投资要点：
　　行业数据
　　钢铁：本周钢材供应有所减量，钢材库存小幅下降，消费较上周有所好转，主要原因是节后复市，市场交易情况好转。整体来看，当前下游行业景气度偏弱，需求表现一般，钢铁行业供给仍大于需求，基本面不佳。
　　铜：供给端，国内进口铜到货，供应趋于宽松；需求端，建筑等传统行业的需求表现不佳，市场信心不足，基本面缺乏支撑，铜价走弱。宏观面上，巴以冲突持续，美联储表态反复，对铜价造成一定影响。
　　铝：供给端，目前电解铝行业盈利尚可，企业多持稳生产为主；需求端，下游需求表现不佳，需关注旺季的需求改善情况，当前低库存或对价格有所支撑。
　　锂：供给端，近期部分江西、四川锂盐厂商出现惜售行为，且部分锂盐大厂有所减产，对锂价形成一定支撑；需求端，下游需求表现一般，下游采购较为谨慎，维持按需采购，当前碳酸锂上下游仍处博弈状态。
　　本周策略
　　（1）钢铁/铜铝：国内PMI重回扩张区间，随着稳经济政策持续发力，与宏观需求相关度较大的钢铁、铜、铝等品种的需求或逐渐改善。当前海外逐渐向降息周期过渡，国内经济逐步复苏，建议关注相关板块。
　　（2）黄金：美国9月通胀数据较顽固，年内再次加息概率或增加，但中期看，高利率环境下美国经济周期性回落或难以避免，未来金价有望进入降息预期驱动的上升通道，同时巴以冲突利好黄金的避险需求，建议关注相关板块。
　　综上，我们维持对钢铁行业和有色金属行业的“中性”评级，维持对博威合金（601137）和中金黄金（600489）的“增持”评级。
　　风险提示
　　原材料价格波动风险、下游需求不及预期风险、地缘政治扰动风险。
　　

研究报告全文：行业行业周报TableMainInfo锂盐供应收缩锂价有所反弹研金属行业周报究分析师袁艺博SACNOS11505211200022023年10月17日证Ta券bl分e析师Author投资要点TableSummary袁艺博022-23839135行业数据yuanybbhzqcom钢铁本周钢材供应有所减量钢材库存小幅下降消费较上周有所好转研究Table助理Contactor主要原因是节后复市市场交易情况好转整体来看当前下游行业景气度张珂偏弱需求表现一般钢铁行业供给仍大于需求基本面不佳证SACNoS1150121090013zhangkebhzqcom铜供给端国内进口铜到货供应趋于宽松需求端建筑等传统行业的券需求表现不佳市场信心不足基本面缺乏支撑铜价走弱宏观面上巴子Ta行业ble评级IndInvest以冲突持续美联储表态反复对铜价造成一定影响研钢铁中性有色金属中性铝供给端目前电解铝行业盈利尚可企业多持稳生产为主需求端下究重点Tabl品e种Stk推荐Suggest游需求表现不佳需关注旺季的需求改善情况当前低库存或对价格有所支博威合金增持撑报中金黄金增持锂供给端近期部分江西四川锂盐厂商出现惜售行为且部分锂盐大厂最Ta近bl一季度eIndQu行o业teP相对ic走势告有所减产对锂价形成一定支撑需求端下游需求表现一般下游采购较为谨慎维持按需采购当前碳酸锂上下游仍处博弈状态本周策略1钢铁铜铝国内PMI重回扩张区间随着稳经济政策持续发力与宏观需求相关度较大的钢铁铜铝等品种的需求或逐渐改善当前海外逐渐向降息周期过渡国内经济逐步复苏建议关注相关板块2黄金美国9月通胀数据较顽固年内再次加息概率或增加但中期看行高利率环境下美国经济周期性回落或难以避免未来金价有望进入降息预期驱动的上升通道同时巴以冲突利好黄金的避险需求建议关注相关板块业综上我们维持对钢铁行业和有色金属行业的中性评级维持对博威合周金601137和中金黄金600489的增持评级报风险提示原材料价格波动风险下游需求不及预期风险地缘政治扰动风险请务必阅读正文之后的声明渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格1of19行业周报目录1行业要闻52行业数据521钢铁522铜923铝1024贵金属1125新能源金属1126稀土及小金属133公司重要公告144行情回顾155本周策略166风险提示16请务必阅读正文之后的声明2of19行业周报图目录图1上海线螺终端周度采购量万吨6图2全国建材钢厂的螺纹钢线材周度产量万吨6图3全国建材钢厂的中厚热轧冷轧周度产量万吨6图4全国样本钢厂高炉周度产能利用率6图5全国样本钢厂电炉周度产能利用率6图6PB粉卡粉日度价格走势元湿吨7图7杨迪粉日度价格走势元湿吨7图8铁矿石日度运费走势美元吨7图9铁矿石周度到港量及发货量万吨7图10主焦煤日度价格走势元吨8图11废钢与方坯日度价格走势元吨8图12周度行业平均吨钢毛利测算元吨9图13铜精矿日度粗炼费TC美元吨9图14铜精矿日度精炼费RC美分磅9图15LME铜美元吨及长江有色铜日度现价元吨10图16LME铜及SHFE铜日度库存吨10图17LME铝美元吨及长江有色铝日度现价元吨10图18LME铝及SHFE铝日度库存吨10图19氧化铝动力煤预焙阳极日度价格元吨11图20COMEX金美元盎司及SHFE金日度价元克11图21COMEX银美元盎司及SHFE银日度价元千克11图22电池级碳酸锂日度价格走势元千克12图23电池级氢氧化锂日度价格走势元千克12图24工业级级碳酸锂日度价格走势万元吨12图25锂精矿Li2O6-65日度价格走势美元吨12图26国内钴日度均价元吨13图27硫酸钴205和四氧化三钴日度均价元吨13图28LME镍日度现货结算价美元吨13图29硫酸镍元吨与镍铁7-10日度均价元镍点13图30本周各板块涨跌幅15图31本周钢铁及有色子板块涨跌幅15图32钢铁板块涨跌前五个股15图33有色板块涨跌前五个股15图34钢铁行业TTM市盈率整体法16图35有色金属行业TTM市盈率整体法16请务必阅读正文之后的声明3of19行业周报表目录表1本周行业重要新闻5表2本周钢铁库存万吨7表3本周钢铁价格指数汇总表8表4本周稀土价格汇总表13表5本周部分小金属价格汇总表14表6本周公司重要公告14请务必阅读正文之后的声明4of19行业周报1行业要闻表1本周行业重要新闻时间新闻主要内容9月中国小松挖掘机开小松官网公布了2023年9月小松挖掘机开工小时数数据数据显示2023年9月2023-10-13工小时数90同比下降中国小松挖掘机开工小时数为90小时同比下降97环比持平97商务部新闻发言人何亚东表示步入四季度商务部将按照消费提振年的总体商务部四季度将多措要求多措并举推动消费持续恢复扩大加快推动促进汽车家居电子产品消2023-10-12并举推动消费持续恢费以及近日出台的推动汽车后市场高质量发展等各个措施落地见效更好发挥消费复扩大对经济增长的基础性作用国务院国资委召开中央企业经济运行情况通报会会议要求中央企业要全力做好能源电力保供积极备战迎峰度冬加大煤炭增产增供力度提前做好发电设备维国资委央企要全力做护和电煤库存管理加强电网线路检修全力保障用电用能需求扎实开展清欠行2023-10-11好能源电力保供加大动带头偿还拖欠其他企业账款严防农民工工资拖欠问题抓实抓细安全生产煤炭增产增供力度严格落实安全生产责任制以如履薄冰的态度加大安全检查隐患排除坚决防范遏制重特大事故发生国务院国资委召开中央企业经济运行情况通报会会议强调要扩大有效投资增后劲聚焦重点领域快投尽投加快十四五规划重点项目落实落地瞄准未来发国资委不断抢占新领展早投优投积极布局一批强牵引利长远的重大项目不断抢占新领域新赛道2023-10-11域新赛道加快塑造新加快塑造新质生产力要优化经营机制强活力以深入实施国有企业改革深化提升质生产力行动为契机优化考核激励机制决策运行机制充分调动各方面积极性主动性创造性激活企业财富增长的源泉9月中国汽车消费指数中国汽车流通协会9日发布最新一期汽车消费指数2023年9月份汽车消费指2023-10-10为786略低于上月数为786略低于上月资料来源iFinDMysteelSMM渤海证券研究所2行业数据21钢铁本周钢材供应有所减量钢材库存小幅下降消费较上周有所好转主要原因是节后复市市场交易情况好转整体来看当前下游行业景气度偏弱需求表现一般钢铁行业供给仍大于需求基本面不佳具体数据上需求10月13日上海终端线螺采购量为192万吨环比9月29日增长5238请务必阅读正文之后的声明5of19行业周报图1上海线螺终端周度采购量万吨资料来源iFinD渤海证券研究所供给10月13日五大品种钢产量为91821万吨环比10月6日下降056同比下降466图2全国建材钢厂的螺纹钢线材周度产量万吨图3全国建材钢厂的中厚热轧冷轧周度产量万吨资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所10月13日全国样本钢厂高炉产能利用率为9193环比10月6日减少038pct全国样本钢厂电炉产能利用率为5367环比10月6日增加042pct图4全国样本钢厂高炉周度产能利用率图5全国样本钢厂电炉周度产能利用率资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明6of19行业周报库存10月13日钢材社库和厂库合计为161196万吨环比10月6日降低055同比增长468表2本周钢铁库存万吨社会库存钢厂库存合计本周环比同比本周环比同比本周环比同比合计112344-11763148852089111161196-055468螺纹钢48354-3565602092509623369279-224459线材7306217-31787382763-43314688484-2029热轧板3056104518069470-0111162400310321647中厚板1373714913587745-196-13921482022768冷轧板12386-02710603330-367-126215716-101470资料来源iFinD渤海证券研究所原料10月9日-10月13日青岛港615PB粉矿价环比087至925元湿吨青岛港57杨迪粉价环比-034至892元湿吨日照港65巴西卡粉车板价环比-010至1009元湿吨图巴朗-青岛铁矿石运费环比-422至2545美元吨西澳-青岛铁矿石运费环比-756至1039美元吨图6PB粉卡粉日度价格走势元湿吨图7杨迪粉日度价格走势元湿吨资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所图8铁矿石日度运费走势美元吨图9铁矿石周度到港量及发货量万吨资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明7of19行业周报10月9日-10月13日京唐港山西主焦煤含税价环比持平至2450元吨张家港废钢市场价环比-077至2570元吨唐山方坯含税价环比-116至3410元吨图10主焦煤日度价格走势元吨图11废钢与方坯日度价格走势元吨资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所价格10月9日-10月13日普钢综合价格指数环比-067至4008元吨表3本周钢铁价格指数汇总表本周价格元吨周变动较上月末较去年末综合4008-067-149-673华东3987-075-160-751华南4014-073-139-812华北3928-068-155-684分地区中南3993-045-127-685东北3958-065-161-650西南4082-053-082-665西北4077-067-145-656螺纹3780-056-124-937线材4150-040-103-826分品种中厚3820-108-251-812热卷3790-080-210-877冷板4697-059-075416资料来源iFinD渤海证券研究所利润10月13日据我们测算热轧卷板冷轧卷板螺纹钢中厚板的行业平均毛利分别为-748-536-639-933元吨环比10月9日分别2692635元吨请务必阅读正文之后的声明8of19行业周报图12周度行业平均吨钢毛利测算元吨资料来源查汇率iFinD渤海证券研究所22铜供给端国内进口铜到货供应趋于宽松需求端建筑等传统行业的需求表现不佳市场信心不足基本面缺乏支撑铜价走弱宏观面上巴以冲突持续美联储表态反复对铜价造成一定影响具体数据上10月13日中国铜冶炼厂粗炼费精炼费892美元吨892美分磅环比10月9日均下降262图13铜精矿日度粗炼费TC美元吨图14铜精矿日度精炼费RC美分磅资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所10月9日-10月13日LME铜现货价长江有色铜现货价分别环比-155-170至079万美元吨666万元吨LME铜库存SHFE铜库存分别环比61217090至1809万吨128万吨请务必阅读正文之后的声明9of19行业周报图15LME铜美元吨及长江有色铜日度现价元吨图16LME铜及SHFE铜日度库存吨资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所23铝供给端目前电解铝行业盈利尚可企业多持稳生产为主需求端下游需求表现不佳需关注旺季的需求改善情况当前低库存或对价格有所支撑具体数据上10月9日-10月13日LME铝现货结算价长江有色铝现货价分别环比-078-286至022万美元吨190万元吨LME铝SHFE铝库存分别环比-142935至4886万吨353万吨氧化铝全国均价环比054至297096元吨秦港动力煤Q5500平仓价环比持平至90000元吨预焙阳极华东平仓价环比持平至561250元吨图17LME铝美元吨及长江有色铝日度现价元吨图18LME铝及SHFE铝日度库存吨资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明10of19行业周报图19氧化铝动力煤预焙阳极日度价格元吨资料来源iFinD渤海证券研究所24贵金属10月9日-10月13日COMEXSHFE活跃黄金合约收盘价分别环比378003至1946美元盎司455元克COMEXSHFE活跃白银合约收盘价分别环比397101至23美元盎司5714元千克图20COMEX金美元盎司及SHFE金日度价元克图21COMEX银美元盎司及SHFE银日度价元千克资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所25新能源金属供给端近期部分江西四川锂盐厂商出现惜售行为且部分锂盐大厂有所减产对锂价形成一定支撑需求端下游需求表现一般下游采购较为谨慎维持按需采购当前碳酸锂上下游仍处博弈状态请务必阅读正文之后的声明11of19行业周报具体数据上锂方面10月9日-10月13日国产电池级碳酸锂价格环比377至1790万元吨国产电池级氢氧化锂价格环比123至1645万元吨安泰科99工业级碳酸锂均价环比063至1610万元吨锂精矿6-65进口均价环比持平至212000美元吨图22电池级碳酸锂日度价格走势元千克图23电池级氢氧化锂日度价格走势元千克资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所图24工业级级碳酸锂日度价格走势万元吨图25锂精矿Li2O6-65日度价格走势美元吨资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所钴方面10月9日-10月13日上海金属网1钴价格环比076至2640万元吨上海金属网硫酸钴205均价环比133至380万元吨国产四氧化三钴72市场价环比502至1570万元吨请务必阅读正文之后的声明12of19行业周报镍方面10月9日-10月13日LME镍现货结算价环比-148至183万元吨长江现货硫酸镍均价环比持平至367万元吨上海金属网镍铁7-10均价环比持平至1160元镍点图26国内钴日度均价元吨图27硫酸钴205和四氧化三钴日度均价元吨资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所图28LME镍日度现货结算价美元吨图29硫酸镍元吨与镍铁7-10日度均价元镍点资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所26稀土及小金属10月9日-10月13日代表性稀土品种价格上轻稀土氧化镨钕价格环比-075至5285万元吨重稀土氧化镝氧化铽价格分别环比-147-146至26900万元吨84250万元吨表4本周稀土价格汇总表本周价格万元吨环比变动较上月末较去年末轻稀土氧化镧043000000-3534请务必阅读正文之后的声明13of19行业周报氧化铈044000000-3529氧化钕5375000047-3019氧化镨5325000047-2338氧化镨钕5285-075163-2567氧化铕1950000000000氧化钆2950-084172-3257氧化铽84250-146-146-3961重稀土氧化镝26900-147000782氧化钇450000000-1509资料来源iFinD渤海证券研究所10月9日-10月13日小金属中钨精矿价环比持平至1200万元吨APT价环比持平至1790万元吨海绵钛价环比183至555万元吨海绵锆价环比持平至1975万元吨1镁锭价环比-203至241万元吨表5本周部分小金属价格汇总表本周价格万元吨环比变动较上月末较去年末钨精矿1200000-083435APT1790000-056287海绵钛555183374-3063海绵锆1975000000-4821镁锭241-203-2631030资料来源iFinD渤海证券研究所3公司重要公告表6本周公司重要公告公告上市公司时间公告内容公司于近日接到公司控股股东深圳盛屯集团有限公司以下简称盛屯关于控股股东非公开发行集团及其一致行动人深圳市盛屯汇泽贸易有限公司以下简称盛屯可交换公司债券补充质押汇泽的通知获悉盛屯集团将其所持有的公司无限售流通股474万股盛新锂能2023-10-14及其一致行动人进行股份股份划至质押专用证券账户并办理了股权质押登记手续用于非公开发质押的公告行可交换公司债券之换股事宜并对其本息偿付进行担保盛屯汇泽将其所持有的公司无限售流通股1076万股股份办理了质押业务山东南山铝业股份有限公公司拟分拆所属子公司南山铝业国际控股有限公司以下简称南山铝司关于分拆所属子公司上南山铝业2023-10-14业国际至香港联合交易所有限公司主板上市本次分拆完成后公司市的一般风险提示性公告的股权结构不会发生变化且仍拥有对南山铝业国际的控股权关于所属企业收到行政处公司所属企业楚雄滇中有色金属有限责任公司于近日收到楚雄彝族自治云南铜业2023-10-14罚决定书的公告州生态环境局出具的行政处罚决定书河南神火煤电股份有限公2023年前三季度公司实现归属于上市公司股东的净利润4060亿元司2023年前三季度业绩神火股份2023-10-13同比下降30662023年第三季度公司实现归属于上市公司股东的净预告利润1321亿元环比增加1070资料来源iFinD渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明14of19行业周报4行情回顾10月9日-10月16日上证综指下跌075沪深300指数下跌158申万钢铁下跌086申万有色下跌038子板块上能源金属贵金属涨幅居前图30本周各板块涨跌幅图31本周钢铁及有色子板块涨跌幅资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所个股表现上稀有金属新能源金属相关个股表现较好宏达股份融捷股份涨幅居前图32钢铁板块涨跌前五个股图33有色板块涨跌前五个股资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所估值方面钢铁行业市盈率为15058倍相对沪深300估值溢价率为130731有色金属行业市盈率为1619倍相对沪深300估值溢价率为5130请务必阅读正文之后的声明15of19行业周报图34钢铁行业TTM市盈率整体法图35有色金属行业TTM市盈率整体法资料来源iFinD渤海证券研究所资料来源iFinD渤海证券研究所5本周策略1钢铁铜铝国内PMI重回扩张区间随着稳经济政策持续发力与宏观需求相关度较大的钢铁铜铝等品种的需求或逐渐改善当前海外逐渐向降息周期过渡国内经济逐步复苏建议关注相关板块2黄金美国9月通胀数据较顽固年内再次加息概率或增加但中期看高利率环境下美国经济周期性回落或难以避免未来金价有望进入降息预期驱动的上升通道同时巴以冲突利好黄金的避险需求建议关注相关板块综上我们维持对钢铁行业和有色金属行业的中性评级维持对博威合金601137和中金黄金600489的增持评级6风险提示原材料价格波动风险若上游原材料价格大幅波动或引起金属价格波动对行业供需关系和竞争格局造成影响下游需求不及预期风险若各种金属下游需求不及预期则相关企业盈利存在波动风险地缘政治扰动风险请务必阅读正文之后的声明16of19行业周报受海外政治经济局势较大变动的影响相关产品价格或发生重大波动则将影响相关企业的业绩表现请务必阅读正文之后的声明17of19行业周报分析师声明本报告署名分析师在此声明我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的数据和信息独立客观地出具本报告本报告所表述的任何观点均精准地如实地反映研究人员的个人观点结论不受任何第三方的授意或影响我们所获取报酬的任何部分无论是在过去现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接的联系免责声明本报告由渤海证券股份有限公司以下简称本公司制作仅供本公司的客户使用发送本报告不构成任何合同或承诺的基础不因接收者收到本报告而视其为本公司客户本报告仅在相关法律许可的情况下发送并仅为提供信息而发送不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证不保证该信息未经任何更新本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后表现的依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改在任何情况下本报告内容的全部或部分均不构成对任何人的投资建议本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失书面或口头承诺均为无效本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能持有并交易本报告中所提公司的股份或其他财产权益也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权为本公司所有未经本公司事先书面许可任何机构和或个人不得以任何形式刊载转发翻版复制发布或引用本报告全部或部分内容亦不得从未经本公司书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台接收翻版复制或引用本报告全部或部分内容如征得本公司同意进行引用刊载或转发的需在允许的范围内使用并注明出处为渤海证券股份有限公司且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任请务必阅读正文之后的声明18of19行业周报投资评级说明项目名称投资评级评级说明买入未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20增持未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于1020之间公司评级标准中性未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-1010之间减持未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10看好未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10行业评级标准中性未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10-10之间看淡未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10渤海证券研究所机构销售团队高级销售经理朱艳君高级销售经理王文君座机862228451995座机861068104637手机13502040941手机18611705783邮箱zhuyanjunbhzqcom邮箱wangwjbhzqcom天津北京天津市南开区水上公园东路宁汇大厦A座写字楼北京市西城区西直门外大街甲143号凯旋大厦A座2层邮政编码300381邮政编码100086电话862228451888电话861068104192传真862228451615传真861068104192渤海证券股份有限公司网址wwwewwwcomcn请务必阅读正文之后的声明19of19