▍农林牧渔行业2023年三季报总结—养殖去产能或加大，种业新纪元正式开启
　　农林牧渔｜生猪板块产能去化加速有望，建议抓住产能加速去化窗口，重点推荐牧原股份、巨星农牧、温氏股份、天康生物、唐人神、中粮家佳康等。主要种企预收款创新高，生物育种产业化大幕开启，推荐大北农、登海种业。食糖和番茄加工产业景气高位持续，推荐中粮糖业和冠农股份。引种受限有望提升肉禽景气，建议重点关注益生股份、圣农发展。养殖后周期建议重点关注具备穿越周期能力的海大集团等。稻麦价格回暖，国家保障种粮收益，建议关注苏垦农发。海外订单修复，国内市场稳健，建议关注自主品牌能力较强的中宠股份、乖宝宠物
　　▍领益智造（002600.SZ）跟踪点评—消费电子主业稳健成长，国内大客户及MR贡献收入增量
　　电子｜公司是消费电子精密件龙头，纵向垂直整合实现“材料-精密功能件、结构件及模组-终端组装”的全产业链布局。客户角度，公司在北美大客户端手机料号数量及价值量稳步提升，MR业务带来业绩弹性；在国内大客户端供应结构件、散热模块、中框等产品，我们测算ASP超200元。中长期维度，公司在机器人领域携手汉森，在新能源领域布局光伏、电池结构件，打造第二成长曲线。我们看好公司在大客户端的业务进展以及横纵向布局带来的增长动能，维持“买入”评级。