公司发布收购曲阜城东肿瘤医院的公告。11月30日，海吉亚医疗发布公告，拟收购曲阜城东肿瘤医院有限公司100%股权，收购价格为人民币4600万元。收购完成后，公司将通过曲阜医疗管理持有该医院70%股权，通过海吉亚医院管理控制该医院剩余30%股权。该医院将成为公司全资子公司，财务业绩将综合入账至海吉亚集团财务报表。
　　山东布局再落一子，区域诊疗网络进一步深化。根据收购公告披露，曲阜城东肿瘤医院于2015年10月30日成立，是一家私立营利性二级肿瘤专科医院，位于山东省曲阜市。根据医院官网信息，该医院设有肿瘤科、透析科等多个科室，且设有多台高端肿瘤放疗设备，如陀螺刀，螺旋CT、动态DR等。根据公告披露，集团拟将该医院迁至自有物业，以便有足够空间容纳更多医院床位及放疗设备等大型设备，从而释放其更多的业务发展潜力。海吉亚在山东菏泽、聊城、安丘等地均有布局，此次曲阜医院的收购将进一步推动其在山东区域诊疗网络的建设。
　　年内已收购三家医院，全国布局高效推进。集团于2023年5月和7月先后收购了宜兴海吉亚医院和长安医院，分别加强了在长三角和西北地区的布局。此外根据海吉亚医疗投资者关系公众号披露，集团多家新的自建医院（常熟、德州、无锡海吉亚）以及部分二期扩建（贺州广济和成武海吉亚）工程也在加速推进中。
　　盈利预测与投资建议。基于公司稳健的业务扩张和业绩增长，不考虑后续并购，预计公司23-25年归母净利润分别为7.61/10.02/12.82亿元，同时考虑到民营肿瘤医疗服务的稀缺性，给予公司2023年PE 55X估值，对应合理价值为72.83港元/股，维持“买入”评级。
　　风险提示。政策变化风险；重大医疗事故风险；市场竞争加剧风险