原油2312：
　　1.基本面：以色列军方发布消息称，以军地面部队在22日夜间对加沙地带发动了有限的攻击，以军还对哈马斯人员的集结地进行了空袭，而消息人士表示，美国建议以色列暂缓对加沙地带的地面进攻；美国能源信息署(EIA)表示，在对委内瑞拉的大部分石油放松制裁后，由于多年的投资不足和管理不善，委内瑞拉原油产量在2024年底之前预计提高不到20万桶/日；中性
　　2.基差：10月23日，阿曼原油现货价为92.57美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为92美元/桶，基差4.98元/桶，现货偏平水期货；中性
　　3.库存：美国截至10月13日当周API原油库存减少438.3万桶，预期减少126.7万桶；美国至10月13日当周EIA库存预期减少30万桶，实际增减少449.1万桶；库欣地区库存至10月13日当周减少75.8万桶，前值减少31.9万桶；截止至10月23日，上海原油期货库存为511.8万桶，不变；中性
　　4.盘面：20日均线偏下，价格在均线上方；中性
　　5.主力持仓：截至10月17日，CFTC主力持仓多减；截至10月17日，ICE主力持仓多增；中性；
　　6.预期：隔夜原油出现回落，巴以冲突仍在继续但以色列地面部队仍未大规模攻入加沙，由于周边阿拉伯国家仍未有实质性动作，市场风险情绪有一定回落，此外隔夜美债10年期收益率再度逼近5%，引发市场波动，油价宏观情绪烘托不佳，而基本面虽减产效应减退支撑走弱，短期油价存在震荡回落风险。短线投资者考虑670-685区间操作，长线次主力空单持有。
　　近期要闻
　　1.巴勒斯坦激进组织哈马斯旗下的武装团体周一表示，已经以健康为由释放两名以色列妇女，而消息人士表示，美国建议以色列暂缓对加沙地带的地面进攻。两位知情消息人士表示，白宫、五角大楼和国务院在与以色列的对话中，私底下持续呼吁以色列谨慎行事。消息人士说，美国的当务之急是为释放其他人质的谈判争取时间。白宫国家安全发言人柯比表示，伊朗支持的代理组织增加以火箭弹和无人机攻击美国在伊拉克和叙利亚的军事基地，拜登总统已指示国防部做好应对未来袭击的准备，并做出适当回应。
　　2.德国央行月度报告表示，工业生产下降、建筑业萎缩且消费疲软之际，第三季度德国经济可能出现萎缩。德国今年初经济陷入衰退，第二季度增长持平，因此，如果第三季出现萎缩，将意味着经济连续四季负增长或增长持平。这很可能使德国成为欧元区20国中表现最差的国家之一。
　　3.俄罗斯考虑提高天然气税率以提供炼油厂补贴资金。俄罗斯副总理诺瓦克建议俄罗斯炼油厂增加冬季柴油产量。另外俄罗斯副总理诺瓦克下令研究禁止煤油出口的可能性。俄罗斯外交部：俄罗斯是全球市场负责任的能源供应国。尽管“西方操纵”俄油价格上限，欧佩克+合作仍能稳定石油市场。
　　近期多空分析
　　利多：
　　 1.巴以冲突升级
　　2.沙特、俄罗斯维持额外减产
　　利空：
　　1.宏观局面预期不佳
　　2.美国政府可能对高油价做出反击
　　3.供应端缺乏进一步刺激
　　行情驱动：供应端减产效应减弱与需求衰减预期共振
　　风险点：OPEC+内部团结；战争风险升级

研究报告全文：证券代码8399792023-10-24原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23121基本面以色列军方发布消息称以军地面部队在22日夜间对加沙地带发动了有限的攻击以军还对哈马斯人员的集结地进行了空袭而消息人士表示美国建议以色列暂缓对加沙地带的地面进攻美国能源信息署EIA表示在对委内瑞拉的大部分石油放松制裁后由于多年的投资不足和管理不善委内瑞拉原油产量在2024年底之前预计提高不到20万桶日中性2基差10月23日阿曼原油现货价为9257美元桶卡塔尔海洋原油现货价为92美元桶基差498元桶现货偏平水期货中性3库存美国截至10月13日当周API原油库存减少4383万桶预期减少1267万桶美国至10月13日当周EIA库存预期减少30万桶实际增减少4491万桶库欣地区库存至10月13日当周减少758万桶前值减少319万桶截止至10月23日上海原油期货库存为5118万桶不变中性4盘面20日均线偏下价格在均线上方中性5主力持仓截至10月17日CFTC主力持仓多减截至10月17日ICE主力持仓多增中性6预期隔夜原油出现回落巴以冲突仍在继续但以色列地面部队仍未大规模攻入加沙由于周边阿拉伯国家仍未有实质性动作市场风险情绪有一定回落此外隔夜美债10年期收益率再度逼近5引发市场波动油价宏观情绪烘托不佳而基本面虽减产效应减退支撑走弱短期油价存在震荡回落风险短线投资者考虑670-685区间操作长线次主力空单持有近期要闻1巴勒斯坦激进组织哈马斯旗下的武装团体周一表示已经以健