿元，且城投拿地金额占比也位于前列，占比49.8%；浙江城投拿地金额为1201亿元，占比为24.6%。山东、四川等地城投拿地金额在400-900亿区间，处第二梯队；陕西、河南、贵州等地城投拿地金额在100-300亿之间，处第三梯队；山西、吉林等其他省市城投拿地金额不足100亿。占比方面，2023年1-11月城投拿地金额超过100亿元的省份中，湖南、重庆、广西、江苏及湖北的城投拿地金额占比排名前五，分别为58.3%、55.9%、50.2%、49.8%和45.4%，其余省市的城投拿地金额占比均低于45%。
　　2023年1-11月，城投拿地金额排名前五的城市分别为南京、盐城、成都、苏州和无锡，拿地金额均不低于300亿元，拿地占比分别为54.14%、70.88%、34.96%、29.63%和40.50%，城投拿地占比较2022年全年分别上升7.5pct、上升32.5pct、下降36.1pct、下降4.1pct、下降18.4pct。
　　风险提示
　　1、土地成交数据遗漏；
　　2、城投口径影响测算偏差