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　　重磅研报
　　【策略】交易盘率先回流——外资周报第174期-20230926
　　【电力设备】特高压建设正当时，2024有望持续攀峰-20230926
　　研究视点
　　【计算机】奇点之跃：ChatGPT即将推出图生文-20230926
　　【通信】亚马逊重金投资Anthropic，AI战场的合纵连横-20230926

研究报告全文：证券研究报告朝闻国盛2023年09月27日朝闻国盛特高压建设正当时2024有望持续攀峰今日概览作者重磅研报分析师熊园策略交易盘率先回流外资周报第174期-20230926执业证书编号S0680518050004邮箱xiongyuangszqcom电力设备特高压建设正当时2024有望持续攀峰-20230926行业表现前五名研究视点行业1月3月1年煤炭11693-155计算机奇点之跃即将推出图生文ChatGPT-20230926机械设备56-2783通信亚马逊重金投资战场的合纵连横AnthropicAI-20230926医药生物54-1466通信48-95327电子43-61-04行业表现后五名行业1月3月1年环保-52-12-17电力设备-50-149-273房地产-3831-159社会服务-33-8110非银金融-2382138晨报回顾1朝闻国盛建筑设备租赁龙头对比宏信建发VS华铁应急2023-09-262朝闻国盛地量成交北上定价与长假效应2023-09-253朝闻国盛加息纠结降息尚早美联储9月议息会议点评2023-09-224朝闻国盛OpenAI有望推出多模态GPT模型2023-09-215朝闻国盛配置盘流出未见停止2023-09-20请仔细阅读本报告末页声明2023年09月27日重磅研报策略交易盘率先回流外资周报第174期-20230926张峻晓分析师S0680518110001zhangjunxiaogszqcom王程锦分析师S0680522070004wangchengjingszqcom1总体配置联储信号依旧偏鹰交易盘重返流入2行业配置传媒获增配居前电力设备遭减持较多3个股配置比亚迪增持居前宁德时代减持较多风险提示1海外市场波动加剧2汇率贬值风险电力设备特高压建设正当时2024有望持续攀峰-20230926杨润思分析师S0680520030005yangrunsigszqcom风光发展带动电力远距离输送需求特高压需求放量迫在眉睫直流特高压更利于远距离点对点输电需求可见性高十四五规划中预计剩余9条特高压直流1条特高压交流待核准开工行业需求持续高增关注价值高壁垒高集中度高的特高压直流核心设备换流变压器换流阀GIS直流保护系统直流穿墙套管特高压核心零部件分接开关晶闸管盈利水平高竞争格局占优2024有望开启核准确收双高峰建议重点关注六家企业平高电气思源电气中国西电特变电工许继电气国电南瑞华明装备派瑞股份风险提示风光大基地外送通道总需求不及预期风险风光大基地建设不及预期风险数据假设值与实际出入导致的测算风险竞争加剧风险统计误差风险研究视点计算机奇点之跃ChatGPT即将推出图生文-20230926刘高畅分析师S0680518090001liugaochanggszqcomChatGPT即将开放图生文及语音对话功能图生文能力打开GPT广阔应用方向并催生更大算力需求三大语言模型领军更新图生文能力有望加速机器人产业发展建议关注1多模态应用大华股份海康威视中科创达千方科技虹软科技当虹科技等2办公应用金山办公万兴科技福昕软件科大讯飞等3落地快估值性价比大华股份漫步者传音控股海康威视新国都赛意信息紫天科技等4算力侧英伟达中科曙光浪潮信息中际旭创工业富联云赛智联神州数码拓维信息四川长虹烽火通信海P2请仔细阅读本报告末页声明2023年09月27日光信息恒润股份新易盛恒为科技易华录阿尔特润建股份寒武纪景嘉微中贝通信创业黑马等5机器人硬件供应商三花智控拓普集团鸣志电器绿的谐波峰岹科技等潜力方案厂商大华股份海康威视千方科技中科创达中科信息云从科技亿嘉和萤石网络商汤科技等风险提示AI技术迭代不及预期风险经济下行超预期风险行业竞争加剧风险通信亚马逊重金投资AnthropicAI战场的合纵连横-20230926宋嘉吉分析师S0680519010002songjiajigszqcom黄瀚分析师S0680519050002huanghangszqcom亚马逊将向AI公司Anthropic投资40亿美元双方将在大模型训练领域展开广泛合作Anthropic表示协议签署后公司将可以使用AWS云服务上的Trainium训练芯片和Inferentia推理芯片同时AWS将使用Anthropic的技术完善AmazonBedrock一项大模型API服务的各项能力前有微软OpenAI后来亚马逊AnthropicAI战局正酣亚马逊看似沉寂实则一切才刚开始此次资本运作最大的启发卖铲人仍是赢家OpenAIAnthropic缺乏算力资产算力巨头通过分享算力资源快速获得大模型技术也给我们提示了一个明确的投资路径AI时代掌握算力者为王云厂商如此设备厂商亦如此A股市场我们始终看好光模块在算力建设中的重要地位以及配套的光器件光芯片交换机等同时重点关注算力租赁这一新兴业态建议关注中际旭创新易盛天孚通信太辰光腾景科技盛科通信德科立联特科技华工科技源杰科技剑桥科技中兴通讯恒为科技中贝通信云赛智联三大运营商等风险提示AIGC发展不及预期算力建设不及预期商业竞争风险P3请仔细阅读本报告末页声明2023年09月27日免责声明国盛证券有限责任公司以下简称本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料但本公司及其研究人员对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告中的资料意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可能会随时调整在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有本报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易也可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本报告版权归国盛证券有限责任公司所有未经事先本公司书面授权任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布复制任何机构或个人如引用刊发本报告需注明出处为国盛证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改分析师声明本报告署名分析师在此声明我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力本报告所表述的任何观点均精准地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法结论不受任何第三方的授意或影响我们所得报酬的任何部分无论是在过去现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系投资评级说明投资建议的评级标准评级说明评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价或行业买入相对同期基准指数涨幅在15以上指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市增持相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针持有相对同期基准指数涨幅在-55之间对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的减持相对同期基准指数跌幅在5以上为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股增持相对同期基准指数涨幅在10以上市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准中性相对同期基准指数涨幅在-1010之行业评级间减持相对同期基准指数跌幅在10以上国盛证券研究所北京上海地址北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产地址上海市浦明路868号保利One561号楼10层广场东塔7层邮编200120邮编100077电话021-38124100邮箱gsresearchgszqcom邮箱gsresearchgszqcom南昌深圳地址南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大厦地址深圳市福田区福华三路100号鼎和大厦24楼邮编330038邮编518033传真0791-86281485邮箱gsresearchgszqcom邮箱gsresearchgszqcomP4请仔细阅读本报告末页声明