ETF与指数产品关注热点
　　10月11日，国内首批投资于中证沪深港黄金产业股票的ETF正式获批，华夏基金、永赢基金拔得头筹。今年以来，投资黄金的金融产品热度颇高。中证沪深港黄金产业股票ETF获批后，进一步完善了黄金板块的投资工具，为投资者提供了新的把握黄金投资机会的资产配置工具。全球经济衰退趋势明显、全球央行加购黄金的需求上升、以及全球“去美元化”的趋势下，黄金有望成为新一轮定价锚，使得黄金价格具备上行动能。中长期来看，黄金具有较好的配置价值。
　　市场回顾
　　本周境内权益类资产宽基类指数多数下跌。中证500跌幅最大，跌1.01%；上证50、沪深300、创业板指、分别下跌0.72%、0.71%、0.36%。科创50小幅上涨，涨跌幅为0.44%。主要债券类资产指数全线下跌，中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别下跌0.14%、0.15%、0.15%、0.17%。境外权益类资产指数多数上涨，日经225、道琼斯工业指数、标普500分别上涨4.26%、0.79%、0.45%，纳斯达克指数和德国DAX分别下跌0.18%、0.28%。恒生中国企业指数、恒生指数、恒生科技分别上涨2.37%、1.87%、1.67%。商品类资产指数全线上涨，ICE布油、NYMEX原油、COMEX黄金、COMEX白银分别上涨7.35%、5.95%、5.46%、5.40%。
　　本周申万一级行业多数下跌。电子、汽车、医药生物涨幅居前，分别涨4.90%、3.38%、2.00%，社会服务、建筑装饰、商贸零售跌幅居前，分别跌5.23%、4.42%、4.22%。
　　估值情况
　　本周各主要权益类宽基指数估值分位数多数下跌，其中创业板指实现上涨，涨幅为0.04%。其余指数按照跌幅由大到小分别是中证500（-2.26%）、上证50（-0.91%）、万得全A（-0.83%）、中证800（-0.49%）、中证1000（-0.14%）、沪深300（-0.12%）。
　　ETF规模变动与成交情况
　　本周非货币ETF规模减少59.95亿元，净流出106.14亿元。分类型来看，债券型ETF规模减少21.57亿元，净流出21.6亿元；商品型ETF规模增加7.17亿元，净流入5.34亿元；跨境非港股ETF规模增加39.72亿元，净流出4.54亿元；跨境港股ETF规模增加47.63亿元，净流入9.66亿元；股票型ETF规模减少132.90亿元，净流出95亿元。
　　ETF业绩表现
　　本周跨境非港股ETF广发纳斯达克100ETF表现最好(+4.05%)，跨境港股ETF景顺长城中证港股通科技ETF表现最好(+4.14%)，股票型ETF富国中证智能汽车主题ETF表现最好(+4.31%)，商品型ETF易方达黄金ETF表现最好(-0.68%)，债券型ETF海富通中证短融ETF表现最好(+0.11%)。
　　ETF发行与上市情况
　　本周共有3只ETF上市交易。其中包括2只信创相关基金和1只港股通内地金融相关基金。
　　本周新成立3只ETF与其它指数产品。其中包括1只半导体材料相关基金、1只软件服务基金、1只集成电路基金。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。
　　

研究报告全文：2023年10月16日证券研究报告金融工程动态报告基金研究系列首批黄金股ETF获批股票型ETF净流出95亿元ETF产品周观察第4期摘要西南证券研究发展中心ETF与指数产品关注热点TableAuthor分析师郑琳琳10月11日国内首批投资于中证沪深港黄金产业股票的ETF正式获批华夏执业证号S1250522110001基金永赢基金拔得头筹今年以来投资黄金的金融产品热度颇高中证沪深电话13127711820邮箱zhengllswsccomcn港黄金产业股票ETF获批后进一步完善了黄金板块的投资工具为投资者提供了新的把握黄金投资机会的资产配置工具全球经济衰退趋势明显全球央行联系人缪金瑾加购黄金的需求上升以及全球去美元化的趋势下黄金有望成为新一轮定电话13761362288邮箱mjjswsccomcn价锚使得黄金价格具备上行动能中长期来看黄金具有较好的配置价值市场回顾相关研究海富通基金江勇守正求稳注重安全本周境内权益类资产宽基类指数多数下跌中证500跌幅最大跌101上1边际和潜在收益弹性2023-10-10证50沪深300创业板指分别下跌072071036科创50小幅2长城基金储雯玉偏好中观行业对比上涨涨跌幅为044主要债券类资产指数全线下跌中债-中短期债券净价总优选细分赛道2023-09-18值指数中债-国债总净价总值指数中债-总财富3-5年指数中债-长期债3招商中证1000指数增强价值与趋势券净价总值指数分别下跌014015015017境外权益类资产策略互补中小盘和量化增强大有可为指数多数上涨日经225道琼斯工业指数标普500分别上涨4260792023-09-11045纳斯达克指数和德国DAX分别下跌018028恒生中国企业指4信达澳亚冯玺祥HIAI量化框架数恒生指数恒生科技分别上涨237187167商品类资产指数全兼顾深度广度指数对标