原油2310：
　　1.基本面：市场机构调查显示，沙特原油产量降至2021年5月以来的最低水平，为895万桶/日；ISM公布的数据显示，8月份美国服务业PMI升至54.5，为2023年2月以来的新高，高于7月份的52.7。这一数据超出了经济学家的普遍预期；偏多
　　2.基差：9月7日，阿曼原油现货价为91.52美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为90.97美元/桶，基差-3.42元/桶，现货贴水期货；中性
　　3.库存：美国截至9月1日当周API原油库存减少552.1万桶，预期减少142.9桶；美国至9月1日当周EIA库存预期减少206.4万桶，实际减少630.7万桶；库欣地区库存至9月1日当周减少175万桶，前值减少150.4万桶；截止至9月7日，上海原油期货库存为380万桶，不变；偏多
　　4.盘面：20日均线偏上，价格在均线上方；偏多
　　5.主力持仓：截至8月29日，CFTC主力持仓多增；截至8月29日，ICE主力持仓多减；中性；
　　6.预期：隔夜原油震荡回落，尽管EIA继续超预期去库但幅度小于API数据，下游精炼油继续累库，伴随夏季需求旺季结束后续汽油去库能力减弱增加对需求端回落的担忧。近期美联储部分官员的讲话暗示9月可能跳过加息，但市场不排除在11月或12月进行加息，尤其在OPEC+额外减产的压力下通胀仍未达到美联储标准内，远期油价面临一定压力，后续原油可能存在较大波动，投资者谨慎操作。短线投资者考虑685-696区间操作，长线次主力轻仓逢高试空操作

研究报告全文：证券代码8399792023-09-08原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23101基本面市场机构调查显示沙特原油产量降至2021年5月以来的最低水平为895万桶日ISM公布的数据显示8月份美国服务业PMI升至545为2023年2月以来的新高高于7月份的527这一数据超出了经济学家的普遍预期偏多2基差9月7日阿曼原油现货价为9152美元桶卡塔尔海洋原油现货价为9097美元桶基差-342元桶现货贴水期货中性3库存美国截至9月1日当周API原油库存减少5521万桶预期减少1429桶美国至9月1日当周EIA库存预期减少2064万桶实际减少6307万桶库欣地区库存至9月1日当周减少175万桶前值减少1504万桶截止至9月7日上海原油期货库存为380万桶不变偏多4盘面20日均线偏上价格在均线上方偏多5主力持仓截至8月29日CFTC主力持仓多增截至8月29日ICE主力持仓多减中性6预期隔夜原油震荡回落尽管EIA继续超预期去库但幅度小于API数据下游精炼油继续累库伴随夏季需求旺季结束后续汽油去库能力减弱增加对需求端回落的担忧近期美联储部分官员的讲话暗示9月可能跳过加息但市场不排除在11月或12月进行加息尤其在OPEC额外减产的压力下通胀仍未达到美联储标准内远期油价面临一定压力后续原油可能存在较大波动投资者谨慎操作短线投资者考虑685-696区间操作长线次主力轻仓逢高试空操作近期要闻1拥有投票权的达拉斯联储主席大鹰派洛根LorieLogan在达拉斯商业俱乐部的一场活动上罕见发出鸽派表态我还不相信我们已经消灭了过度通胀但在当今复杂的经济环境下要使通胀回到2的水平需要采取谨慎的方法而不是无休止地泼冷水洛根认为联储在6月份跳过加息的举动很明智9月适合再跳一次她还在讲话中指出最近金融环境的收紧可能会抵消进一步加息的必要性但还是坚持认为就业市场和经济火热洛根相信近期物价压力的缓解并不一定会转化为足够低的通胀并补充说还有工作要做措辞中未提及结束加息有市场分析认为这意味着美联储可能会在四季度继续收紧货币供应同日稍早些时候纽约联储主席FOMC常任票委威廉姆斯JohnWilliams也表示货币政策如今处在一个良好位置支持9月跳过加息他表示货币政策正在产生使供求更加平衡和缓解通胀的预期效果与此同时美联储官员们必须评估利率水平能够确保将通胀持续降至2的目标他强调美联储将密切分析经济数据确保利率处于足够限制性的水平从而及时控制通货膨胀2美国能源信息署EIA公布的数据显示美国原油库存连续第四周下滑上个月库存降幅超6因炼油厂高速运转以跟上全球能源需求数据显示截至9月1日当周美国原油库存下降630万桶是分析师预期210万桶降幅的三倍原油库存降至4166亿桶自8月开始以来已下降65截至9月1日当周美国汽油库存下降270万桶至21475亿桶此前分析师预期为下降95万桶当周包括取暖油和柴油在内的馏分油库存增加679万桶至1186亿桶分析师预期为增加24万桶左右3美国上周初请失业金人数下降13万人至216万人追平了截至2月11日当周触及的低位也是该述连续第四周下降续请失业金人数降至7月以来最低水平数据显示美国雇主尚未像许多经济学家预测的那样加大裁员力度近期多空分析利多1OPEC正式开始新一轮减产2美国战略收储重启3沙特俄罗斯等部分产油国延长额外减产利空1宏观局面预期不佳2美国政府可能对高油价做出反击行情驱动供应端自主减产与需求衰减预期博弈风险点OPEC内部团结俄罗斯实际减产情况每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值9060875468848972现值8992868768999111涨跌-068-067150139幅度-075-077022155数据来源wind每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值91498754906991259083现值92108687915292179173涨跌061-067083092090幅度067-077092101099数据来源windAPI库存走势库存增减时间API万桶万桶6月23日488792-24086月30日48441-43827月7日48743630267月14日486639-7977月21日48795813197月28日472558-15408月4日47662540678月11日47043-61958月18日468012-24188月25日456526-114869月1日451005-5521API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶6月30日452182-15087月7日45812859467月14日45742-7087月21日45682-607月28日439771-170498月4日44562258518月11日439662-5968月18日433528-61348月25日422944-105849月1日416637-6307EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减130006000006月27日138388-28089110005000007月3日141429304190007月11日17343332004400000月日7182060993266670007月25日2251961909730000050008月1日241859166632000008月8日2559281406930008月15日242108-1382010001000008月22日234371-77372019-07-232020-07-232021-07-232022-07-232023-07-23WTI净多头持仓量WTI原油8月29日2409056534数据来源CFTCICE基金净多持仓时间净多持仓增减4700001404200006月27日159800-305861203700007月4日184906251063200001007月11日233029481232700007月18日192696-40333802200007月25日1966403944170000608月1日21536818728120000408月8日210987-438170000月日8152307351974820000208月22日217771-129648月29日202227-15544ICE原油净多持仓IPE布油数据来源ICE供需平衡表3210008713070680060028400261122007962462453734-1220-22-622-102-110-200-160-192-155-185-233-23120-400供需缺口万桶日原油产量欧佩克百万桶日CallonOPEC百万桶日免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo