投资要点
　　本周(10月9日-10月13日)，由于地缘政＃s治um冲m突ar导y＃致投资者转向避险资产，纳斯达克指数较上周环比下降0.2%。标普500指数同期环比上涨0.5%。TAMAMA科技指数较上周环比上涨0.1%。此外，加息预期对高科技板块造成估值压制，在硬件端，费城半导体指数较上周环比下降0.6%，软件端，BVPCloudIndex较上周环比下降2.8%。在人工智能和机器人领域，纳斯达克CTA人工智能和机器人指数较上周环比下降1.4%。
　　人工智能：微软首款自研AI芯片预计11月发布，OpenAI计划下月为开发者推出重大更新。硬件方面，OpenAI正在寻找更多的AI芯片方案，且正考虑制造自己的人工智能加速器芯片，以解决GPU短缺和高昂运行成本；微软首款自研AI芯片预计11月发布；特斯拉在德州总部布局超算Dojo提供AI云服务。软件方面，OpenAI计划下月为开发者推出重大更新，基于其AI构建应用程序的成本更低、速度更快，理论上成本可下降20倍；谷歌将发布一款由Bard机器人驱动的虚拟助手版本“Assistant with Bard”；Meta Platforms正在为广告客户推出全新的生成式人工智能(生成式AI)工具；Adobe发布新一代AI生成模型Firefly Image 2，提供更高质量的图像；投融资方面，AMD宣布收购AI软件初创公司Nod.ai。
　　半导体：三星电子和SK海力士在华工厂无需许可进口美国半导体设备，高通宣布裁员2.5%。政策方面，美国政府同意三星电子和SK海力士在华工厂无需更多许可，就能进口美国半导体设备；代工方面，台积电日本第二座晶圆厂将于2027年量产6nm；台积电再对先进封装设备追单，封测厂也增加相关设备订单；三星3nm获得新订单，将为美国HPC客户代工服务器芯片；台积电再获谷歌项目，Pixel手机芯片或为先遣订单。芯片，高通宣布裁员2.5%，以应对其主要产品需求低迷的局面；高通推出基于Oryon CPU技术的PC芯片“骁龙X”系列，适用于笔记本电脑，旨在与苹果定制芯片Apple Silicon竞争。
　　互联网和消费电子：微软正式完成收购动视暴雪，滴滴重提增长计划。海外互联网方面，微软正式完成收购动视暴雪; Unity CEO宣布离职。国内互联网方面，假期8天，国内旅游出游人数8.26亿人次，同比增长71.3%，较2019年增长4.1%;实现国内旅游收入7534.3亿元，同比增长129.5%，较2019年增长1.5%；滴滴重提增长计划，2025年国内冲击日均4000万单。；消费电子方面，三星电子2023预期三季度营收约499亿美元（QoQ+12%,YoY-13%)，综合营业利润约17.9亿美元（QoQ+258%,YoY-78%)；联发科合并第三季营收达新台币1,100亿元（YoY-22.6,QoQ+12.1%）。
　　投资建议：建议关注人工智能带来的生态趋势，微软（MSFT.O）、谷歌(GOOGL.O)、脸书(META.O)；AI基建的芯片龙头英伟达(NVIDIA)(NVDA.O)、博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）；数字经济底座的中国移动(00941.HK)、中国电信(00728.HK)、中芯国际(00981.HK)，联想集团(00992.HK)；消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子(00285.HK)、舜宇光学科技(02382.HK)、高伟电子(01415.HK)。
　　风险提示：1）AI应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行