研究报告全文：证券代码8399792023-10-13原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23111基本面美国消费者物价9月上涨因租房成本意外飙升但核心通胀压力稳步放缓支持了金融市场对美联储下月不会加息的预期石油输出国组织OPEC维持对2023年和2024年全球石油需求相对强劲增长的预测理由是今年迄今为止有迹象表明世界经济具有韧性并预计中国需求将进一步增长美国首次对运载价格高于七国集团G7所设每桶60美元上限的俄罗斯石油的油轮船东实施制裁其中一艘在土耳其一艘在阿联酋中性2基差10月12日阿曼原油现货价为8742美元桶卡塔尔海洋原油现货价为8674美元桶基差406元桶现货平水期货中性3库存美国截至10月6日当周API原油库存增加1294万桶预期增加130万桶美国至10月6日当周EIA库存预期增加492万桶实际增加10176万桶库欣地区库存至10月6日当周减少319万桶前值增加132万桶截止至10月12日上海原油期货库存为5118万桶不变偏空4盘面20日均线偏平价格在均线下方中性5主力持仓截至10月3日CFTC主力持仓多减截至10月3日ICE主力持仓多减偏空6预期隔夜原油冲高回落美国CPI数据略超预期仍处于美联储目标上方加息预期再度抬升而EIA原油库存如期大幅累库产量上升至1320万桶日虽然下游均有去库暗示需求小幅回暖但油价整体仍受重挫OPEC月报对原油需求增量保持不变但对明年略有下调此外美国考虑对俄罗斯原油限价增加压力制裁部分船东短期对市场价格有小幅抬升当下战争阴霾未散供应端未有措施刺激政治环境不稳油价面临较大波动短线投资者考虑645-655区间操作长线次主力空单持有近期要闻1石油输出国组织OPEC发布10月石油需求报告报告显示因石油需求达到历史新高四季度石油缺口将创纪录新高预计全球石油库存在今年四季度下降300万桶天成为30年来最大的库存下降OPEC在报告中指出预计2023年全球原油需求增速将保持在244万桶日预计2024年全球石油需求增速为225万桶日均维持不变根据9月的数据OPEC13个成员国平均每天生产2776万桶石油比其目前认为的消费者需求少约180万桶如果OPEC按目前计划保持产量不变预计四季度需求将为3082万桶这意味着今年四季度的供需缺口将超过300万桶较三季度几乎翻倍OPEC认为在2023年四季度全球运输燃料需求预计将因季节性因素下降随着北半球进入冬季取暖油需求有望出现季节性增长预计这一季度的取暖燃料总需求将同比增长7万桶日这种增长主要受取暖油在欧洲和美国地区的推动在亚太地区其他燃料主要包括柴油和液化石油气将推动需求的增长2美国消费者物价9月上涨因租房成本意外飙升但核心通胀压力稳步放缓支持了金融市场对美联储下月不会加息的预期9月消费者物价指数CPI环比增长04住房成本飙升06占涨幅的一半以上9月核心CPI同比上涨41是2021年9月以来的最小涨幅但波士顿联储总裁柯林斯表示最新通胀数据凸显出恢复物价稳定的进程并非一帆风顺她重申自己观点认为美联储可能不得不再次加息以使通胀率回到2的目标美国总统拜登则对9月核心通胀年率创41的两年新低表示欢迎称这证明他的经济政策正在发挥作用3俄罗斯副总理诺瓦克表示继上周解除对管道柴油供应的限制后俄罗斯将在必要时进一步放宽燃料出口禁令近期多空分析利多1巴以冲突升级2沙特俄罗斯维持额外减产利空1宏观局面预期不佳2美国政府可能对高油价做出反击3供应端缺乏进一步刺激行情驱动供应端减产效应减弱与需求衰减预期共振风险点OPEC内部团结战争风险升级每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值8582834965648648现值8600829165158698涨跌018-058-490050幅度021-069-075058数据来源wind每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值88308349883186718843现值89408291874285738742涨跌110-058-089-098-101幅度125-069-101-113-114数据来源windAPI库存走势库存增减时间API万桶万桶7月28日472558-15408月4日47662540678月11日47043-61958月18日468012-24188月25日456526-114869月1日451005-55219月8日45217911749月15日446929-5259月22日44849515669月29日444285-42110月6日4572251294API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶8月4日44562258518月11日439662-5968月18日433528-61348月25日422944-105849月1日416637-63079月8日42059239559月15日418456-21369月22日416287-21699月29日414063-222410月6日42423910176EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减130006000008月1日24185916663110005000008月8日2559281406990008月15日242108-13820400000月日822234371-773770008月29日240905653430000050009月5日299322584172000009月12日3268712754930009月19日328426155510001000009月26日350055216292019-07-232020-07-232021-07-232022-07-232023-07-23WTI净多头持仓量WTI原油10月3日349560-495数据来源CFTCICE基金净多持仓时间净多持仓增减4700001404200008月1日215368187281203700008月8日210987-43813200001008月15日230735197482700008月22日217771-12964802200008月29日202227-15544170000609月5日22764725420120000409月12日2476271998070000月日9192655311790420000209月26日243542-2198910月3日218335-25207ICE原油净多持仓IPE布油数据来源ICE供需平衡表3210008713070680060028400261122007962462453737-1750-22-722-102-110-200-160-192-155-185-23320-313-400供需缺口万桶日原油产量欧佩克百万桶日CallonOPEC百万桶日免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo