投资要点
　　本周(10月2日-10月6日)，纳斯达克指数su收m盘13431.34点，较上周环比上涨1.6%，标普500指数同期环比上涨0.5%，超预期的美国经济报告带动对经济走强的乐观展望，并推动了市场在周五的上行。硬件端，费城半导体指数较上周环比上涨1.2%；软件端，BVPCloudIndex较上周环比下滑0.2%；人工智能和机器人方面，纳斯达克CTA人工智能和机器人指数较上周环比下跌1.8%。
　　人工智能：微软、OpenAI推动芯片自研，三星获得AI芯片代工订单。硬件方面，微软、OpenAI本周分别传出自研AI芯片的规划及动向，英伟达则传出受到法国监管机构的反垄断调查，三星本周获得AI初创公司Tenstorrent、Rebellions的代工订单，AI算力在代工端与设计端的多元化趋势持续发酵；模型方面，Meta推出LLaMa 2 long、StreamingLLM两款新模型，后者有望实现对无限长度文本的处理，谷歌则推出全球最大通用大模型之一的RT-X，并开放训练数据集；投融资方面，在亚马逊40亿美元投资后，人工智能初创公司Anthropic开始与谷歌进行投资额为20亿美元的融资项目谈判，Anthropic计划在未来两年内筹集多达50亿美元，以挑战竞争对手OpenAI。
　　半导体：英特尔计划分拆可编程芯片业务（FPGA），并独立上市。代工方面，台积电日本熊本工厂有望提前投产，相关工程师已进驻日本工厂，英特尔则预计于年底将完成High-NAEUV的设备安装，其爱尔兰新厂近期也实现了基于EUV设备的批量生产；投融资方面，英伟达宣布拆分可编程芯片业务（FPGA）的计划，预计于2024年1月1日开始独立运营，并在未来两至三年内为其进行IPO，该部门服务于广泛的市场，包括数据中心、通信、工业、汽车、航空航天和国防部门。
　　互联网和消费电子：动视暴雪收购案下周有望完成，三星、谷歌发布AI手机处理器新品。海外互联网方面，媒体称微软对动视暴雪收购案有望获得英国监管机构同意，如无意外预计下周将落地；国内互联网方面，假期期间国内出游人数、旅游收入同比高增，携程国内旅游订单同比增长近2倍，美团全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153%；消费电子方面，三星、谷歌分别推出下一代旗舰手机处理器Exynos 2400、Tensor G3，两款芯片均以AI性能作为主要升级方向之一，使用场景包括生成文本到图像、虚拟助理等，此外，Techinsight预估2024年5G手机市场将恢复增长，渗透率有望达到72%。
　　投资建议：建议关注人工智能带来的生态趋势，谷歌(GOOGL.O)、脸书(METAPLATFORMS) (META.O)、腾讯控股(00700.HK)、阿里巴巴-SW(09988.HK)、百度集团(09888.HK)、英伟达(NVIDIA)(NVDA.O)；数字经济底座的中国移动(00941.HK)、中国电信(00728.HK)、中芯国际(00981.HK)，联想集团(00992.HK)；情绪回暖的中国互联网行业，快手(01024.HK)、美团(03690.HK)、爱奇艺（IQ.O)、金蝶国际(00268.HK)以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子(00285.HK)、舜宇光学科技(02382.HK)、高伟电子(01415.HK)。
　　风险提示：1）下游需求不及预期；2）宏观经济不及预期；3）监管整改影响大于预期

研究报告全文：海外研证券研究报告究industryId科技与互联网海外TMT周报2023102-2023106微软OpenAItit推le动芯片自研推荐维持英特尔拆分FPGA业务createTime12023年10月8日relatedReport行相关报告重点指数表现2023102-2023106指数代码指数名称收盘点位周涨跌幅年涨跌幅业兴证海外TMT周报IXICGI纳斯达克指数1343134162822023925-2023929周IYWP美国科技股指数iShares1079729454ChatGPT推出语音和图像功KWEBPCSI中国互联网ETF276109-108报能亚马逊投资OpenAI最强竞品EMCLOUDBVPCloudIndex141335-02190SOXGI费城半导体指数34752112371HSTECH恒生资讯科技业381615-27-71TWITTW台湾资讯科技指数228625520268兴证海外TMT周报2023918-2023922微软资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理365Copilot11月商用英特尔投资要点多款芯片亮相本周10月2日-10月6日纳斯达克指数su收m盘ma1ry343134点较上周环比上涨16标普500指数同期环比上涨05超预期的美国经济报告带动对经济走强的乐观展望并推动了市场在周五的上行硬件端费城半导体指数较上周环比上涨12软件端兴证海外TMT周报BVPCloudIndex较上周环比下滑02人工智能和机器人方面纳斯达克CTA人工智能和2023911-2023915苹果新机器人指