中证500增厚线上涨ICE布油NYMEX原油COMEX黄金COMEX白银分别上涨735Alpha2023-09-065中庚基金陈涛把握中长期反弹的逆向595546540掘金者2023-09-05本周申万一级行业多数下跌电子汽车医药生物涨幅居前分别涨4906长城改革红利赵凤飞深耕科技关注成338200社会服务建筑装饰商贸零售跌幅居前分别跌523442长探寻潜在纠偏机会2023-09-044227景顺长城国证2000指数增强A以基估值情况本面为核心精准选股聚焦小而美投资布局2023-09-01本周各主要权益类宽基指数估值分位数多数下跌其中创业板指实现上涨涨幅8平安基金刘杰重视价值深耕成长控为004其余指数按照跌幅由大到小分别是中证500-226上证50制回撤较强防守2023-08-24-091万得全A-083中证800-049中证1000-0149鹏华基金伍旋践行价值投资派老将沪深300-012穿越牛熊攻守兼备2023-08-2410宏利基金周笑雯聚焦医药领域风格稳ETF规模变动与成交情况定优选个股重视行业比较2023-08-22本周非货币ETF规模减少5995亿元净流出10614亿元分类型来看债券型ETF规模减少2157亿元净流出216亿元商品型ETF规模增加717亿元净流入534亿元跨境非港股ETF规模增加3972亿元净流出454亿元跨境港股ETF规模增加4763亿元净流入966亿元股票型ETF规模减少13290亿元净流出95亿元ETF业绩表现本周跨境非港股ETF广发纳斯达克100ETF表现最好405跨境港股ETF请务必阅读正文后的重要声明部分景顺长城中证港股通科技ETF表现最好414股票型ETF富国中证智能汽车主题ETF表现最好431商品型ETF易方达黄金ETF表现最好-068债券型ETF海富通中证短融ETF表现最好011ETF发行与上市情况本周共有3只ETF上市交易其中包括2只信创相关基金和1只港股通内地金融相关基金本周新成立3只ETF与其它指数产品其中包括1只半导体材料相关基金1只软件服务基金1只集成电路基金风险提示本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计测算文中部分数据有一定滞后性同时存在第三方数据提供不准确风险对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现也不能保证未来的可持续性亦不构成投资收益的保证或投资建议产品的表现受宏观环境行业基本面超预期变动市场波动风格转换等多重因素影响存在一定波动风险投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力基金有风险投资需谨慎请务必阅读正文后的重要声明部分ETF产品周观察第4期目录1ETF与指数产品关注热点12本周市场表现回顾121主要大类资产指数表现122申万一级行业表现23估值情况24ETF规模变动与成交情况441ETF规模变化442ETF成交情况65ETF业绩表现76ETF融资融券情况87当前ETF市场规模88ETF上市与发行情况109风险提示11请务必阅读正文后的重要声明部分ETF产品周观察第4期图目录图1主要大类资产指数本周表现1图2申万一级行业本周表现2图3主要宽基指数估值情况2图4主要宽基指数估值变化情况3图5申万一级行业估值情况3图6申万一级行业估值变化情况4图7非货币ETF规模变化资金净流入一级分类4图8境内外主要权益类宽基ETF规模资金变化4图9境内外主要行业板块ETF规模资金变化5图10境内外细分主题资金变动前后5名5图11连续两周净流入净流出总量前五A股主题5图12一级分类下非货币ETF规模8图13股票型ETF细分类别规模8图14不同板块ETF规模9图15不同主题ETF规模9图16非货币ETF管理规模前十的基金公司9图17近三年每月ETF发行规模和产品个数10表目录表1非货币ETF资金净流入前十名后十名6表2非货币ETF日均成交额变动前三名一级分类6表3非货币ETF各板块涨幅前五一级分类7表4近一周融资融券成交量前五的ETF8表5本周新上市ETF与指数产品10表6本周新成立ETF与指数产品10请务必阅读正文后的重要声明部分ETF产品周观察第4期1ETF与指数产品关注热点10月11日国内首批投资于中证沪深港黄金产业股票的ETF正式获批华夏基金永赢基金拔得头筹今年以来投资黄金的金融产品热度颇高中证沪深港黄金产业股票ETF获批后进一步完善了黄金板块的投资工具为投资者提供了新的把握黄金投资机会的资产配置工具全球经济衰退趋势明显全球央行加购黄金的需求上升以及全球去美元化的趋势下黄金有望成为新一轮定价锚使得黄金价格具备上行动能中长期来看黄金具有较好的配置价值2本周市场表现回顾21主要大类资产指数表现本周境内权益类资产宽基类指数多数下跌中证500跌幅最大跌101上证50沪深300创业板指分别下跌072071036科创50小幅上涨涨跌幅为044主要债券类资产指数全线下跌中债-中短期债券净价总值指数中债-国债总净价总值指数中债-总财富3-5年指数中债-长期债券净价总值指数分别下跌014015015017境外权益类资产指数多数上涨日经225道