市场情绪或逐步修复，十月行情值得期待
　　A股迎来四季度首个交易日，周一股指受地缘政治影响低开后，探底回升，但尾盘受北向资金扰动，依旧小幅收跌。值得关注的是，因天气原因港股14时开市，北向资金在一小时的时间内，净流出逾74亿元。截至收盘，沪指跌0.44%，深成指跌0.03%，创业板指跌0.26%，科创50指数跌0.07%。从盘面上看，华为概念股继续活跃，其中华为汽车方向领涨，赛力斯、江淮汽车、上海沿浦、华阳集团等十余股涨停；高压快充概念股集体走强，英可瑞、永贵电器、双杰电气均20%涨停。减肥药概念股探底回升，常山药业5天3板，昊帆生物涨停。算力概念股午后拉升，莲花健康、真视通涨停。而大消费板块集体调整，旅游、影视等方向领跌，上海电影、横店影视、中国电影等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3450只个股下跌。从技术面上看，沪指周一探底回升，收出下影线较长的阴十字星，而量能略有放大，说明下方有较强支撑，继续调整空间有限，短期沪指或快速反弹回补3105.94点缺口位置，而创业板指更多追随沪指技术性反抽。从时间周期看，周一为市场变盘窗口，短期低点或已现，关注量能和市场情绪的变化，量能或决定反弹的高度，短期关注沪指上方3150点附近的阻力和下方3090点附近支撑。
　　资金方面：
　　2023年10月9日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了200亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为1.80%。由于当日有3190亿元逆回购到期，央行公开市场实现净回笼2990亿元。长假后一周，A股面临超万亿逆回购到期，节后已经合计净回笼9220亿，部分投资者对于市场流动性产生一定担忧，但关注到短端利率全线下行，DR007加权平均利率下跌至1.7577%，低于政策利率水平，说明市场流动性充裕。近期央行收紧净回笼更多为对冲过度充裕的流动性，从而稳定短期市场利率，总体上央行稳健偏宽松的基调不变，有助于稳定市场预期，从而促进经济稳步复苏。
　　资讯方面：
　　私募管理人对10月行情信心微升。私募排排网数据显示，2023年10月，排排网·中国对冲基金经理A股信心指数为122.40，相较2023年9月上涨0.64%。这也是该指数9月明显回落之后的止跌回升。A股市场10月仓位增减投资计划指标值为115.50，比上月下降0.59%。5%的基金经理打算大幅增仓，比上月上涨2.14%；21%的基金经理打算增仓，比上月下降11.38%；74%的基金经理打算维持仓位不变，比上月上涨14.95%。（证券时报）从趋势预期信心指标来看，私募管理人乐观程度上升。而从增减仓指标来看，多数管理人打算继续降低仓。从历史看，私募基金经理的信心指数出现拐点往往市场容易出现反弹的行情，而私募加仓也有望成为市场做多的主力军之一，十月行情或可期。
　　操作策略：近期市场持续横盘震荡，主要原因来自北向资金扰动和市场牛熊转换期间的信心不足，也有假期效应显现。关注到周一市场北向资金在午后2点恢复交易后快速流出约75亿元，但是A股顶住压力，出现一定韧性，短期北向资金扰动或趋弱。而从技术上看，近期A股市场已缩量至年内地量水平，整体做空动能已得到较大释放，各大指数也进入历史估值较低分位，大概率为阶段性底部区域。中期看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，“科技股”和“高红利”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注华为产业链和部分布局半导体、地产链的修复性反弹机会。
　　（娄春雷，执业证书编号S0680618120002）

研究报告全文：盛视早参财富管理部投顾业务20231010星期二策略观点市场情绪或逐步修复十月行情值得期待A股迎来四季度首个交易日周一股指受地缘政治影响低开后探底回升但尾盘受北向资金扰动依旧小幅收跌值得关注的是因天气原因港股14时开市北向资金在一小时的时间内净流出逾74亿元截至收盘沪指跌044深成指跌003创业板指跌026科创50指数跌007从盘面上看华为概念股继续活跃其中华为汽车方向领涨赛力斯江淮汽车上海沿浦华阳集团等十余股涨停高压快充概念股集体走强英可瑞永贵电器双杰电气均20涨停减肥药概念股探底回升常山药业5天3板昊帆生物涨停算力概念股午后拉升莲花健康真视通涨停而大消费板块集体调整旅游影视等方向领跌上海电影横店影视中国电影等跌停总体上个股跌多涨少两市超3450只个股下跌从技术面上看沪指周一探底回升收出下影线较长的阴十字星而量能略有放大说明下方有较强支撑继续调整空间有限短期沪指或快速反弹回补310594点缺口位置而创业板指更多追随沪指技术性反抽从时间周期看周一为市场变盘窗口短期低点或已现关注量能和市场情绪的变化量能或决定反弹的高度短期关注沪指上方3150点附近的阻力和下方3090点附近支撑资金方面2023年10月9日为维护银行体系流动性合理充裕央行以利率招标方式开展了200亿元7天期逆回购操作中标利率分别为180由于当日有3190亿元逆回购到期央行公开市场实现净回笼2990亿元长假后一周A股面临超万亿逆回购到期节后已经合计净回笼9220亿部分投资者对于市场流动性产生一定担忧但关注到短端利率全线下行DR007加权平均利率下跌至17577低于政策利率水平说明市场流动性充裕近期央行收紧净回笼更多为对冲过度充裕的流动性从而稳定短期市场利率总体上央行稳健偏宽松的基调不变有助于稳定市场预期请务必阅读正文之后的免责声明部分从而促进经济稳步复苏资讯方面私募管理人对10月行情信心微升私募排排网数据显示2023年10月排排网中国对冲基金经理A股信心指数为12240相较2023年9月上涨064这也是该指数9月明显回落之后的止跌回升A股市场10月仓位增减投资计划指标值为11550比上月下降0595的基金经理打算大幅增仓比上月上涨21421的基金经理打算增仓比上月下降113874的基金经理打算维持仓位不变比上月上涨1495证券时报从趋势预期信心指标来看私募管理人乐观程度上升而从增减仓指标来看多数管理人打算继续降低仓从历史看私募基金经理的信心指数出现拐点往往市场容易出现反弹的行情而私募加仓也有望成为市场做多的主力军之一十月行情或可期操作策略近期市场持续横盘震荡主要原因来自北向资金扰动和市场牛熊转换期间的信心不足也有假期效应显现关注到周一市场北向资金在午后2点恢复交易后快速流出约75亿元但是A股顶住压力出现一定韧性短期北向资金扰动或趋弱而从技术上看近期A股市场已缩量至年内地量水平整体做空动能已得到较大释放各大指数也进入历史估值较低分位大概率为阶段性底部区域中期看随着稳增长政策的密集出台经济修复进程有望加速增量资金或重回抓反弹阶段关注量能同步放大水平同时注册制全面落地后其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于蓝筹化沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入当前建议保持价值略大于成长的均衡配置操作上在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸科技股和高红利有望成为市场重新反弹的主要推动力关注华为产业链和部分布局半导体地产链的修复性反弹机会娄春雷执业证书编号S0680618120002热点聚焦1减肥药诺和诺德减肥药即将获批减肥神药或来了2023年10月9日诺和诺德在中国提交了司美格鲁肽注射液的新增适应症补充申请并获得了国家药品监督管理局CDE的受理这一消息引起了市场的关注特别是关注GLP-1相关小分子创新药以及多肽药物在未来的前景司美格鲁肽是一种GLP-1胰高血糖素样肽-1类似物是一种用于治疗2型糖尿病的药物GLP-1是一种胰岛素增敏剂可以帮助控制血糖水平并促进体重减轻因此司美格鲁肽注射液通常被用于治疗2型糖尿病患者尤其是那些伴有肥胖问题的患者诺和诺德的新增适应症补充申请意味着他们计划将司美格鲁肽注射液用于其他治疗领域可能包括减重等方面的应用这一举措可能会扩大这种药物的使用范围并有望在未来为更多患者提供治疗选择第一财经普利制药300630SZ公司在互动平台表示公司通过合成生物学技术成功开发了降糖和减肥原料药司美格鲁肽英文名Semaglutide该品种及相关关键辅料研发进展顺利常山药业300255SZ公司在投资者互动平台表示公司的原研11类创新药艾本那肽与司美格鲁肽同属于GLP-1长效制剂目前获批临床的适应症是治疗2型糖尿病请务必阅读正文之后的免责声明部分2氟化工产业链正在掀起涨价潮其中上游原料萤石矿报价更创历史新高只是过了一个中秋国庆长假萤石企业的对外报价一般都是300-500元吨往上调轻而易举地突破了历史新高10月8日百川盈孚氢氟酸分析师对记者称根据我们与氢氟酸企业的联系他们用疯狂一货难求来形容萤石市场现在没有3900元吨根本就不用去谈其中山东一家大型氟化工企业萤石收购价已到了4080元吨与此同时隆众资讯也显示10月7日国内萤石市场主流送到价参考为3600-4100元吨市场高价报盘频现集中在山东江浙地区其他区域陆续跟踪10月8日国内萤石市场主流送到价参考为3600-4100元吨现货市场价格重心趋高区域供应量仍紧选粉厂开工缓幅提升下游刚需补货为主证券时报金石资源603505SH公司拥有萤石保有资源储量2700万吨对应萤石矿物量约1300万吨并拥有采矿规模117万吨年是我国萤石行业资源储量开采及加工规模最大的企业巨化股份600160SH公司主要业务为基本化工原料食品包装材料氟化工原料及后续产品的研发生产与销售公司处于浙江公司周围几百公里聚集了全国60的萤石资源公司大多数产品已形成完整的产品链同时具备研发及品牌市场优势免责声明国盛证券有限责任公司以下简称本公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料本公司力求报告内容客观公正但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告中的资料意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可能会随时调整在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改风险提示本报告只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险投资者应当充分考虑自身状况并配合其他分析手段理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素投资者在进行投资决策时须充分了解各类投资风险根据自身的风险承受能力使用相关服务本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任本报告版权归国盛证券有限责任公司所有未经本公司书面授权任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布复制任何机构或个人如引用刊发本报告需注明出处为国盛证券且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改请务必阅读正文之后的免责声明部分