【基本面跟踪】
　　10月9日，国债期货收盘涨跌互现，30年期主力合约涨0.14%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.02%。国债期货指数为-0.36。无杠杆下，策略近20日累加收益为-0.03%，近60日累加收益为0.42%，近120日累加收益为0.82%，近240日累加收益为2.44%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收跌，截至收盘，沪指跌0.44%，深成指跌0.03%，北证50跌0.09%，创业板指跌0.26%。沪深两市成交额7700亿元。两市超3400只个股下跌，北向资金净卖出74.6亿元；其中沪股通净卖出35.89亿元，深股通净卖出38.71亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.7300%，上涨13.30个基点；7天shibor报1.8010%，上涨3.70个基点；14天shibor报1.8020%，下跌3.80个基点；1月shibor报2.2360%，下跌2.80个基点；3月shibor报2.3000%，与前一交易日持平。

研究报告全文：金期货研究融期2023年10月10日货研究国债期货债市多头减弱震荡持续虞堪投资咨询从业资格号Z0002804yukan010359gtjascom林致远联系人从业资格号F03107886linzhiyuan026783gtjascom国基本面跟踪泰君10月9日国债期货收盘涨跌互现30年期主力合约涨01410年期主力合约涨0025年期安主力合约跌0022年期主力合约跌002国债期货指数为-036无杠杆下策略近20日累加收益期为-003近60日累加收益为042近120日累加收益为082近240日累加收益为244货研市场方面A股三大指数今日集体收跌截至收盘沪指跌044深成指跌003北证50跌究009创业板指跌026沪深两市成交额7700亿元两市超3400只个股下跌北向资金净卖出所746亿元其中沪股通净卖出3589亿元深股通净卖出3871亿元资金方面隔夜shibor报17300上涨1330个基点7天shibor报18010上涨370个基点14天shibor报18020下跌380个基点1月shibor报22360下跌280个基点3月shibor报23000与前一交易日持平上一交易日国债期货市场主力合约开盘价最高价最低价收盘价涨跌振幅成交持仓2年期TS2312101190101205101160101165-0025004428670673425年期TF2312101860101975101860101890-002001134791110903710年期T2312101790101890101750101800002001386312618244430年期TL231298819998719893014002932200634749资料来源iFind国泰君安期货研究2年期活跃CTD券为230013IBIRR为2385年期活跃CTD券为230002IBIRR为21610年期活跃CTD券为2000004IBIRR为17730年期活跃CTD券为190010IBIRR为201目前R007约2017货币市场方面10月9日银行间质押式回购市场共成交26亿元增加4345其中隔夜收于175较前一交易日上涨60bp7天收于180较前一交易日上涨4bp中期方面14天收于185较前一交易日上涨6bp长期方面1个月收于190当日无成交与上一交易日持平现券方面国债收益率曲线涨跌不一2Y5Y10Y和30Y期中债收益率分别上行244BP096BP049BP和032BP至230254267和300信用债收益率曲线下移043-704BP评级为AAA的中短期票据到期收益率6M1Y3Y和5Y期分别下移704BP335BP284BP和043BP至247256285和310请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究图1银行间质押回购利率图2国债期货主力合约IRR走势200500TS主力合约IRRTF主力合约IRR400150300T主力合约IRRTL主力合约IRR2001001000500001000001日7日14日21日当日前一交易日资料来源iFind国泰君安期货研究资料来源iFind国泰君安期货研究宏观及行业新闻10月9日央行今日开展200亿元7天期逆回购操作中标利率为180与此前持平同花顺iFinD数据显示今日有3190亿元14天期逆回购到期净回笼2990亿元10月9日中国商业联合会发布10月份中国零售业景气指数CRPI10月份中国零售业景气指数CRPI为513较上月微升05个百分点创近一年新高分析认为随着国家多项稳经济促发展的政策措施逐步落地实施叠加中秋国庆双节消费旺季带动我国零售企业对10月份景气状况呈现良好预期商品经营类企业多项正向指标创近一年新高趋势强度国债期货趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议10月9日国债期货小幅低开后冲高尾盘回落长端小幅收涨短端收跌长假后首个交易日由于风险预期并未兑现海外扰动影响有限而国内经济复苏稳中向好市场信心有所回升商品方面受海外价格影响补跌股市表现则较为疲弱节后首日市场观望情绪较浓使得期债价格有所冲高尾盘回落至水平面附近反映当前投资者结构多头驱动力度有限期债走势符合震荡判断关注最新经济数据公布或决定短期债市运行方向跨期价差方面12-03价差持续处于低位震荡可关注做多价差套利机会IRR和基差反映期货端价格受预期驱动此前上行后下方支撑有限或有回落推荐正套配置回避债市震荡风险跨品种配置方面短期关注做平套利机会中长期维持做陡配置推荐今日国债期货多因子模型信号进一步看空或受节后股市回暖有所承压请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考本内容难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本内容不构成具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作分析师声明作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的期货标的的价格可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策版权声明本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安期货研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任请务必阅读正文之后的免责条款部分