【宏观及行业新闻】
　　1、美联储官员放鸽，美股盘中转涨；黄金创逾两个月最大涨幅；中东冲突震动，油价大涨逾4%；雪佛龙关闭以色列天然气田，欧洲天然气价格一度飙升20%。
　　2、习近平会见美国国会参议院多数党领袖舒默一行。
　　3、美联储多位高官的共识：美债收益率走高或意味加息的必要性下降。
　　4、以色列动员30万名预备役人员；伊朗否认参与本轮巴以冲突事件；黎巴嫩与以色列边界发生交火。
　　【趋势强度】
　　黄金趋势强度：1；白银趋势强度：1
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　国庆假期期间，贵金属波动巨大，整体走势呈现破位下行状态，COMEX黄金累计下跌1.84%，最大跌幅超过3%，COMEX白银累计下跌4.69%，最大跌幅超过9%。金银比从前周的81.4上升至86.8，美国5年期TIPS上升至2.58%（10年期TIPS上升至2.47%）。10年期美债收益率飙升至4.8%以上，显著施压贵金属，原因有以下：1.美国经济三季度整体超预期强劲，软着陆预期进一步计价，9月FOMC保持鹰派态度且2024年降息预期调降。同时，非农就业数据超预期强劲，新增就业人数超过33万人，进一步加强经济韧性预期。2.能源价格飙升抬升通胀风险溢价，美国政府面临关门危机抬升实际风险溢价。3.美债供给大量释放，且买兴不足，导致供需存在错配。预计节后金价将跳空低开，但因为周五夜间非农数据强势的情况下，黄金仍然守住1800以上的支撑位，预计进一步下冲的动能有所不足。我们认为内盘开盘低开走完假期间海外跌幅后，将保持低位维稳状态。后续我们仍然持有此前观点，黄金或许打出“黄金坑”，迎来一定的反弹机会。同时，需要继续关注巴以冲突是否持续发酵引发避险情绪。
　　

研究报告全文：期货研究商品2023年10月10日研究国泰君安期货商品研究晨报观点与策略黄金关注巴以冲突3白银震荡调整3铜缺乏明确驱动价格震荡5铝节后首日收跌7国氧化铝跟随沪铝收跌7泰锌如期累库短期震荡9君铅消费不及预期短期承压11安镍短期震荡运行13期不锈钢下游备货意愿暂弱冶炼端利润承压13货锡低位震荡15研工业硅空头平仓为主盘面有所回升17究碳酸锂弱稳运行19铁矿石高位回调21所螺纹钢需求疲弱弱势震荡23热轧卷板库存压力上升偏弱震荡23硅铁产需缺口不足上行承压25锰硅供应扰动反复观望加剧25焦炭三轮提涨情绪渐起高位震荡27焦煤高位震荡27动力煤报价延续上探高位震荡29集运指数欧线或迎修复性反弹31玻璃中期调整未结束33对二甲苯驱动向下多PTA空PX34PTA多PTA空PX34MEG下方空间有限多MEG空PTA34橡胶震荡偏强37合成橡胶库存压力逐步增加承压运行39沥青成本大跌震荡偏弱41LLDPE短期偏弱43PP中期调整未结束45烧碱现货区域分化期货趋势偏弱47纸浆震荡偏强49甲醇中期成本支撑51尿素现货偏弱承压运行53苯乙烯缩利润仍然是主线55纯碱下跌未结束56LPG弱势震荡57短纤成本偏弱利润短扩59PVC节后首日下跌仍需关注需求与库存走势60燃料油首日下跌短期内可能有小幅回弹62请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究低硫燃料油或跟随原油修复估值高低硫价差窄幅波动62棕榈油关注MPOB月报短期偏弱64豆油成本支撑减弱64豆粕偏弱震荡或有反弹66豆一偏强震荡66玉米短期偏弱68白糖高位震荡70棉花短期价格仍有支撑72鸡蛋空单继续持有74请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究商2023年10月10日品研究黄金关注巴以冲突白银震荡调整产业服务王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom研刘雨萱联系人从业资格号F03087751liuyuxuan023982gtjascom究基本面跟踪所贵金属基本面数据昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅沪金23124548015845256-042黄金TD4380037044850-047Comex黄金2312185390143--伦敦金现货184550142--沪银23125657-303568200021期货及现货电白银TD5647-2905666035子盘Comex白银231222020-472--伦敦银现货21880098--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动沪金2312183451-18654366591-7790Comex黄金231213541525079369490-106沪银2312572085901106476-5912Comex白银2312165198252773850昨日持仓较前日变动ETFSPDR黄金ETF持仓86181-4SLV白银ETF持仓前天140886657昨日库存较前日变动沪金千克26070库存Comex黄金金衡盎司前日20749855-36974沪银千克1247582NAComex白银金衡盎司前日273555136329419昨日前日较前日变动黄金TD对AU2308价差-1680000-1680沪金2308合约对2312合约价差000000000买沪金12月抛6月跨期477564-087套利成本价差黄金TD对伦敦金的价差4798NANA白银TD对AG2308价差18171沪银2312合约对2308合约价差-5623-567754买沪银12月抛6月跨期73418474-113套利成本白银TD对伦敦银的价差648NANA昨日价格较前日变动美元指数10608-005美元兑人民币CNY即期730000汇率美元兑离岸人民币CNH即期730000欧元兑美元106-023美元兑日元14935466英镑兑美元121014注昨日默认为今日前一个交易日内盘昨日数据含昨日前一交易日夜盘数据若遇节假日不含双休日则无夜盘交易前日默认为昨日前一个交易日沪银一手交易单位是15千克Comex白银一手交易单位是5000金衡盎司折合约为1555千克沪金一手交易单位是1千克Comex黄金一手交易单位是100金衡盎司折合约为311千克资料来源同花顺国泰君安期货宏观及行业新闻1美联储官员放鸽美股盘中转涨黄金创逾两个月最大涨幅中东冲突震动油价大涨逾4雪请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究佛龙关闭以色列天然气田欧洲天然气价格一度飙升202习近平会见美国国会参议院多数党领袖舒默一行3美联储多位高官的共识美债收益率走高或意味加息的必要性下降4以色列动员30万名预备役人员伊朗否认参与本轮巴以冲突事件黎巴嫩与以色列边界发生交火趋势强度黄金趋势强度1白银趋势强度1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议国庆假期期间贵金属波动巨大整体走势呈现破位下行状态COMEX黄金累计下跌184最大跌幅超过3COMEX白银累计下跌469最大跌幅超过9金银比从前周的814上升至868美国5年期TIPS上升至25810年期TIPS上升至24710年期美债收益率飙升至48以上显著施压贵金属原因有以下1美国经济三季度整体超预期强劲软着陆预期进一步计价9月FOMC保持鹰派态度且2024年降息预期调降同时非农就业数据超预期强劲新增就业人数超过33万人进一步加强经济韧性预期2能源价格飙升抬升通胀风险溢价美国政府面临关门危机抬升实际风险溢价3美债供给大量释放且买兴不足导致供需存在错配预计节后金价将跳空低开但因为周五夜间非农数据强势的情况下黄金仍然守住1800以上的支撑位预计进一步下冲的动能有所不足我们认为内盘开盘低开走完假期间海外跌幅后将保持低位维稳状态后续我们仍然持有此前观点黄金或许打出黄金坑迎来一定的反弹机会同时需要继续关注巴以冲突是否持续发酵引发避险情绪请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究商2023年10月10日品研究铜缺乏明确驱动价格震荡季先飞投资咨询从业资格号Z0012691jixianfei015111gtjascom国泰君基本面跟踪安期铜基本面数据货昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅研沪铜主力合约6740002467110-043究伦铜3M电子盘8111082--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动所期货沪铜主力合约56913-7220152143-40伦铜3M电子盘22595540223887323345昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪铜47252317--伦铜170475300153-002昨日价差前日价差较前日变动LME铜升贴水-7475-7525050保税区仓单升水69663保税区提单升水70655上海1光亮铜价格63100631000现货对期货近月价差11510015现货近月合约对连一合约价差110220-110买近月抛连一合约的跨期套利成本194--上海铜现货对LMEcash价差32028733沪铜连三合约对LME3M价差-85-11530上海铜现货对上海1再生铜价差387177210再生铜进口盈亏23482716-369资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻习近平会见美国国会参议院多数党领袖舒默一行希望两国为推动中美关系稳下来好起来作出积极贡献美联储多位高官的共识美债收益率走高或意味加息的必要性下降秘鲁总理秘鲁2023年铜产量将达到约260万吨高于去年的240万吨请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究Cochilco公布的数据显示Codelco8月份铜产量同比增长118至113800吨ICSG全球铜市今年将出现27万吨缺口明年料过剩467万吨由于成本超支智利Codelco重新评估项目成本以延长旗下资源寿命趋势强度铜趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议隔夜伦铜价格回升沪铜指数震荡美联储多位高官的共识美债收益率走高或意味加息的必要性下降美元指数回落进口铜精矿现货加工费TC高位冶炼企业提高产量国内再生铜供应偏紧再生铜进口盈利缩窄精废价差回升但远远低于盈亏平衡点终端消费回升力度较弱企业逢低补库意愿不高国内仓单库存增加伦铜仓单库存增加注销仓单比例低位国内现货对期货升水稍有回升沪铜近远月升水下滑伦铜0-3现货贴水较大整体来看美元指数回落利好风险资产价格国内再生铜供应持续偏紧现货持续升水等支撑短期价格请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究商2023年10月10日品研究铝节后首日收跌氧化铝跟随沪铝收跌王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom国基本面跟踪泰君安铝基本面数据TT-1T-5T-22T-66期沪铝2310收盘价19165-280-4553901185沪铝2310夜盘收盘价19125-40---货LME铝3M收盘价224641550775沪铝2310成交量182190NANA228865410沪铝2310持仓量242128NANA-1377126019研电解铝LME铝3M成交量159621793-7370-1827-9844究LME注销仓单占比6100-016-3217341162LME铝cash-3M价差-330153081120期货市场所近月合约对连一合约价差265085-25-25买近月抛连一跨期套利成本3051-064-734-475271沪氧化铝2311收盘价3029-35-5453230沪氧化铝2311夜盘收盘价3022----沪氧化铝2311成交量19646-19301-60092-31706-57044氧化铝沪氧化铝2311持仓量22964-2327-40979-34329-58367近月合约对连一合约价差2-4-222买近月抛连一跨期套利成本2329038011242329现货升贴水130-20-1008060上海保税区Premium100000-15欧盟鹿特丹铝锭PremiumMB23250-75-425-725预焙阳极市场价4948-38-38-38-38佛山铝棒加工费4707020210180山东1A60铝杆加工费30000-5050铝锭精废价差550-177-8688249电解铝电解铝企业盈亏3764-27702541794212047铝现货进口盈亏155-3014-3139-21821799铝3M进口盈亏-439-1394-1634-18854475铝板卷出口盈亏701NANA57-905国内铝锭社会库存万吨59641123119104上期所铝锭仓单万吨32-01-0406-11LME铝锭库存万吨496-0210-06-42现货市场国内氧化铝平均价295561343144氧化铝连云港到岸价美元吨362-1-2-58氧化铝氧化铝连云港到岸价元吨30300000澳洲氧化铝FOB美元吨3412-1-411山西氧化铝企业盈亏-54-0-4093澳洲进口三水铝土矿价格美元吨540004印尼进口铝土矿价格美元吨690000Al45-47Si4-6铝土矿几内亚进口铝土矿价格美元吨680001Al43-45Si2-3阳泉铝土矿价格500000-30含税现货矿山价AlSi45烧碱陕西离子膜液碱32折百300000275300注当天交易日为TT-1为当天交易日减去前一个交易日T-5为当天交易日减去一周前数据T-22为当天交易日减去一个月前数据T-66为当天交易日减去3个月前数据沪铝LME铝库存单位均为吨氧化铝电解铝企业盈亏分别以山西山东地区为例测算资料来源SMM钢联资讯国泰君安期货研究趋势强度铝趋势强度0氧化铝趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2请务必阅读正文之后的免责条款部分7期货研究表示最看空2表示最看多观点及建议节后首日沪铝及氧化铝均收跌但整体跌幅相对可控长假期间国内累库超往年同期水平10月9日公布的主要社库数据显示节后首日较9月28日累库达到123万吨至596万吨铝棒加工费佛山较节前上涨40元吨至490元吨现货升水130元吨较节前下调20元吨氧化铝节后首个交易日亦出现下跌但整体仍在3000元吨以上位置在11月合约正式交割之前不排除仍有资金推动价格的可能现货侧关注西北地区提前冬储的可能性西北电解铝厂内原料库存偏低位期货侧新疆氧化铝的期货交割库库容已偏紧据悉兰州郑州的氧化铝交割库开始启用交割品高价氧化铝现货或继续维持大量成交的可能性但因交易所已实施对应费率上调对该新品种的大波动行情已比较关注且临近11月交割多头受到接货意愿的制约或难有进一步抬高价格的驱动并需关注10月中下旬多头撤退的可能请务必阅读正文之后的免责条款部分8期货研究商2023年10月10日品研究锌如期累库短期震荡莫骁雄投资咨询从业资格号Z0019413moxiaoxiong023952gtjascom国泰君基本面跟踪安期锌基本面数据货昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅研沪锌主力合约2186513721550-144究伦锌3M电子盘2512052--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动所期货沪锌主力合约157547-15597109836-11311伦锌3M电子盘86462347226758-1997昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪锌118881763--伦锌92425-19504179-110昨日价差前日价差较前日变动LME锌升贴水-30-2725-275保税区锌溢价1251250上海0锌现货升贴水125190-65现货广东0锌现货升贴水28023545天津0锌现货升贴水500400100近月合约对连一合约价差33030525买近月抛连一合约的跨期套利成本32--长江锌现货对LMEcash价差1551478昨日价格前日价格较前日变动产业链上海05mm镀锌板卷价格471047100重要价Zamak5锌合金价格2302023080-60格数据Zamak3锌合金价格2262022680-60国产氧化锌均价2130021400-100资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻宏观特殊再融资债券发行加速广西云南重庆辽宁跟进总规模已达近3200亿元华尔街见闻行业据外电10月9日消息国际铅锌研究组织ILZSG周一表示全球精炼锌市场可能在2023年和2024年出现过剩ILZSG称2023年锌将出现248万吨的过剩2024年将过剩367万吨2023年全球精炼锌需求将增长11至1359万吨2024年增长25至1393万吨2023年全球精炼锌产量预请务必阅读正文之后的免责条款部分9期货研究计将增长37至1384万吨2024年料增长33至1430万吨文华财经趋势强度锌趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议假期间炼厂到货与部分下游企业提货并存社库较节前累增118万吨随后炼厂锌锭继续到库昨日社库延续累增趋势但是从社库总体水位来看仍然处于偏低位置对价格底部形成一定的支撑预计短期内锌价震荡运行关注后续消费的进一步验证请务必阅读正文之后的免责条款部分10期货研究商2023年10月10日品研究铅消费不及预期短期承压莫骁雄投资咨询从业资格号Z0019413moxiaoxiong023952gtjascom国泰君基本面跟踪安期铅基本面数据货昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅研沪铅主力合约1665510016545-066究伦铅3M电子盘2204089--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动期货所伦铅3M电子盘583471144127-364昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪铅61762-6293--伦铅84900300395-046昨日价差前日价差较前日变动LME铅升贴水293985-1085保税区铅溢价1301300上海1铅现货升贴水25155-13025现货近月合约对连一合约价差-50-75买近月抛连一合约的跨期套利成本32--长江铅现货对LMEcash价差-3065-2914-151再生铅-原生铅价差-125-20075再生铅盈利876126产业链昨日价格前日价格较前日变动重要价废起动型汽车电池白壳价格9050900050格数据废起动型汽车电池黑壳价格9625957550资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻宏观特殊再融资债券发行加速广西云南重庆辽宁跟进总规模已达近3200亿元华尔街见闻行业据外电10月9日消息国际铅锌研究组织ILZSG周一表示全球精炼铅市场可能在2023年和2024年出现过剩2023年全球精炼铅金属供应将超过需求35万吨ILZSG表示2024年预计将过剩52万吨预计2023年全球精炼铅需求将增长11至1280万吨2024年将增长22至1308万吨在2022年下降17之后2023年全球精炼铅供应将增长27至1284万吨预计2024年将增长23达到1314万吨文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分11期货研究趋势强度铅趋势强度-1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议目前铅蓄电池旺季消费不及预期下游蓄企观望慎采可能形成一定的上方压力叠加前期流动性溢价偏高沪铅或先向再生铅盈亏平衡线靠拢短期内承压运行中期角度废电池产需缺口依然显著后续消费有望向旺季迈入更深一步可以以逢再生铅盈平衡线偏多思路对待铅价请务必阅读正文之后的免责条款部分12期货研究商2023年10月10日品研究镍短期震荡运行不锈钢下游备货意愿暂弱冶炼端利润承压国泰君邵婉嫕投资咨询从业资格号Z0015722shaowanyi020696gtjascom安期基本面跟踪货研镍基本面数据究指标名称TT-1T-5T-10T-22T-66沪镍主力收盘价150990-920-6220-11810-14810-4200所期不锈钢主力收盘价14655-145-510-790-105045货沪镍主力成交量101200-93747-31876-18559-24968-79660不锈钢主力成交量74620-23613-33510-29988-59318-77571进口镍149800-3300-7550-12500-15875-9900俄镍升贴水200100200400300-600镍豆升贴水-700300300-1000-700-1000近月合约对连一合约价差-390300-940110-860-3480电解镍买近月抛连一合约的跨期套利成本222-3539-2331388-12高镍生铁出厂价江苏1158-5-5-18-2083产镍板-高镍铁价差341-28-71-108-139-182业链镍板出口利润-322-10715-76-55060相红土镍矿15菲律宾CIF65001414关3042B卷-毛边无锡宏旺北部湾15250-50-200-250-350150数据3042B卷-切边无锡太钢张浦15550-50-150-150-300100304No1卷无锡14550-200-200-300-400100不锈钢3042B-SS8959536064075055NISS687003-004-016-017-021高碳铬铁FeCr55内蒙90000-100-100-100400电池级硫酸镍3245001006001050-1350硫酸镍硫酸镍溢价-506726176133504543828资料来源国泰君安期货同花顺MysteelSMM宏观及行业新闻为了实现可持续的镍加工业NickelIndustriesLimited正在与SESNA合作实施太阳能发电厂项目2023年9月24日格林美与印尼镍资源行业巨头PTMerdekaBatteryMaterialsTbk以下简称默迪卡在印度尼西亚首都雅加达签署了关于建设新能源用红土镍矿湿法冶炼项目镍中间体30000吨镍年的合资协议请务必阅读正文之后的免责条款部分13期货研究趋势强度镍趋势强度0不锈钢趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议昨日镍价收跌087至150990元吨假期外盘跌幅超过两个点使得沪镍昨日低开而后在电积成本端的支撑作用下收盘企稳小幅回升宏观与供应宽松预期共振压制电积镍板产能如期爬升第四季度库存重心或仍有上浮空间但是在镍价与其他镍产品溢价的消退后短期追空风险偏高从下游不锈钢来看昨日钢价收跌111至14655元吨供需错配或为短期核心矛盾金九银十备货不及预期的负反馈对钢价形成压制预计在钢厂减产逐步加剧后成本逻辑或趋向清晰以盘面价格测算钢厂非一体化利润触及年内低位对镍铁价格形成压制国内铁厂利润亦处于较大亏损的状态国内产量边际已出现滑坡故短期不锈钢不宜过度追空请务必阅读正文之后的免责条款部分14期货研究商2023年10月10日品研究锡低位震荡王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom产刘雨萱联系人从业资格号F03087751liuyuxuan023982gtjascom业服基本面跟踪务研锡基本面数据究昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅沪锡主力合约214180-283213800001所伦锡3M电子盘25050171--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动期货沪锡主力合约50880-40