数较上周环比下跌18机发布芯片IP龙头ARM美股上市人工智能微软OpenAI推动芯片自研三星获得AI芯片代工订单硬件方面微软OpenAI本周分别传出自研AI芯片的规划及动向英伟达则传出受到法国监管机构的反垄emailAuthor断调查三星本周获得AI初创公司TenstorrentRebellions的代工订单AI算力在代工端海外TMT研究与设计端的多元化趋势持续发酵模型方面Meta推出LLaMa2longStreamingLLM两款分析师新模型后者有望实现对无限长度文本的处理谷歌则推出全球最大通用大模型之一的洪嘉骏RT-X并开放训练数据集投融资方面在亚马逊40亿美元投资后人工智能初创公司Anthropic开始与谷歌进行投资额为20亿美元的融资项目谈判Anthropic计划在未来两年hongjiajunxyzqcomcn内筹集多达50亿美元以挑战竞争对手OpenAISFCBPL829半导体英特尔计划分拆可编程芯片业务FPGA并独立上市代工方面台积电日本SACS0190519080002熊本工厂有望提前投产相关工程师已进驻日本工厂英特尔则预计于年底将完成High-NA的设备安装其爱尔兰新厂近期也实现了基于设备的批量生产投融资方面求培培EUVEUV英伟达宣布拆分可编程芯片业务的计划预计于年月日开始独立运营qiupeipeixyzqcomcnFPGA202411SACS0190521090003并在未来两至三年内为其进行IPO该部门服务于广泛的市场包括数据中心通信工业汽车航空航天和国防部门周路昀互联网和消费电子动视暴雪收购案下周有望完成三星谷歌发布AI手机处理器新品zhouluyunxyzqcomcn海外互联网方面媒体称微软对动视暴雪收购案有望获得英国监管机构同意如无意外预SACS0190522070002计下周将落地国内互联网方面假期期间国内出游人数旅游收入同比高增携程国内旅游订单同比增长近倍美团全国服务零售日均消费规模较年同期增长消翁嘉源22019153费电子方面三星谷歌分别推出下一代旗舰手机处理器两款芯wengjiayuanxyzqcomcnExynos2400TensorG3片均以性能作为主要升级方向之一使用场景包括生成文本到图像虚拟助理等此外SACS0190523060002AITechinsight预估2024年5G手机市场将恢复增长渗透率有望达到72请注意求培培周路昀翁嘉源并投资建议建议关注人工智能带来的生态趋势谷歌脸书非香港证券及期货事务监察委员会GOOGLOMETA的注册持牌人不可在香港从事受监PLATFORMSMETAO腾讯控股00700HK阿里巴巴-SW09988HK百度集团管的活动09888HK英伟达NVIDIANVDAO数字经济底座的中国移动00941HK中国电信00728HK中芯国际00981HK联想集团00992HK情绪回暖的中国互联网行业快研究助理手01024HK美团03690HK爱奇艺IQO金蝶国际00268HK以及消费电子谷方宏伟底回升的龙头企业包括比亚迪电子00285HK舜宇光学科技02382HK高伟电子fanghongweixyzqcomcn01415HK风险提示1下游需求不及预期2宏观经济不及预期3监管整改影响大于预期请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明海外行业周报目录1重点公司行情数据-3-2美股整体情况-5-3行业本周观察-6-31互联网与软件行业-6-32电子与硬件行业-8-4投资建议-11-5风险提示-11-图目录图1纳斯达克指数标普500指数标普100指数TAMAMA科技指数-5-图2费城半导体指数与BVPCloudIndex-5-图3纳斯达克CTA人工智能和机器人指数-5-表目录表1美股科技行业分板块估值跟踪表2023102-2023106-3-表2港股TMT分板块估值跟踪表2023102-2023106-4-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-海外行业周报1重点公司行情数据表1美股科技行业分板块估值跟踪表2023102-2023106总市值年初至今涨PEPS板块代码公司名称周涨跌EVEBITDA亿美元跌幅TTMTTMGOOGO谷歌ALPHABET-C174925-428760198AMZNO亚马逊AMAZON132031-23101025357脸书METAMETAO81175-636067214PLATFORMSNFLXO奈飞NETFLIX16911-373985388PDDO拼多多634-1-6915622146优步UBERUBERN74114434285334TECHNOLOGIES动视暴雪互联网ATVIOACTIVISION93609-250127-123BLIZZARDNTESO网易620-2-881951465PYPLO贝宝PAYPAL6511218348167MELIOMERCADOLIBRE4710-921526129BIDUO百度140488124661279MBLYOMOBILEYEGLOBAL240-4-8188319-213SENSEA1885-70-16577-241RBLXNROBLOX334043-2740173597MSFTO微软MICROSOFT243154-1336115237ORCLN甲骨文ORACLE301343032159203ADBEO奥多比ADOBE20182-18127961334赛富时CRMN23983-7468127342SALESFORCESAPN思爱普16081-328746213INTUO财捷INTUIT14955-16627104387NOWNSERVICENOW10152429756168ADPO自动数据处理11440-14803143960软件及SaaSPALOALTOPANWO7615331731110720NETWORKSSHOPNSHOPIFY4492-2551486415WDAYOWORKDAY688-2-61-340109-189TEAMOATLASSIAN5275-53-613216-752SNOWNSNOWFLAKE560-1-22-4602831979ADSKO欧特克AUTODESK267-1-73-99814-319CRWDOCROWDSTRIKE513-1-48-1053145-1863SQNBLOCK4226-14-45141605127AAPLO苹果APPLE277494129372219NVDAO英伟达NVIDIA82694-2667888469TSLAO特斯拉TESLA1130355610953461983TSMN台积电46313-231526488AVGOO博通BROADCOM23571-2329284306ASMLO阿斯麦348923325298197CSCOO思科CISCO21670-1017238130AMDO超威半导体AMD1426-1-1218676137硬件及设备INTCO英特尔INTEL129411663921298德州仪器TEXASTXNO12370-371443279INSTRUMENTSIBMNIBM15162-25-16442893QCOMO高通QUALCOMM17334-25-6930679303ADIO亚德诺ANALOG867-1223168165美光科技MICRONMUO7683-24-13249404TECHNOLOGYSTMN意法半导体4064-7922371资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-海外行业周报表2港股TMT分板块估值跟踪表2023102-2023106PE总市值年初至今PEPS板块代码公司名称周涨跌Forward1亿港元涨跌幅TTMTTM2M00700HK腾讯控股290780-271354616509988HK阿里巴巴-SW16890-3-301851711303690HK美团-W6762-5-527622526809999HK网易-S3599-2-571520311609888HK百度集团-SW5058-231824717309618HK京东集团-SW3574-4-122082515901024HK快手-W2695-2-14-6802431909961HK携程集团-S1216-6-386532138406618HK京东健康1781-7372595118000241HK阿里健康4790-74-73115-15400020HK商汤-W436-3-71-7518-16609626HK哔哩哔哩-W315-6-62-91754-2589互联网03888HK金山软件650-2-2710662162406060HK众安在线160-3-77-11615-9700268HK金蝶国际218-8-5991166402518HK汽车之家-S384-1-17-624431400772HK阅文集团293-361383812609898HK微博-SW290-1-423533919901833HK平安好医生1671-432860813600354HK中国软件国际332-2-17-6141321309698HK万国数据-SW2082-34-49234-56202400HK心动公司63-4-81-6434-17200909HK明源云37-8-76-1504251509923HK移卡65-5-66-7741717809959HK联易融科技-W64-2-445301511601810HK小米集团-W2973-4-372871025100981HK中芯国际560-7-793471721300992HK联想集团99210100027900285HK比亚迪电子81822927506180电子和半导舜宇光学科技体02382HK1600-562380714601347HK华虹半导体53-8-3299057700522HKASMPT2247-431312921002018HK瑞声科技451-5-56841612000710HK京东方精电2931-81941815200941HK中国移动14217-16397138400728HK中国电信5438-179111078900762HK中国联通1704-26586040000763HK中兴通讯1604-5101100886通信00788HK中国铁塔1285-3-91261311300552HK中国通信服务2280-360015206869HK长飞光纤光缆186-3-1459054901888HK建滔积层板1741-52344106501675HK亚信科技76-7-32820967资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-海外行业周报2美股整体情况本周10月2日-10月6日纳斯达克指数收盘1343134点较上周环比上涨16标普500指数同期环比上涨05超预期的美国经济报告带动对经济走强的乐观展望并推动了市场在周五的上行其中纳斯达克100较上周环比上涨18纳斯达克科技市值加权较上周环比上涨35TAMAMA科技指数较上周环比上涨38硬件端费城半导体指数较上周环比上涨12软件端BVPCloudIndex较上周环比下滑02人工智能和机器人方面纳斯达克CTA人工智能和机器人指数较上周环比下滑18图1纳斯达克指数标普500指数标普100指数图2费城半导体指数与BVPCloudIndexTAMAMA科技指数资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图3纳斯达克CTA人工智能和机器人指数资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-海外行业周报3行业本周观察31互联网与软件行业人工智能媒体称微软将于下个月推出其首款人工智能芯片媒体称微软将于下个月的微软Ignite大会推出其首款人工智能芯片雅典娜Athena该芯片类似于英伟达图形处理器GPU为训练和运行大语言模型的数据中心服务器所设计微软在2019年左右开始开发雅典娜芯片在削减成本的同时该芯片也有助于增加微软与英伟达谈判的筹码IT之家媒体称OpenAI正探索自研AI芯片并已开始评估潜在收购标的媒体称据消息人士表示至少从去年开始OpenAI就已讨论各种方案以解决其AI芯片短缺的问题这些选择包括自研AI芯片与英伟达等芯片制造商展开更紧密合作实现供应商多元化等诸多方面近期消息人士透露称OpenAI正在探索制造自己的AI芯片并已开始评估潜在的收购目标IT之家微软DALL-E3禁止生成世贸双子塔主题图片官方回应防止产生有害内容媒体称日前一些使用微软DALL-E3工具的用户创作出人物或动漫角色驾驶飞机撞向两座高楼通常指双子塔TwinTower的图片引发争议微软对此进行回应称上述词汇均已被屏蔽从用户截图来看DALL-E3产生了弹窗提示警告可能会违反内容政策因而被封锁IT之家谷歌推出全球最大通用大模型之一RT-X并开放训练数据集谷歌AI研究机构DeepMind发布全球最大通用大模型之一RT-X并开放训练数据集OpenX-EmbodimentRT-X由控制模型RT-1-X和视觉模型RT-2-X组成在特定任务的工作效率是同类型机器人的3倍可执行未训练动作OpenX-Embodiment由全球33家顶级学术实验室合作整合了来自22种不同机器人类型的数据开发上海交通大学也参与了该项目CSDN谷歌拟跟进投资人工智能初创公司Anthropic投资规模预估达20亿美元媒体称在亚马逊40亿美元投资后人工智能初创公司Anthropic正在于谷歌谈判一场20亿美元的融资项目计划以200-300亿美元的估值筹集资金估值远超开年初40亿美元Anthropic计划在未来两年内筹集多达50亿美元以挑战竞争对手OpenAI并进入十几个主要行业CSDNMeta推出LLaMa2的升级版本LLaMa2long模型Meta新推出的AI模型LLaMA2Long性能全面超越LLaMA2并与GPT-4持平上下文长度达32万token并在人类评估上优于10万token的Claude2LLaMA2Long使用4000亿token语料加持并对位置编码进行了修改对比版本中LLaMA2Long使用的最大版本也只有70B远小于其他大模型CSDN请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-海外行业周报StreamingLLM框架问世号称可让大模型处理无限长度文本麻省理工学院联合MetaAI的研究人员日前开发了一款名为StreamingLLM的框架为大语言模型可能遇到的RAM与泛化问题提出了一系列解决方案号称能够让语言模型处理无限长度的文本内容IT之家BBC阻止OpenAI抓取数据但对将人工智能用于新闻持开放态度BBC发布了其在评估使用生成型人工智能GenAI的原则包括用于新闻档案和个性化体验的研究和制作等议题BBC表示将与科技公司其他媒体组织和监管机构合作安全开发生成式人工智能并重点维护对新闻行业的信任但同时也阻止了OpenAI和CommonCrawl等网络爬虫访问BBC网站称该决定是为了维护许可费支付者的利益并且未经BBC许可就用BBC数据训练AI模型不符合公众利益IT之家谷歌发布新手机Pixel8Pro将搭载可运行复杂机器学习模型的TensorG3芯片谷歌正式发布新一代安卓旗舰手机Pixel8Pro系列搭载TensorG3芯片该芯片可运行更复杂的ML机器学习模型为新机新增多项AI增强功能例如用不同语言与更自然的声音为用户朗读网页虚拟助理说话也更自然谷歌指出Pixel8Pro是首款直接在设备上运行谷歌基础大模型的手机其计算量是Pixel7上最大的ML模型的150倍36氪雷军有意在大模型领域复制小米在移动互联网