康为由释放两名以色列妇女而消息人士表示美国建议以色列暂缓对加沙地带的地面进攻两位知情消息人士表示白宫五角大楼和国务院在与以色列的对话中私底下持续呼吁以色列谨慎行事消息人士说美国的当务之急是为释放其他人质的谈判争取时间白宫国家安全发言人柯比表示伊朗支持的代理组织增加以火箭弹和无人机攻击美国在伊拉克和叙利亚的军事基地拜登总统已指示国防部做好应对未来袭击的准备并做出适当回应2德国央行月度报告表示工业生产下降建筑业萎缩且消费疲软之际第三季度德国经济可能出现萎缩德国今年初经济陷入衰退第二季度增长持平因此如果第三季出现萎缩将意味着经济连续四季负增长或增长持平这很可能使德国成为欧元区20国中表现最差的国家之一3俄罗斯考虑提高天然气税率以提供炼油厂补贴资金俄罗斯副总理诺瓦克建议俄罗斯炼油厂增加冬季柴油产量另外俄罗斯副总理诺瓦克下令研究禁止煤油出口的可能性俄罗斯外交部俄罗斯是全球市场负责任的能源供应国尽管西方操纵俄油价格上限欧佩克合作仍能稳定石油市场近期多空分析利多1巴以冲突升级2沙特俄罗斯维持额外减产利空1宏观局面预期不佳2美国政府可能对高油价做出反击3供应端缺乏进一步刺激行情驱动供应端减产效应减弱与需求衰减预期共振风险点OPEC内部团结战争风险升级每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值9216880868939233现值8869854969229027涨跌-347-259290-206幅度-377-294042-223数据来源wind每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值95238808938091699359现值93258549925790989255涨跌-198-259-123-071-104幅度-208-294-131-077-111数据来源windAPI库存走势库存增减时间API万桶万桶8月4日47662540678月11日47043-61958月18日468012-24188月25日456526-114869月1日451005-55219月8日45217911749月15日446929-5259月22日44849515669月29日444285-42110月6日457225129410月13日452844-4383API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶8月11日439662-5968月18日433528-61348月25日422944-105849月1日416637-63079月8日42059239559月15日418456-21369月22日416287-21699月29日414063-222410月6日4242391017610月13日419748-4491EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减130006000008月22日234371-7737110005000008月29日240905653490009月5日29932258417400000月日9123268712754970009月19日328426155530000050009月26日3500552162920000010月3日349560-495300010月10日321974-27586100010000010月17日306388-155862019-07-232020-07-232021-07-232022-07-232023-07-23WTI净多头持仓量WTI原油数据来源CFTCICE基金净多持仓时间净多持仓增减4700001404200008月15日230735197481203700008月22日217771-129643200001008月29日202227-155442700009月5日22764725420802200009月12日24762719980170000609月19日26553117904120000409月26日243542-2198970000月日103218335-25207200002010月10日153174-6516110月17日22746274288ICE原油净多持仓IPE布油数据来源ICE供需平衡表32100087130706800600284002620079112624637402451-1450-2222-102-110-200-160-192-155-185-23320-314-400供需缺口万桶日原油产量欧佩克百万桶日CallonOPEC百万桶日免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo