本周观点：理工导航收到订货通知，导弹产业链需求有所复苏
　　10月17日理工导航发布公告获得收到大客户《订货通知书》，订购“某型惯性定位导航装置”产品，将于2024年内完成交付，订货合同预计约为人1.12亿元。我们认为理工导航收到订货通知标志着中期调整已进入实质性落地阶段，部分核心装备需求有望持续落地。目前导弹产业链导弹是受中期调整最明显的细分领域，多家公司出现了需求断档情况，而武器装备的生产交付计划性较强，我们认为中期调整落地后此前未下达的订单有望集中释放，为导弹产业链相关标的需求和业绩带来较大弹性，建议重点导弹产业链需求复苏情况。
　　子行业观点
　　飞机产业链：军机方面，中期调整临近有望释放新型号军机需求，已列装的部分重点型号或将存在增订、补订货需求。同时随着生产成熟度提升和产线升级，盈利能力有望持续改善。民机方面，C919正式进入商业运营阶段，新签订单饱满；导弹产业链：作为高效费比且具备耗材属性的作战装备，导弹装备需求持续旺盛，预计十四五中期调整对部分型号导弹的需求有望释放，产业链核心标的中长期将保持较好成长性。航天产业链：硬核科技重点发展方向，卫星互联网已进入正式建设周期，有望受益于低轨通信卫星网络等航天基础设施建设而保持高景气态势。信息化和新材料：科技属性强，始终有新技术应用，除装备放量外还受到国产化率和渗透率不断提升的拉动。
　　重点公司及动态
　　建议关注：新雷能、振华科技、紫光国微、航天电器、铂力特。
　　风险提示：新型装备列装不达预期风险，部分军品降价风险。