时代的策略百川智能由搜狗创始人王小川于年内创建专注于大模型开发而雷军通过小米集团和顺为资本注资百川智能并在其两轮融资中起关键作用一份报告称雷军对大模型的变革非常重视他的策略是复制小米在移动互联网时代的策略即投资并发展内部研究的同时推动外部投资CSDN内容平台社交平台媒体称微软或计划下周五完成收购动视暴雪交易据媒体称尽管微软对动视暴雪的收购案尚需获得英国监管机构英国竞争与市场管理局CMA的最终批准但后者在美国法院批准收购案后迅速表态称随时准备考虑微软提出的任何重组交易的建议以解决其最终报告中提出的担忧微软也同意暂停与CMA的诉讼据媒体称CMA预计将于下周做出最终决定除非在最后一刻出现意外变化否则微软应该于当地时间10月13日能够完成这笔交易TechWeb亚马逊宣布关闭旗下音频社交竞品应用Amp亚马逊此前推出了一款名为Amp的同类应用以试图与Clubhouse竞争而根据亚马逊数字音乐总监SteveBoom内部分发的消息该应用目前已经正式关闭仅运营了18个月在亚马逊去年的大规模裁员中几乎有一半的Amp员工被解雇IT之家消息称Epic将改变虚幻引擎收费方式游戏开发商不受影响媒体称EpicGames请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-海外行业周报将于明年改变虚幻引擎UnrealEngine的收费方式仅限非游戏开发商使用虚幻引擎的游戏开发商不会受到影响将继续根据Epic此前设计的版税模型支付许可费用而电影汽车等行业的用户将转向新的定价该媒体表示虚幻引擎的新许可模式将类似Maya和Photoshop等工具IT之家社服平台及其他文化和旅游部假期期间超8亿人次出游国内旅游收入超7500亿元2023年中秋节国庆节假期全国国内旅游出游人数826亿人次同比增长713按可比口径较2019年增长41实现国内旅游收入75343亿元同比增长1295按可比口径较2019年增长15文化和旅游部携程十一假期国内旅游订单同比增长近2倍较五一增长1成据商务部消息2023年中秋国庆假期前七天全国重点监测零售和餐饮企业销售额同比增长9而根据携程发布的中秋国庆旅游总结报告十一假期国内旅游订单同比增长近2倍较五一增长1成机票酒店门票民宿租车邮轮等旗下业务也大幅增长其中门票民宿订单均同比增长超2倍邮轮订单同比增长超6倍上海证券报美团美团十一期间日均服务零售消费规模较2019年增长153美团发布的十一黄金周消费数据显示全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153迎五年来最旺十一上海北京成都重庆深圳消费规模位居全国前五其中全国餐饮堂食消费规模较2019年同期增长254美团亚马逊发射首批两颗太空互联网测试卫星与SpaceX星链竞争亚马逊于2019年宣布Kuiper项目计划通过该项目将3236颗Kuiper卫星全部送入近地轨道以向世界偏远地区提供低成本的宽带互联网接入服务公司预计将在2023年年底前开始大规模量产卫星2024年上半年发射首批量产卫星并于2024年年底前提供服务2026年预估将一半卫星送入轨道剩余部分预估于2029年7月前完成本周该项目的两颗原型卫星搭载波音和洛克希德马丁的合资企业联合发射联盟ULA的AtlasV火箭升空TechWeb32电子与硬件行业AI硬件产业链欧盟回应传言称欧盟反垄断机构尚未对AI芯片展开正式调查日前英伟达的法国办事处遭到法国反垄断机构突袭搜查这是该公司自成为AI芯片主要供应商以来面临的首次重大监管审查而对于欧盟反垄断机构正在非正式收集GPU市场滥用行为的意见的传闻欧盟委员会则表示欧盟反垄断机构尚未对用于人工智能产业的芯片展开正式调查集微网日月光系统性提升先进封装架构可缩短45设计周期日月光推出整合设计生请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-海外行业周报态系统透过平台优化协作设计工具系统性提升先进封装架构大约可缩短50设计周期其中FanOutChiponSubstrate-ChipLastFOCoS-CL封装的设计时间可缩短约30至45天有助于客户提升人工智能和机器学习高性能运算5G通信网路自动化驾驶和消费性等电子产品的研发效率半导体行业观察媒体称英伟达希望SK-海力士提前供应HBM3媒体称英伟达近期与SK-海力士表示希望SK海力士提前供应HBM3据悉英伟达已于2023年8月与SK海力士签订2024年的HBM3供应合约当时也向SK-海力士提出扩大供应量及提前生产等要求而三星电子则传出HBM3产品良率品质卡关问题可能影响其产品交付计划三星相关人士则否认了该传言闪存市场LightCounting2023年以太网光收发器市场将下滑5较前预测值收窄5pctsLightCounting更新对以太网光收发器市场的预测数据由于人工智能集群对400G和800G光连接的需求非常强劲LightCounting最近预计2023年以太网光收发器的全球销售仅将下降5下降幅度低于六个月前预期的10此外LightCounting还大幅提高了对未来2-3年400G800G收发器销售的预测这将使2024-2025年的年市场增长率达到30讯石光通讯三星发布高端SoC芯片Exynos2400AI性能较Exynos2200提升147倍三星于三星系统LSI技术日活动上公布了最新的高端SoC芯片Exynos2400该芯片配备基于最新AMDRDNA3架构的Xclipse940GPU具备大幅增强的光线追踪功能与之前的Exynos2200芯片相比Exynos2400在计算性能方面取得显著进步CPU性能达到17倍提升70AI性能显著提高至147倍并推出专为即将推出的智能手机设计的新AI工具展示了使用Exynos2400参考板生成文本到图像的AI功能集微网AI芯片初创公司Tenstorrent拟采用三星4nm工艺生产Chiplet芯片三星表示芯片代工部门获得了AI芯片初创公司Tenstorrent的订单将用4nm先进制程为其生产芯片该芯片命名为Quasar将采用小芯片Chiplet方案今年8月在CEOJimKeller的带领下Tenstorrent获得现代汽车集团和三星CatalystFund领投的1亿美元战略融资集微网AI芯片初创公司Rebellions将于年底与三星联合开发新一代AI芯片Rebel韩国Fabless公司Rebellions宣布将在今年年底前与三星联合开发一款新的人工智能芯片Rebel双方合作目的是尽快在快速发展的AI市场抢占先机两家公司联手开发的芯片将采用4nm制程工艺并封装最先进的HBM3E高带宽内存芯片集微网半导体代工台积电熊本厂10月安装设备或提前投产日本经济产业大臣于个人社交账号宣称台积电和索尼电装Denso的合资公司JASM于熊本建设的工厂取得进请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-海外行业周报展而根据媒体及业界人士信息熊本工厂有望实现熊本厂明年底前投产的目标甚至可能提早近期一批台积设备相关工程师也已低调抵达日本正式赴台积熊本厂上工集微网英特尔宣布俄亥俄州新工厂计划英特尔宣布计划在美国俄亥俄州建设两家新的尖端芯片工厂投资额超200亿美元约合人民币1460亿元此外英特尔近期位于爱尔兰价值185亿美元的工厂已经采用极紫外线EUV光刻机进行大量生产集微网英特尔年底将导入High-NAEUV微影曝光设备英特尔宣布将于年底先导入下一代High-NA高数值孔径EUV微影曝光设备该设备将用于Intel18A节点的开发和验证以及后续节点的量产集微网消费终端Techinsight2024年全球5G智能手机渗透率将达到72Techinsight近期发布预测报告称5G智能手机市场将在2024年恢复增长全年全球5G智能手机渗透率将达到72而5G毫米波智能手机渗透率将达到73Techinsight荷兰反垄断监管机构驳回苹果对罚款的异议荷兰反垄断监管机构ACM宣布驳回了苹果对其5000万欧元罚款的上诉并称苹果未能遵守限制AppStore垄断地位的命令集微网其他重要新闻SIA2023年8月全球半导体行业销售额总计440亿美元YoY-68SIA公布全球2023年8月半导体行业销售数据销售额440亿美元YoY-68QoQ19该机构称8月数据为未来几个月的持续增长势头带来了乐观情绪半导体行业观察英特尔计划分拆可编程芯片业务FPGA并为其进行IPO英特尔公司近日宣布打算将其可编程解决方案事业部PSG分拆为一家独立公司并在未来两至三年内为其进行IPOPSG预计将在明年1月1日开始独立运营英特尔将继续提供支持英特尔预计在发布2024年第一季度财报时把PSG作为独立业务部门进行报告集微网日本为美光提供13亿美元补贴以确保半导体供应稳定日本经济产业大臣表示日本政府将为美光科技广岛工厂的存储器芯片计划提供高达1920亿日元约13亿美元的援助补贴将帮助美光安装荷兰公司ASML的EUV设备所生产的芯片将用于生成式人工智能AI数据中心和自动驾驶上美光也曾在5月表示在日本政府的支持下将投资约36亿美元在日本先进存储器芯片制造领域集微网请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-海外行业周报以色列DustPhotonics声称拥有首款用于800G数据中心互连的商用硅光子芯片半导体行业观察4投资建议建议关注人工智能带来的生态趋势谷歌GOOGLO脸书METAPLATFORMSMETAO腾讯控股00700HK阿里巴巴-SW09988HK百度集团09888HK英伟达NVIDIANVDAO数字经济底座的中国移动00941HK中国电信00728HK中芯国际00981HK联想集团00992HK情绪回暖的中国互联网行业快手01024HK美团03690HK爱奇艺IQO金蝶国际00268HK以及消费电子谷底回升的龙头企业包括比亚迪电子00285HK舜宇光学科技02382HK高伟电子01415HK5风险提示1下游需求不及预期2宏观经济不及预期3监管整改影响大于预期请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-海外行业周报分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿投资评级说明投资建议的评级标准类别评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15票评级和行业评级另有说明的