原油2310：
　　1.基本面：石油输出国组织(OPEC)坚持其对2023年和2024年全球石油需求将强劲增长的预测不变，理由是尽管存在高利率和高通胀等不利因素，但有迹象表明主要经济体的状况好于预期；EIA现预计2023年美国原油产量将增加87万桶/日，达到1278万桶/日，上月预测的增幅为85万桶/日。EIA称，预计2023年第四季全球石油库存将下降20万桶/日；中性
　　2.基差：9月12日，阿曼原油现货价为92.49美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为91.80美元/桶，基差-7.15元/桶，现货贴水期货；中性
　　3.库存：美国截至9月8日当周API原油库存增加117.4万桶，预期减少200桶；美国至9月1日当周EIA库存预期减少206.4万桶，实际减少630.7万桶；库欣地区库存至9月1日当周减少175万桶，前值减少150.4万桶；截止至9月12日，上海原油期货库存为264.6万桶，减少20.1万桶；偏多
　　4.盘面：20日均线偏上，价格在均线上方；偏多
　　5.主力持仓：截至9月5日，CFTC主力持仓多增；截至9月5日，ICE主力持仓多增；偏多；
　　6.预期：隔夜OPEC、EIA月报相继公布，对原油增长的预期保持乐观，且OPEC月报在沙特额外减产背景下将四季度供需缺口提升至300万桶/天，原油也因此继续拉升，后续公布的API库存数据上下游全口径累库，短期对油价上行有一定打压，在OPEC助力下原油保持高位，后续重点仍回到需求端，在国际机构的乐观预期下实际经济水平能否验证，此外注意美国对于伊朗等豁免国的政治动向，在高油价压力下美国拜登政府可能会动用政治手段压制上涨，短期油价高位震荡运行，投资者谨慎操作。短线投资者考虑700-715区间操作，长线次主力轻仓逢高试空操作

研究报告全文：证券代码8399792023-09-13原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23101基本面石油输出国组织OPEC坚持其对2023年和2024年全球石油需求将强劲增长的预测不变理由是尽管存在高利率和高通胀等不利因素但有迹象表明主要经济体的状况好于预期EIA现预计2023年美国原油产量将增加87万桶日达到1278万桶日上月预测的增幅为85万桶日EIA称预计2023年第四季全球石油库存将下降20万桶日中性2基差9月12日阿曼原油现货价为9249美元桶卡塔尔海洋原油现货价为9180美元桶基差-715元桶现货贴水期货中性3库存美国截至9月8日当周API原油库存增加1174万桶预期减少200桶美国至9月1日当周EIA库存预期减少2064万桶实际减少6307万桶库欣地区库存至9月1日当周减少175万桶前值减少1504万桶截止至9月12日上海原油期货库存为2646万桶减少201万桶偏多4盘面20日均线偏上价格在均线上方偏多5主力持仓截至9月5日CFTC主力持仓多增截至9月5日ICE主力持仓多增偏多6预期隔夜OPECEIA月报相继公布对原油增长的预期保持乐观且OPEC月报在沙特额外减产背景下将四季度供需缺口提升至300万桶天原油也因此继续拉升后续公布的API库存数据上下游全口径累库短期对油价上行有一定打压在OPEC助力下原油保持高位后续重点仍回到需求端在国际机构的乐观预期下实际经济水平能否验证此外注意美国对于伊朗等豁免国的政治动向在高油价压力下美国拜登政府可能会动用政治手段压制上涨短期油价高位震荡运行投资者谨慎操作短线投资者考虑700-715区间操作长线次主力轻仓逢高试空操作近期要闻1由于上周沙特宣布将自愿减产100万桶日石油的措施延长至12月底以及俄罗斯将30万桶日的出口削减量延长至12月底OPEC周二公布的最新月度报告预计今年四季度全球原油市场将面临超过300万桶日的供应短缺这可能是十多年来的最大短缺OPEC的最新报告基本保持对今明两年全球原油供需的预期大体不变OPEC称本季度到目前为止OPEC的13个成员国平均每天生产2740万桶石油比其认为的消费者需求少约180万桶如果OPEC按目前计划保持产量不变四季度需求料将为3070万桶这意味着今年四季度的供需缺口将几乎翻倍三季度数据显示原油库存迅速减少而这一情况在四季度料将恶化OPEC预计下季度每日库存减少幅度达到330万桶倘若真的如此据媒体统计数据这将是自至少2007年以来最大的库存下降当前发达经济体的原油库存已比2015年至2019年期间的平均水平低约114亿桶当前原油市场的需求处于历史新高的水平沙特和俄罗斯联手限制供应量令本已吃紧的供应更为紧张油价近期多个交易日上涨飙升至每桶90美元以上为去年11月以来首次OPEC月报还显示俄罗斯7月份原油产量稳定在950万桶日OPEC及其盟友定于11月26日召开会议审查未来一年的产油政策2美国能源信息署EIA表示预计2023年美国原油产量增幅将超过此前的预期全球石油库存预计将下降EIA现预计2023年美国原油产量将增加87万桶日达到1278万桶日上月预测的增幅为85万桶日EIA称预计2023年第四季全球石油库存将下降20万桶日EIA表示库存下降应该会推动国际指标布兰特原油均价在第四季上升到每桶93美元随着库存回升预计到2024年下半年布兰特原油均价将回落至每桶87美元近期多空分析利多1OPEC正式开始新一轮减产2美国战略收储重启3沙特俄罗斯等部分产油国延长额外减产利空1宏观局面预期不佳2美国政府可能对高油价做出反击行情驱动供应端自主减产与需求衰减预期博弈风险点OPEC内部团结俄罗斯实际减产情况每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值9064872969619140现值9206888469569184涨跌142155-050044幅度157178-007048数据来源wind每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值92258729918992699162现值93868884924993019244涨跌161155060032082幅度175178065035090数据来源windAPI库存走势库存增减时间API万桶万桶6月30日48441-43827月7日48743630267月14日486639-7977月21日48795813197月28日472558-15408月4日47662540678月11日47043-61958月18日468012-24188月25日456526-114869月1日451005-55219月8日4521791174API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶6月30日452182-15087月7日45812859467月14日45742-7087月21日45682-607月28日439771-170498月4日44562258518月11日439662-5968月18日433528-61348月25日422944-105849月1日416637-6307EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减130006000007月3日1414293041110005000007月11日1734333200490007月18日20609932666400000月日7252251961909770008月1日2418591666330000050008月8日255928140692000008月15日242108-1382030008月22日234371-773710001000008月29日24090565342019-07-232020-07-232021-07-232022-07-232023-07-23WTI净多头持仓量WTI原油9月5日29932258417数据来源CFTCICE基金净多持仓时间净多持仓增减4700001404200007月4日184906251061203700007月11日233029481233200001007月18日192696-403332700007月25日1966403944802200008月1日21536818728170000608月8日210987-4381120000408月15日2307351974870000月日822217771-1296420000208月29日202227-155449月5日22764725420ICE原油净多持仓IPE布油数据来源ICE供需平衡表3210008713070680060028400261122007962462453734-1220-22-622-102-110-200-160-192-155-185-233-23120-400供需缺口万桶日原油产量欧佩克百万桶日CallonOPEC百万桶日免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo