研究报告全文：证券代码8399792023-10-10原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23111基本面美联储决策者表示美国长期公债收益率攀升直接影响家庭和企业的借贷成本这可能会促使联储不再进一步上调短期政策利率并让金融市场代替美联储的正式货币政策行动完成部分给经济降温的工作OPEC产油国表示他们准备在必要时采取更多措施该组织在给沙特通讯社SPA的一份声明中说部长们重申合作宣言各国准备随时采取更多措施作为其继续努力的一部分以支持市场稳定并建立OPEC国家的强大凝聚力中性2基差10月9日阿曼原油现货价为8715美元桶卡塔尔海洋原油现货价为8653美元桶基差-1604元桶现货贴水期货偏空3库存美国截至9月29日当周API原油库存减少421万桶预期减少92桶美国至9月29日当周EIA库存预期减少446万桶实际减少2224万桶库欣地区库存至9月29日当周增加132万桶前值减少943万桶截止至10月9日上海原油期货库存为5118万桶不变偏多4盘面20日均线偏平价格在均线下方中性5主力持仓截至10月3日CFTC主力持仓多减截至10月3日ICE主力持仓多减偏空6预期当前巴以冲突仍在继续但暂未有其他国家明确加入风险相对可控油价亦在昨日高开后震荡整理达拉斯联储主席洛根称最近长期美债收益率飙升可能意味着美联储再次紧缩的必要性下降美联储副主席杰弗逊称在近期美国国债收益率上升后官员处于能谨慎行事的状态此前较高的美债收益率已引发市场动荡联储官员的偏鸽意向短期虽能安抚市场但后续仍关注11月议息会议而原油供应端难有进一步减产可能若战争未有扩大迹象原油短期强势行情预计很快结束中长期仍存下行风险短线投资者考虑655-670区间操作长线次主力空单逢高加仓近期要闻1据华尔街日报报道美国方面正准备打击逃避其对俄罗斯石油业制裁的行为此举旨在支撑效力已经减弱的价格上限制度美国财长耶伦在接受采访时表示美国很可能会采取措施强制执行美国及其合作伙伴对俄罗斯石油销售施加的每桶60美元的价格限制此前俄罗斯原油价格连续数周成功突破每桶60美元的限制基准价格在9月底一度上涨至每桶85美元这引发了企业是否在欺骗价格上限机制的疑问耶伦表示他们正非常仔细地关注执行情况希望确保市场参与者知道他们认真对待这个价格上限不过她没有描述任何具体的执行行动2据央视新闻当地时间10月9日以色列总理内塔尼亚胡发表电视讲话他在讲话中表示以色列计划以前所未有的力量对巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动哈马斯发动大规模攻击并在以色列北部以及约旦河西岸加强对抗黎巴嫩真主党的战线内塔尼亚胡还表示仍有大量巴勒斯坦武装人员在以色列境内以色列政府将消灭这些武装人员并重新控制这些地区此外内塔尼亚胡还呼吁反对派领导人在没有任何先决条件的情况下立即组建一个全国团结政府3据航运消息人士称以色列阿什克伦港口和石油终端在冲突后已经关闭阿什克伦港口地理位置极其重要如图著名的跨以色列输油管道又称埃拉特阿什克伦管道或欧亚管道是以色列境内的一条石油管道从红海的亚喀巴湾延伸到地中海它最初的建造目的是将来自伊朗的原油运往以色列境内和欧洲这条254公里42英寸的管道每日的运输量达上百万桶该管道由EilatAshkelon管道公司EAPC拥有和运营该公司还在以色列经营其他几条石油管道目前尚不清楚该港口关闭后对市场的影响如何近期多空分析利多1巴以冲突升级2沙特俄罗斯维持额外减产利空1宏观局面预期不佳2美国政府可能对高油价做出反击3供应端缺乏进一步刺激行情驱动供应端减产效应减弱与需求衰减预期共振风险点OPEC内部团结战争风险升级每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值8458827971328444现值8815863866668836涨跌357359-4660392幅度422434-653464数据来源wind每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值88268279851083578493现值91358638871585668709涨跌309359205209216幅度350434241250254数据来源windAPI库存走势库存增减时间API万桶万桶7月21日48795813197月28日472558-15408月4日47662540678月11日47043-61958月18日468012-24188月25日456526-114869月1日451005-55219月8日45217911749月15日446929-5259月22日44849515669月29日444285-421API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶7月28日439771-170498月4日44562258518月11日439662-5968月18日433528-61348月25日422944-105849月1日416637-63079月8日42059239559月15日418456-21369月22日416287-21699月29日414063-2224EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减130006000008月1日24185916663110005000008月8日2559281406990008月15日242108-13820400000月日822234371-773770008月29日240905653430000050009月5日299322584172000009月12日3268712754930009月19日328426155510001000009月26日350055216292019-07-232020-07-232021-07-232022-07-232023-07-23WTI净多头持仓量WTI原油10月3日349560-495数据来源CFTCICE基金净多持仓时间净多持仓增减4700001404200008月1日215368187281203700008月8日210987-43813200001008月15日230735197482700008月22日217771-12964802200008月29日202227-15544170000609月5日22764725420120000409月12日2476271998070000月日9192655311790420000209月26日243542-2198910月3日218335-25207ICE原油净多持仓IPE布油数据来源ICE供需平衡表3210008713070680060028400261122007962462453737-1750-22-722-102-110-200-160-192-155-185-23320-313-400供需缺口万桶日原油产量欧佩克百万桶日CallonOPEC百万桶日免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo