【核心组合】
　　三一重工、徐工机械、杭氧股份、中国船舶、中联重科、晶盛机电、北方华创、罗博特科、微导纳米、杭叉集团、安徽合力、恒立液压、三一国际、双环传动、先导智能、乐惠国际、中兵红箭、迈为股份、英杰电气、华测检测、侨源股份、海天精工、亚星锚链、中船特气、华特气体、荣旗科技、上海沿浦、华培动力
　　【最新关注】
　　汇川技术、禾川科技、柯力传感、广钢气体、博实股份、华辰装备
　　【重点股池】
　　中微公司、拓荆科技、捷佳伟创、中国中车、精工科技、郑煤机、金辰股份、奥特维、东威科技、弘元绿能、斯莱克、凯美特气、和远气体、欧科亿、华锐精密、横河精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、聚光科技、杰克股份、铖昌科技、和而泰、汇中股份、迈拓股份、诺力股份、安车检测、福斯达
　　【上周报告】
　　【机械行业】2024年度投资策略：成长引领、周期复苏
　　【工业气体】2024工业气体行业年度投资策略：景气复苏，整合提速
　　【汇川技术】深度：工控自动化龙头，以点带面，平台化发展穿越周期
　　【巨星科技】深度：凛冬将散，星河长明
　　【大制造】行业周报：高端制造、安全创新、周期复苏
　　【核心观点】
　　【半导体设备】中芯国际上调2023年资本开支至75亿美元，同比+18%，看好国产半导体设备后续招标加速
　　中芯国际发布2023年未经审计报告，将2023年资本开支上调至75亿美元，较年初指引63.5亿美元上调18%。中芯国际2023Q1-Q3资本支出分别为87、122、153亿元，预计Q4资本开支185亿元。今年以来国内晶圆厂扩产主要集中在成熟制程中小厂商，头部fab厂扩产有一定延后。预计随着外部核心关键设备的到货，国内头部晶圆厂有望逐步开启国产设备招标，利好国产设备订单表现。10月美国商务部更新对华先进半导体出口管制规则，以进一步加强对中国的半导体出口管制程度符合预期，看好设备国产化加速。重点推荐：1）平台型，受益于规模扩产：北方华创；2）存储扩产受益：中微公司、拓荆科技；3）从0到1高弹性：微导纳米、精测电子、芯源微等。
　　【工程机械】10月小松挖掘机开工小时数为101.7小时，同比增长0.2%
　　据小松官网、10月小松中国挖掘机开工小时数为101.7小时同比增长0.2%，时隔6个月后转正；据工程机械行业协会，10月销售各类汽车起重机1456台，同比下降10.9%，其中国内977台，同比下降4.96%，出口479台，同比下降21.1%；叉车行业销量98152台，同比增长20.7%，其中国内64429台，同比增长23.3%，出口33723台，同比增长15.9%；升降工作平台12532台，同比下降15.5%，其中国内7319台，同比下降18.7%，出口5213台，同比下降10.6%。2023年10月中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。2023年9月我国工程机械进出口贸易额为42.47亿美元，同比下降3.51%。其中9月进口金额1.9亿美元，同比增长1.81%；9月出口金额40.58亿美元，同比下降3.75%。持续聚焦强阿尔法属性龙头：考虑到估值、业绩释放周期，边际改善弹性，重点推荐低估值地方国企：徐工机械、中联重科、安徽合力、柳工；民企龙头：三一重工、恒立液压、杭叉集团。持续推荐三一国际、诺力股份、浙江鼎力、中铁工业。
　　【工业气体】氩气维持高位，期待四季度零售气价复苏
　　据卓创资讯工业气体微信公众号，1、空分气体：综合：11月第2周价格627元/吨，同比上涨6%；氧气：11月第2周价格398元/吨，环比下跌2%，同比下跌9%；氮气：11月第2周价格481元/吨，环比下跌1%，同比下跌7%；氩气：11月第2周价格1240元/吨，环比下跌0.6%，同比上涨34%；根据特气头条微信公众号：2、稀有气体：氪气：11月9日出厂价均价575元/立方，同比下跌95%；氙气：11月9日出厂价均价55000元/立方，同比下跌89%；氖气：11月9日出厂价均价170元/立方，同比下跌91%。持续推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、和远气体、侨源股份、陕鼓动力、福斯达。电子特气是第二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐中船特气、华特气体、凯美特气。关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电等。
　　【人形机器人】工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，人形机器人产业趋势确立
　　11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。《指导意见》目标：到2025年，人形机器人“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进