579361795829伦锡3M电子盘180-91398853昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪锡6791NA--伦锡7500-15657-038昨日前日较前日变动SMM1锡锭价格214250218500-4250长江有色1锡平均价213900219100-5200LME锡现货三个月升贴水-307-290-17现货近月合约对连一合约价差18470184700及价现货对期货主力价差-6510-3590-2920差长江锡现货对LMEcash价差-9910595815868沪锡连三合约对LME3M价差-1036173411095买近月抛连一合约的跨期套利成本8287154771281产业昨日前日较前日变动链重40锡精矿云南价格197250201500-4250要价60锡精矿广西价格201250205500-4250格数据63A焊锡条147750150250-250060A焊锡条141750144250-2500资料来源同花顺上海有色网国泰君安期货研究宏观及行业新闻1美联储官员放鸽美股盘中转涨黄金创逾两个月最大涨幅中东冲突震动油价大涨逾4雪佛龙关闭以色列天然气田欧洲天然气价格一度飙升202习近平会见美国国会参议院多数党领袖舒默一行3美联储多位高官的共识美债收益率走高或意味加息的必要性下降4以色列动员30万名预备役人员伊朗否认参与本轮巴以冲突事件黎巴嫩与以色列边界发生交火趋势强度请务必阅读正文之后的免责条款部分15期货研究锡趋势强度1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议假期间海外伦锡大幅下挫从下行驱动来看主要有三1美元指数上行海外风险资产齐跌2海外lme锡库存持续累库3第一锡业公司大幅增加塔朗加项目资源量将其规模增加了一倍多含锡量1381万吨伦锡大幅下挫后假期后半段收回部分跌幅下跌驱动主要来自海外宏观的波动美元的强势上扬带动锡价及整体有色金属共振下行叠加海外锡库存持续累库锡价表现疲软但随着美元指数触顶回落锡价亦有所反弹基于对锡价未来需求侧的抬升预期以及国内库存持续去化我们认为首日开盘锡价有望走出低开高走的局势请务必阅读正文之后的免责条款部分16期货研究商2023年10月10日品研究工业硅空头平仓为主盘面有所回升张航投资咨询从业资格号Z0018008zhanghang022595gtjascom国基本面跟踪泰君工业硅基本面数据安项目指标名称TT-1T-5T-22期Si2311收盘价元吨14155195-445615货Si2311成交量手34216-27918-32383-914期货市场Si2311持仓量手56930-7749-25571-9518研近月合约对连一价差元吨-11510-100-115究买近月抛连一跨期成本元吨709-07-0331现货升贴水对标华东Si55301360-205575755所基差现货升贴水对标云南Si4210660-205475405华东地区通氧Si5530元吨1540001001350价格云南地区Si4210元吨16150001000工业硅硅厂利润新疆Si4210元吨351603481384利润硅厂利润云南Si4210元吨1881750-40622社会库存万吨334-083库存企业库存万吨百川口径57-065-12仓单库存万吨159000944新疆元吨500-00硅矿石云南元吨435-00新疆元吨1825-25125洗精煤工业硅宁夏元吨1975-0345原料成本茂名焦元吨1600-00石油焦扬子焦元吨1580-00石墨电极元吨18100-500600电极炭电极元吨10000-900550多晶硅致密料元千克81007三氯氢硅原料元吨6550001050硅粉99硅原料元吨1720001001650硅片M10-182mm元片3-009-015-035多晶硅价格电池片M10-182mm元瓦062-001-006-014光伏组件单面-182mm元瓦120000-003光伏玻璃32mm元立方米2725000000175光伏级EVA价格元吨1410478-67497-199522-209522利润多晶硅企业利润元千克3330000-10价格DMC元吨14250-200-7501050有机硅利润DMC企业利润元吨-1517-235-348651价格ADC12元吨19700-50-50400铝合金利润再生铝企业利润元吨110210100-150注当天交易日为TT-1为当天交易日减去前一个交易日T-5为当天交易日减去一周前数据T-22为当天交易日减去一个月前数据资料来源SMM百川盈孚国泰君安期货研究趋势强度请务必阅读正文之后的免责条款部分17期货研究工业硅趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议昨日期货主力合约收于14155元吨小幅上涨089昨日下游硅料厂逐步开始采购且