原油2310：
　　1.基本面：欧元区7月消费物价同比上涨5.3%，升幅不及6月的5.5%，延续去年秋季开始的放缓趋势；消息人士表示，卡塔尔能源公司将10月埃尔沙欣原油期货价格上调至四个月高位，因在沙特阿拉伯延长自愿减产后，对中东石油的需求增加；四家贸易商和印度炼油厂官员表示，由于价格高企和一些炼油厂停工检修，俄罗斯的主要客户印度减少了采购量，并令9月装船的俄罗斯原油现货折扣开始加深；中性
　　2.基差：8月18日，阿曼原油现货价为85.44美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为84.72美元/桶，基差4.44元/桶，现货平水期货；中性
　　3.库存：美国截至8月11日当周API原油库存减少619.5万桶，预期减少205万桶；美国至8月11日当周EIA库存预期减少232万桶，实际减少596万桶；库欣地区库存至8月11日当周减少83.7万桶，前值增加15.9万桶；截止至8月18日，上海原油期货库存为558万桶，不变；偏多
　　4.盘面：20日均线偏上，价格在均线上方；偏多
　　5.主力持仓：截至8月15日，CFTC主力持仓多减；截至8月8日，ICE主力持仓多增；中性；
　　6.预期：原油进入阶段性调整，据消息人士称伊朗将在9月与日本谈论关于伊核协议等，伊朗在最近几周较为活跃，且之前也已官宣增加产能及出口，目前OPEC暂无反应，虽未出现实质性进展，但对油价中远期价格有一定压制。资金上美布两油资金持续分歧，抑制原油上行动力。需求端夏季旺季整体需求较好，但临近假期结束存在一定的需求增量回落，对于远期价格有一定抑制，短期油价继续高位盘整，投资者关注能否冲破前期震荡区间上沿压力位，多看少动。短线投资者考虑635-645区间操作，长线观望

研究报告全文：证券代码8399792023-08-21原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23101基本面欧元区7月消费物价同比上涨53升幅不及6月的55延续去年秋季开始的放缓趋势消息人士表示卡塔尔能源公司将10月埃尔沙欣原油期货价格上调至四个月高位因在沙特阿拉伯延长自愿减产后对中东石油的需求增加四家贸易商和印度炼油厂官员表示由于价格高企和一些炼油厂停工检修俄罗斯的主要客户印度减少了采购量并令9月装船的俄罗斯原油现货折扣开始加深中性2基差8月18日阿曼原油现货价为8544美元桶卡塔尔海洋原油现货价为8472美元桶基差444元桶现货平水期货中性3库存美国截至8月11日当周API原油库存减少6195万桶预期减少205万桶美国至8月11日当周EIA库存预期减少232万桶实际减少596万桶库欣地区库存至8月11日当周减少837万桶前值增加159万桶截止至8月18日上海原油期货库存为558万桶不变偏多4盘面20日均线偏上价格在均线上方偏多5主力持仓截至8月15日CFTC主力持仓多减截至8月8日ICE主力持仓多增中性6预期原油进入阶段性调整据消息人士称伊朗将在9月与日本谈论关于伊核协议等伊朗在最近几周较为活跃且之前也已官宣增加产能及出口目前OPEC暂无反应虽未出现实质性进展但对油价中远期价格有一定压制资金上美布两油资金持续分歧抑制原油上行动力需求端夏季旺季整体需求较好但临近假期结束存在一定的需求增量回落对于远期价格有一定抑制短期油价继续高位盘整投资者关注能否冲破前期震荡区间上沿压力位多看少动短线投资者考虑635-645区间操作长线观望近期要闻1据日本共同社周日报道消息人士称日本首相岸田文雄和伊朗总统莱希将于9月在纽约会晤讨论伊朗核计划等问题共同社称伊朗旨在促进与传统友好国家日本的关系以避免在伊朗与美国和欧洲的核协议谈判陷入僵局的情况下受到国际孤立岸田文雄和莱希预计还将讨论伊朗涉嫌向发动俄乌冲突的俄罗斯提供武装无人机的问题预计莱希将邀请岸田文雄访问伊朗并寻求解冻伊朗在日本的资产这些在美国制裁下被冻结的资产预估价值约30亿美元此外预计日方还将强调霍尔木兹海峡的安全该海峡是原油运输的大动脉也是大部分原油进入日本的路线2花旗集团表示考虑到需求疲软和供应增长的可能性在即将到来的冬季和2024年做空原油是有意义的包括EdMorse在内的分析师在一份报告中表示今明两年的供应预计将远比预期强劲石油产量将来自俄罗斯及伊朗伊拉克利比亚等国而在消费方面世界似乎大幅夸大了一些亚洲国家的需求增长此外欧洲面临着衰退的风险美国经济可能出现放缓此外他们称炼油利润率高库存低的成品油市场优势将在夏季过后消失他们认为当前看空前景的风险有两个主要风险是由于厄尔尼洛现象飓风等极端天气可能会扰乱墨西哥湾的供应而次要风险是欧佩克决定通过减产来保持市场供应紧张以防止价格下跌3中国周一将公布8月贷款市场报价利率LPR路透调查显示有77的受访者预计本月LPR将非对称降息近半数预计五年LPR降幅将超过本次中期借贷便利MLF下调的15个基点以提振房地产业此前中国央行时隔两个月再次无预兆下调MLF等政策利率预示8月LPR降息已成定局近期多空分析利多1OPEC正式开始新一轮减产2美国战略收储重启3沙特俄罗斯等部分产油国延长额外减产利空1宏观局面预期不佳2美国政府可能对高油价做出反击行情驱动供应端自主减产与需求衰减预期博弈风险点OPEC内部团结俄罗斯实际减产情况每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值8412803965648553现值8480806664038603涨跌068027-1610050幅度081034-245058数据来源wind每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值86188039851784498501现值85948125854485088542涨跌-024086027059041幅度-028107032070048数据来源windAPI库存走势库存增减时间API万桶万桶6月2日491422-1716月9日49244610246月16日49120-12466月23日488792-24086月30日48441-43827月7日48743630267月14日486639-7977月21日48795813197月28日472558-15408月4日47662540678月11日47043-6195API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶6月9日46712479196月16日463293-38316月23日45369-96036月30日452182-15087月7日45812859467月14日45742-7087月21日45682-607月28日439771-170498月4日44562258518月11日439662-596EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减130006000006月13日155074-17368110005000006月20日1664771140390006月27日138388-28089400000月日73141429304170007月11日1734333200430000050007月18日206099326662000007月25日2251961909730008月1日2418591666310001000008月8日255928140692019-07-232020-07-232021-07-232022-07-232023-07-23WTI净多头持仓量WTI原油8月15日242108-13820数据来源CFTCICE基金净多持仓时间净多持仓增减4700001404200006月13日174270-77891203700006月20日190386161163200001006月27日159800-305862700007月4日18490625106802200007月11日23302948123170000607月18日192696-40333120000407月25日196640394470000月日812153681872820000208月8日210987-43818月15日23073519748ICE原油净多持仓IPE布油数据来源ICE供需平衡表3210008713070680060028400261122007962462453734-1220-22-622-102-110-200-160-192-155-185-233-23120-400供需缺口万桶日原油产量欧佩克百万桶日CallonOPEC百万桶日免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo