个股表现：11月6日至11月19日寒武纪上涨40.97%
　　涨幅前五的算力标的是：寒武纪-U（+40.97%）、曙光数创（+30.24%）、中贝通信（+26.48%）、高新发展（+25.97%）、首都在线（+19.76%）；，受到GPTs、英伟达芯片新品、微软自研芯片、华为等国内外因素影响，国产芯片、国产服务器、算力租赁等标的均表现较好。
　　行业专题：国外芯片新品迭代持续加速，国内昇腾一体机助力企业私有化部署
　　1）需求端：GPTs开启用户自生产+商业化变现模式，微软BingChat改名Copilot并推出Copilot Studio进军企业市场。
　　2）供给端：英伟达H200通过内存和带宽升级实现了较H100提升60-90%的性能，未来两年逐步推出B100、X100等新架构系列，综合算力性能有望成倍提升，微软推出Maia 100及Cobalt 100自研芯片，并面向整个云服务器堆栈进行了深度改造以优化性能、功耗和成本。
　　3）国内：华为联合伙伴共同发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，实现了训推一体，提供了“开箱即用”的私有化部署解决方案。
　　政策要闻
　　1）国务院办公厅转发国家发展改革委、财政部《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》，提出支持民营企业参与特许经营新建（含改扩建）数据中心项目、人工智能算力基础设施项目。
　　2）上海市经信委等五部门印发《上海市推动人工智能大模型创新发展若干措施（2023-2025年）》提出，实施大模型智能算力加速计划，打造市级智能算力统筹调度平台，构建规模化先进算力调度和供给能力。
　　行业新闻
　　1）11月9日凌晨，OpenAI在官网发布，ChatGPT和API发生重大中断，导致全球所有用户无法正常使用，宕机时间超过2小时。
　　2）11月，深圳高交会上云天励飞自主研发并推出了面向边缘计算全场景、基于国产工艺的大模型推理芯片平台——DeepEdge10，制程工艺、基板、D2DChiplet先进封装架构、RISC-VCPUIP、GPUIP、NNP等均为国产。
　　建议关注标的
　　（1）华为系服务器：高新发展、四川长虹、神州数码、烽火通信、拓维信息、中国长城、软通动力等。
　　（2）华为一体机：中软国际、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息等。
　　（3）盘古模型应用：北路智控、能科科技、中科星图、航天宏图、超图软件等。
　　（4）英伟达系服务器：浪潮信息、紫光股份等。
　　风险提示
　　上游关键部件供给能力及节奏不及预期的风险、下游需求释放节奏不及预期的风险、AI应用推广速度不及预期的风险、国际局势风险、行业竞争加剧风险、第三方信息的可信性风险等。