有采购云南地区仓单的迹象使得期现商出货后平仓盘面价格有所上涨亦有市场传言称云南地区下个月限电对盘面构成一定上行驱动目前盘面上方受仓单压力等因素有所压制下方亦受到云南枯水期成本线的支撑整体表现偏弱稳后续需要关注的是仓单注销的节奏若仓单持续释放至现货市场之中表明下游需求起色可以承接仓单货且对价格具备接受能力不过昨日现货基差走弱仓单注销速率将放缓后续建议关注北方大厂复产进度仓单注销情况等请务必阅读正文之后的免责条款部分18期货研究商2023年10月10日品研究碳酸锂弱稳运行邵婉嫕投资咨询从业资格号Z0015722shaowanyi020696gtjascom国基本面跟踪泰君碳酸锂基本面数据安1TT-1T-5T-10T-22T-66期2401合约收盘价1519001900-8050-17250-34450NA货2401合约成交量111723-85554-108287-1580434741NA2401合约持仓量651574288-9531247535764NA研2402合约收盘价1459001350-10800-20300-36050NA究盘面2402合约成交量195-159-566-486-785NA2402合约持仓量2991-382289392NA所期2407合约收盘价131900600-15750-25500-42400NA货2407合约成交量12910-15644348869159223NA2407合约持仓量26368136699081769322594NA现货-240117100-19003550-2250-11050NA2401-24026000550275030501600NA基差2401-2407200001300770082507950NA电碳-工碳1300005005001500500现货-CIF-631339292982-18951532-17350锂辉石精矿6CIF中国2560-300-460-560-670-1470锂辉石折碳酸锂199991-20112-30575-36260-43802-94318原料锂云母20-2546000-150-150-500-3005锂云母折碳酸锂984380-1580-1580-5265-31643电池级碳酸锂1690000-4500-19500-45500-138500电池级碳酸锂CIF24000-500-1000-2500-6500-17000产锂盐工业级碳酸锂1560000-5000-20000-47000-139000业电池级氢氧化锂微粉1670000-7000-15000-38000-144500链电池级氢氧化锂CIF24000-1500-1750-3000-7000-23000相关磷酸铁锂动力型647500-500-2750-9250-32750数磷酸铁锂中高端储能型620000-1250-4250-11000-34000据磷酸铁锂低端储能型570000-1000-4000-10000-33500三元材料523多晶消费型1585000-2000-7000-21500-77500消费三元材料622多晶消费型1775000-2000-7000-22000-73500三元材料811多晶动力型2020000-2500-7500-24500-79500六氟磷酸锂94500-1000-4000-9500-20500-64500电解液三元动力用312500-250-1750-8550-22550电解液磷酸铁锂用235000-500-1500-6350-11750资料来源国泰君安期货同花顺MysteelSMM宏观及行业新闻乘联会综合预估9月新能源乘用车厂商批发销量83万辆同比增长23环比增长4初步测算今年1-9月累计批发592万辆同比增长36奉新时代新能源材料有限公司锂电材料项目正式投产该项目位于江西宜春市奉新县奉新工业园总产能为10万吨分两期建设一期工程年产电池级碳酸锂3万吨二期工程年产电池级碳酸锂7万吨请务必阅读正文之后的免责条款部分19期货研究贵州嘉尚新能源材料有限公司年产25万吨锂离子电池正极材料一期项目点火试产据悉该项目由贵州大龙开发区于2021年6月签约项目总投资25亿元总占地400余亩主要建设年产10万吨锰酸锂正极材料4万吨三元正极材料1万吨钴酸锂正极材料和10万吨磷酸铁锂正极材料生产线及相关配套设施趋势强度碳酸锂趋势强度-1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议碳酸锂期货合约未受外盘双节期间下跌的影响节后首个交易日悉数上涨其中主力合约上涨147收盘于1519万元吨增仓4288手现货市场价格维稳锂盐厂节后普遍挺价意愿较为强烈现货价格保持在169万元吨的点位短期来看供应端锂盐厂的挺价给予期现价格一定支撑然而从中长期的角度出发受终端消费景气度弱于预期的拖累下游补库需求依然较弱供大于求的供需格局未改碳酸锂价格预计继续弱势运行请务必阅读正文之后的免责条款部分20