核心观点
　　近日，OpenAI在社交平台上正式宣布，ChatGPT可以为客户提供原生联网功能，能够实时查询网络上的最新消息，并附带原始链接。ChatGPT新增联网的功能将突破数据在时域上的限制，可以吸纳更多的数据提升准确性并广泛应用于时效性要求较高的应用场景中。我们认为，这有望吸引更多用户使用。
　　此外，OpenAI另一个重大更新使得ChatGPT可以通过图片和语音进行交互。从各种评测的惊艳表现来看，具备成为爆款应用的条件。通过OpenAI此次的重要更新，也能看到ChatGPT在未来成为真正多模态和高效的虚拟助手的潜质，从而开发出更多的爆款应用。
　　我们持续推荐关注AI算力与AI应用板块。
　　同时，三季度的财报季即将到来，建议关注三季度业绩表现优异的板块和标的。
　　推荐组合
　　上期回顾：投资组合“中际旭创、天孚通信、德科立、华工科技、工业富联、中国联通、中国移动、三旺通信”，相同权重测算平均上涨1.81%，跑赢通信(申万)指数1.66pcts，跑赢沪深300指数3.13pcts。
　　持续关注：云计算（中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技、剑桥科技、博创科技、锐捷网络、工业富联、润泽科技、宝信软件、海兰信、奥飞数据、数据港等）；运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；工业互联网（宝信软件、三旺通信、东土科技、映翰通等）；军工通信与卫星（盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航等）；智能网联车（广和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光库科技、移远通信、美格智能）；新能源（中天科技、亨通光电、拓邦股份、威胜信息、力合微、科士达、英维克、科华数据等）；光纤光缆（长飞光纤、亨通光电、中天科技）；千兆/VR（创维数字、天邑股份、腾景科技）；云通信（亿联网络、梦网科技）；液冷（英维克、高澜股份、网宿科技等）。
　　本期推荐：中际旭创、天孚通信、德科立、华工科技、工业富联、中国联通、中国移动。
　　风险提示：国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺；中国5G进展不及预期等
　　

研究报告全文：证券研究报告行业动态OpenAI新增联网图片和语音通信功能持续推荐算力板块核心观点近日OpenAI在社交平台上正式宣布ChatGPT可以为客户提维持强于大市供原生联网功能能够实时查询网络上的最新消息并附带原阎贵成始链接ChatGPT新增联网的功能将突破数据在时域上的限制可以吸纳更多的数据提升准确性并广泛应用于时效性要求较高yanguichengcsccomcn010-85159231的应用场景中我们认为这有望吸引更多用户使用SAC编号S1440518040002此外OpenAI另一个重大更新使得ChatGPT可以通过图片和语SFC编号BNS315音进行交互从各种评测的惊艳表现来看具备成为爆款应用武超则的条件通过此次的重要更新也能看到在未OpenAIChatGPTwuchaozecsccomcn来成为真正多模态和高效的虚拟助手的潜质从而开发出更多010-85156318的爆款应用SAC编号s1440513090003我们持续推荐关注AI算力与AI应用板块SFC编号BEM208同时三季度的财报季即将到来建议关注三季度业绩表现优杨伟松异的板块和标的yangweisongcsccomcnSAC编号S1440522120003推荐组合上期回顾投资组合中际旭创天孚通信德科立华工科发布日期2023年10月09日技工业富联中国联通中国移动三旺通信相同权重测算平均上涨181跑赢通信申万指数166pcts跑赢沪深市场表现300指数313pcts48持续关注云计算中际旭创天孚通信新易盛华工科技源杰科技剑桥科技博创科技锐捷网络工业富联28润泽科技宝信软件海兰信奥飞数据数据港等运营8商中国移动中国电信中国联通工业互联网宝信软-12件三旺通信东土科技映翰通等军工通信与卫星盛路通信铖昌科技上海瀚讯海格通信华测导航等智20235220229220231220232220233220234220236220237220238220221122022122能网联车广和通和而泰鼎通科技天孚通信光库科2022102通信上证指数技移远通信美格智能新能源中天科技亨通光电拓邦股份威胜信息力合微科士达英维克科华数据相关研究报告等光纤光缆长飞光纤亨通光电中天科技千兆VR创维数字天邑股份腾景科技云通信亿联网络梦网科技液冷英维克高澜股份网宿科技等本期推荐中际旭创天孚通信德科立华工科技工业富联中国联通中国移动风险提示国际环境变化影响供应链及海外拓展芯片紧缺中国5G进展不及预期等本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明通信行业动态报告目录一投资建议1二推荐标的1三行情回顾2四产业要闻3五重要公告8六风险分析9图表目录图表1上期推荐投资组合涨跌幅1图表2历史推荐组合沪深300及通信申万指数当周收益率对比1图表3申万一级行业周涨跌幅2图表4通信行业申万个股周涨幅前十名2图表5通信行业申万个股周涨幅后十名2图表6通信行业一周重要公告8请务必阅读正文之后的免责条款和声明通信行业动态报告一投资建议近日OpenAI在社交平台上正式宣布ChatGPT可以为客户提供原生联网功能能够实时查询网络上的最新消息并附带原始链接ChatGPT新增联网的功能将突破数据在时域上的限制不再局限于2021年9月之前的数据不仅可以吸纳更多的数据提升准确性也可以广泛应用于下游各种时效性要求较高的应用场景中此外OpenAI还带来了另一个重大更新使得ChatGPT可以通过图片和语音进行交互语音和图片的交互更加自然和便捷同时基于大模型的技术优势回复的质量也更高从各种评测的惊艳表现来看具备成为爆款应用的条件通过OpenAI此次的重要更新也能看到ChatGPT在未来成为真正多模态和高效的虚拟助手的潜质从而开发出更多的爆款应用因此我们继续建议关注AI算力与AI应用板块同时三季度的财报季即将到来建议关注三季度业绩可能较好或者超预期的板块和标的二推荐标的上期回顾投资组合中际旭创天孚通信德科立华工科技工业富联中国联通中国移动三旺通信相同权重测算平均上涨181跑赢通信申万指数166pcts跑赢沪深300指数313pcts图表1上期推荐投资组合涨跌幅2000144215007491000425500225181000中际旭创天孚通信德科立华工科技工业富联-120中国联通中国移动三旺通信平均-500-391-304-575-1000资料来源Wind中信建投图表2历史推荐组合沪深300及通信申万指数当周收益率对比推荐组合沪深300通信申万20151050-520236302023731202113120212282021331202143020215312021630202173120218312021930202213120222282022331202243020225312022630202273120228312022930202313120232282023331202343020235312023831202110312021113020211231202210312022113020221231-1020201231-15资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明1通信行业动态报告本期推荐中际旭创天孚通信德科立华工科技工业富联中国联通中国移动持续关注云计算中际旭创天孚通信新易盛华工科技源杰科技剑桥科技博创科技锐捷网络工业富联润泽科技宝信软件海兰信奥飞数据数据港等运营商中国移动中国电信中国联通工业互联网宝信软件三旺通信东土科技映翰通等军工通信与卫星盛路通信铖昌科技上海瀚讯海格通信华测导航等智能网联车广和通和而泰鼎通科技天孚通信光库科技移远通信美格智能新能源中天科技亨通光电拓邦股份威胜信息力合微科士达英维克科华数据等光纤光缆长飞光纤亨通光电中天科技千兆VR创维数字天邑股份腾景科技云通信亿联网络梦网科技液冷英维克高澜股份网宿科技等三行情回顾本期通信板块表现稳健通信申万指数上涨015跑赢沪深300指数148pct在申万31个一级行业中排名第7二级子行业申万中通信服务下跌118通信设备上涨089图表3申万一级行业周涨跌幅300200100000100200300400资料来源Wind中信建投个股方面涨幅前五个股分别为精伦电子4670中贝通信2720菲菱科思2337元道通信1955佳讯飞鸿1447涨幅后五个股分别为ST新海-1528天邑股份-995中兴通讯-598德科立-575ST高升-478图表4通信行业申万个股周涨幅前十名图表5通信行业申万个股周涨幅后十名1528ST新海精伦电子4670995天邑股份中贝通信2720中兴通讯菲菱科思2337598元道通信1955575德科立佳讯飞鸿1447478ST高升三旺通信1442478亿联网络剑桥科技1301450世嘉科技太辰光1181414中国电信立昂技术1141414梦网科技华星创业1050400震有科技资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明2通信行业动态报告四产业要闻5G中国广电5G用户突破1800万9月28日国新办举行权威部门话开局系列主题新闻发布会透露自去年6月27日广电5G网络服务正式启动我国广电网络形成了有线5G双轮驱动融合发展新格局一年以来广电5G发展开局良好持续深化与中国移动共建共享战略合作合作