除外增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在515之间评级标准为报告发布日后的12个月内中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-55之间股票评级公司股价或行业指数相对同期相关减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5证券市场代表性指数的涨跌幅其中无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确沪深两市以沪深300指数为基准北交定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级所市场以北证50指数为基准新三板市推荐相对表现优于同期相关证券市场代表性指数场以三板成指为基准香港市场以恒生中性相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平行业评级指数为基准美国市场以标普500或纳回避相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数斯达克综合指数为基准信息披露本公司在知晓的范围内履行信息披露义务客户可登录wwwxyzqcomcn内幕交易防控栏内查询静默期安排和关联公司持股情况有关财务权益及商务关系的披露兴证国际证券有限公司及或其有关联公司在过去十二个月内与JinJiangRoadBridgeConstructionDevelopmentCoLtd成都经开资产管理有限公司义乌市国有资本运营有限公司ChouzhouInternationalInvestmentLtd桐庐新城发展投资有限公司宝应县开发投资有限公司中泰证券中泰金融国际有限公司中泰国际财务英属维尔京群岛有限公司杭州上城区城市建设投资集团有限公司安庆盛唐投资控股集团有限公司巨星传奇集团有限公司湖州市城市投资发展集团有限公司如皋市经济贸易开发有限公司重庆大足实业发展集团有限公司江西省金融资产管理股份有限公司中国信达香港控股有限公司ChinaCinda2020IManagementLtd成都银行股份有限公司成都新津城市产业发展集团有限公司滁州经济技术开发总公司珠海华发集团有限公司华发投控2022年第一期有限公司上饶投资控股集团有限公司上饶投资控股国际有限公司乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资运营集团有限公司成都空港城市发展集团有限公司海盐县国有资产经营有限公司海盐海滨有限公司漳州市交通发展集团有限公司泰州医药城控股集团有限公司南洋商业银行有限公司平安国际融资租赁有限公司上海银行杭州分行湖州南浔振浔污水处理有限公司杭州银行绍兴分行新昌县交通投资集团有限公司北京银行股份有限公司杭州分行台州市黄岩经济开发集团有限公司湖州吴兴交通旅游投资发展集团有限公司江苏银行扬州分行湖北农谷实业集团有限责任公司湖州经开投资发展集团有限公司环太湖国际投资有限公司温州名城建设投资集团有限公司泰安市城市发展投资有限公司TaishanCityInvestmentCoLtd益阳市赫山区发展集团有限公司佛山市高明建设投资集团有限公司民生银行南京银行南通分行重庆巴洲文化旅游产业集团有限公司高密市交运天然气有限公司上海中南金石企业管理有限公司淮北绿金产业投资股份有限公司四川港荣投资发展集团有限公司镇江国有投资控股集团有限公司香港一联科技有限公司交银金融租赁有限责任公司交银租赁管理香港有限公司平度市城市开发集团有限公司德阳发展控股集团有限公司泰兴市中兴国有资产经营投资有限公司成都陆港枢纽投资发展集团有限公司东台市国有资产经营集团有限公司厦门国贸控股集团有限公司国贸控股香港投资有限公司澳门国际银行股份有限公司中国国新控股有限责任公司国晶资本BVI有限公司中原资产管理有限公司中原大禹国际BVI有限公司中国国际金融股份有限公司中国国际金融国际有限公司CICCHongKongFinance2016MTNLimited嵊州市交通投资发展集团有限公司南京溧水经济技术开发集团有限公司溧源国际有限公司ZhejiangKunpengBVICompanyLimited杭州上城区国有资本运营集团有限公司多想云控股有限公司长沙先导投资控股集团有限公司XLBVIINTERNATIONALDEVELOPMENTLIMITED龙口市城乡建设投资发展有限公司集友银行有限公司成都中法生态园投资发展有限公司盐城东方投资开发集团有限公司东方资本有限公司桐庐县国有资产投资经营有限公司润歌互动有限公司铜陵市国有资本运营控股集团有限公司政金金融国际BVI有限公司济南市中财金投资集团有限公司百德医疗投资控股有限公司江苏省溧阳高新区控股集团有限公司江苏中关村控股集团国际有限公司济南历城控股集团有限公司历城国际发展有限公司绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司香港象屿投资有限公司厦门象屿集团有限公司连云港港口集团山海香港国际投资有限公司漳州圆山发展有限公司天津滨海新区建设投资集团有限公司兆海投资BVI有限公司镇江交通产业集团有限公司HigherKeyManagementLimited广州产业投资基金管理有限公司淮安市交通控股集团有限公司恒源国际发展有限公司建发国际集团湖州燃气股份有限公司新奥天然气股份有限公司新奥能源控股有限公司四海国际投资有限公司商丘市发展投资集团有限公司江苏瑞科生物技术股份有限公司青岛市即墨区城市开发投资有限公司交运燃气有限公司中南高科产业集团有限公司中国景大教育集团控股有限公司福建省蓝深环保技术股份有限公司重庆农村商业银行股份有限公司重庆市万盛工业园区开发建设有限公司ZhejiangBoxinBVICoLtd湖北光谷东国有资本投资运营集团有限公司湖北新铜都城市投资发展集团有限公司厦门国际投资有限公司无锡市太湖新城资产经营管理有限公司江苏句容投资集团有限公司漳州市九龙江集团有限公司高邮市建设投资发展集请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-海外行业周报团有限公司GaoyouConstructionInvestmentDevelopmentBVICoLtdYiBrightInternationalLimited临沂城市建设投资集团有限公司云南省能源投资集团有限公司YunnanEnergyInvestmentOverseasFinanceCompanyLimited杭州钱塘新区建设投资集团有限公司乌鲁木齐高新投资发展集团有限公司CMSInternationalGemstoneLimited招商证券国际有限公司中國光大銀行光大银行台州市城市建设投资发展集团有限公司合肥市产业投资控股集团有限公司XianJinIndustryInvestmentCompanyLimitedSDOEDevelopmentICompanyLimited山东海洋集团有限公司孝感市高创投资有限公司武汉葛化集团有限公司杭州上城区城市建设综合开发有限公司ZhejiangBaronBVICoLtd有投资银行业务关系使用本研究报告的风险提示及法律声明兴业证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告仅供兴业证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告中的信息意见等均仅供客户参考不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准该等信息意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时就法律商业财务税收等方面咨询专家的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改除非另行说明本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示我们不承诺也不保证任何所预示的回报会得以实现分析中所做的回报预测可能是基于相应的假设任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报本公司的销售人员交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告并非针对或意图发送予或为任何就发送发布可得到或使用此报告而使兴业证券股份有限公司及其关联子公司等违反当地的法律或法规或可致使兴业证券股份有限公司受制于相关法律或法规的任何地区国家或其他管辖区域的公民或居民包括但不限于美国及美国公民1934年美国证券交易所第15a-6条例定义为本主要美国机构投资者除外本报告由受香港证监会监察的兴证国际证券有限公司香港证监会中央编号AYE823于香港提供香港的投资者若有任何关于本报告的问题请直接联系兴证国际证券有限公司的销售交易代表本报告作者所持香港证监会牌照的牌照编号已披露在报告首页的作者姓名旁本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用未经授权的转载本公司不承担任何转载责任特别声明在法律许可的情况下兴业证券股份有限公司可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务因此投资者应当考虑到兴业证券股份有限公司及或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据兴业证券研究上海北京地址上海浦东新区长柳路36号兴业证券大厦15层地址北京市朝阳区建国门大街甲6号SK大厦32层01-08单元邮编200135邮编100020邮箱researchxyzqcomcn邮箱researchxyzqcomcn深圳香港兴证国际地址深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T2座52楼地址香港德辅道中199号无限极广场32楼全层邮编518035传真85235095929邮箱researchxyzqcomcn邮箱irxyzqcomhk请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-