琼斯工业指数标普500分别上涨426079045纳斯达克指数和德国DAX分别下跌018028恒生中国企业指数恒生指数恒生科技分别上涨237187167商品类资产指数全线上涨ICE布油NYMEX原油COMEX黄金COMEX白银分别上涨735595546540图1主要大类资产指数本周表现数据来源万得西南证券整理数据区间20231009-20231013请务必阅读正文后的重要声明部分1ETF产品周观察第4期22申万一级行业表现本周申万一级行业多数下跌电子汽车医药生物涨幅居前分别涨490338200社会服务建筑装饰商贸零售跌幅居前分别跌523442422图2申万一级行业本周表现数据来源万得西南证券整理数据区间20231009-202310133估值情况本周各主要权益类宽基指数估值分位数多数下跌其中创业板指实现上涨涨幅为004其余指数按照跌幅由大到小分别是中证500-226上证50-091万得全A-083中证800-049中证1000-014沪深300-012图3主要宽基指数估值情况数据来源万得西南证券整理数据区间20231009-20231013注箱型图的上沿分界线下沿分别为区间PETTM最大值当前值最小值圆点为分位数按分位数降序请务必阅读正文后的重要声明部分2ETF产品周观察第4期图4主要宽基指数估值变化情况数据来源万得西南证券整理数据区间20231009-20231013本周申万一级行业估值分位数多数下跌上涨前三行业为电子汽车银行分别上涨741433117下跌前三行业为纺织服饰建筑服饰机械设备分别下跌638616544图5申万一级行业估值情况数据来源万得西南证券整理数据区间20231009-20231013请务必阅读正文后的重要声明部分3ETF产品周观察第4期图6申万一级行业估值变化情况数据来源万得西南证券整理数据区间20231009-202310134ETF规模变动与成交情况41ETF规模变化本周非货币ETF规模减少5995亿元净流出10614亿元分类型来看债券型ETF规模减少2157亿元净流出216亿元商品型ETF规模增加717亿元净流入534亿元跨境非港股ETF规模增加3972亿元净流出454亿元跨境港股ETF规模增加4763亿元净流入966亿元股票型ETF规模减少13290亿元净流出95亿元具体到权益类宽基ETF沪深300主题ETF规模增加最多为2766亿元中证500主题ETF规模减小最多为4128亿元沪深300主题ETF资金净流入最多为4514亿元中证500主题ETF资金净流出最多为3244亿元图7非货币ETF规模变化资金净流入一级分类图8境内外主要权益类宽基ETF规模资金变化数据来源万得西南证券整理20231009-20231013数据来源万得西南证券整理20231009-20231013请务必阅读正文后的重要声明部分4ETF产品周观察第4期分行业板块看本周港股科技板块ETF规模增加最多为1834亿元A股消费板块ETF规模减小最多为2443亿元港股科技板块ETF资金净流入最多为415亿元A股科技板块ETF资金净流出最多为1829亿元分主题看资金净流入前5的主题是沪深300主题上证龙头主题国防军工主题创业板主题科技宽基主题资金净流出前5的主题是中证1000主题500宽基指数半导体芯片主题医药生物主题中证2000主题图9境内外主要行业板块ETF规模资金变化图10境内外细分主题资金变动前后5名数据来源万得西南证券整理20231009-20231013数据来源万得西南证券整理20231009-20231013连续两周净流入的主题有沪深300主题上证龙头科创版主题科技宽基主题证券公司主题沪深300主题连续两周总流入额达9880亿元连续两周净流出的主题有中证1000医药生物主题中证2000主题科创50主题食品饮料主题中证1000连续两周总流出额达7489亿元图11连续两周净流入净流出总量前五A股主题数据来源万得西南证券整理数据区间20231009-20231013请务必阅读正文后的重要声明部分5ETF产品周观察第4期具体到单一ETF资金流入情况华夏柏瑞沪深300ETF本周资金净流入最多为3394亿元海富通中证短融ETF本周资金净流出最多为2258亿元表1非货币ETF资金净流入前十名后十名基金代码基金简称基金规模亿元本周资金净流入亿元本周涨跌幅周成交额亿元510300SH华泰柏瑞沪深300ETF1225533394-07417852510050SH华夏上证50ETF649611094-0668039159919SZ嘉实沪深300ETF31261645-063462510100SH易方达上证50ETF269533-069936159915SZ易方达创业板ETF39761441-0415264510210SH富国上证综指ETF6433301-0961147512660SH国泰中证军工ETF98299-2291197512710SH富国中证军工龙头ETF6102296-345689518880SH华安黄金ETF12566293-073684159513SZ大成纳斯达克100ETF14042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