建成700MHz5G基站578万站实际可使用基站总数含700MHz基站及中国移动共享的5G4G基站超过380万站实现全国乡镇以上行政区域连续覆盖农村区域有效覆盖中国广电5G用户突破1800万2023年6月底中国广电固定语音业务网互联网骨干网内容集成平台等三大全国性基础业务网络平台开通上线有线5G融合传播格局进一步完善C114通信网山东5G用户规模突破4700万户9月28日据山东省通信管理局消息近年来山东省通信管理局聚焦网络强国建设目标组织全行业深入落实5G应用扬帆行动计划2021-2023年加速打造泛在领先的5G网络持续深化5G技术与重点行业领域融合赋能推动构建山东新型工业化发展引擎截至目前全省5G用户规模突破4700万户5G个人用户普及率达到4635G网络接入流量占比达到4825G网络使用效率显著提升C114通信网华为将推业界独家超低功率5G基站只要5W堪比一个灯泡10月2日消息华为第十四届全球移动宽带论坛将于10月10日-11日在迪拜阿联酋举办主题为将5G-A带入现实华为近日预热称将在该论坛推出5W超低功率的5G基站号称业界独家0Bit0Watt支持99深度睡眠按需唤醒毫秒级关断C114通信网卫星互联网我国卫星通信市场规模达800亿元有望成为6G网络重要组成部分9月30日据央视新闻报道目前我国卫星通信市场规模在800亿元人民币左右而在2022年以卫星通信和遥感业务为主的卫星服务业全球整体收入为1130亿美元IT之家备注当前约8249亿元人民币C114通信网亚马逊将首次发射宽带卫星挑战马斯克的星链10月5日据报道亚马逊即将为其卫星互联网项目首次发射两颗卫星以测试在轨道上传输宽带互联网的能力早在年月亚马逊宣布将组建20194ProjectKuiper卫星网络该网络将由3236颗卫星组成旨在为全球用户提供宽带互联网服务从而与埃隆马斯克ElonMusk旗下SpaceX的星链卫星互联网展开竞争如今亚马逊终于要正式启动该项目了当地时间周五下午2点北京时间周六凌晨2点亚马逊将在佛罗里达州利用UnitedLaunchAlliance公司的AtlasV主力火箭为ProjectKuiper项目发射两颗测试卫星这次发射任务被称为protoflight旨在测试卫星在轨道上传输宽带互联网的能力按照原计划这两颗卫星应该在一年前就已经发射入轨C114通信网请务必阅读正文之后的免责条款和声明3通信行业动态报告人工智能苏州大学推出开源大模型OpenBA具备150亿参数9月25日据Arxiv页面显示来自苏州大学的一个研发团队近日推出一款名为OpenBA的开源seq2seq模型据悉OpenBA是一款具有150亿参数的双语非对称seq2seq模型也是首个加入中国开源模型社区的大语言模型变体论文显示研究者采用高效的技术以及采用三阶段的训练策略从头开始训练了OpenBA模型实验显示OpenBA在BELEBELE基准测试中的性能优于LLaMA-70B在MMLU基准测试中的性能优于BLOOM-176B在C-Evalhard基准测试中的性能优于GLM-130BC114通信网Canalys2027年AI个人电脑将达到60市场渗透率9月25日Canalys预测兼容AI个人电脑将呈稳定的上升趋势截至2023年第二季度在苹果的神经引擎的大力推动下兼容AI个人电脑市场实现了超过500万台的出货量随着x86架构提升它们的AI能力我们预测从2024上半年开始将出现新一轮的AI赋能模型浪潮到2024年第四季度出货量预计上升至约2000万台的水平在全球个人电脑出货量的占比超过25鉴于在2024年末推出的最新Windows操作系统将预期发布经AI提升的功能以及AI工具在商业和生产力软件的广泛应用兼容AI个人电脑市场将在2025年和2026年有望实现爆发式增长到2027年出货量预计超过175亿台在总个人电脑出货量的占比超逾60从现在起到那时该板块的复合年均增长率将达94C114通信网OpenAI3月预热的多模态GPT和必应联网功能落地9月25日人工智能领域的知名创业公司OpenAI发布题为ChatGPT现在能看能听能说的公告宣布将在未来两周时间里向付费用户推送这项功能9月28日OpenAI在其X账号宣布ChatGPT现在可以浏览互联网了由微软必应提供支持并提供直接来源链接ChatGPT不再局限于2021年9月之前的数据了C114通信网微软与Meta达成合作将Bing搜索集成到MetaAI聊天机器人中9月28日凌晨的MetaConnect2023上Meta宣布了一个新的聊天机器人命名为MetaAI该公司还与微软合作将Bing搜索集成到MetaAI聊天机器人中C114通信网英伟达宣布10月15日召开AI峰会黄仁勋将发表演讲9月30日英伟达在官网发布事件公告将于10月15日到16日在以色列特拉维夫召开AI峰会就人工智能的各个方面进行探讨其首席执行官黄仁勋将发表主题演讲C114通信网英伟达发文介绍黄氏定律GPU推理性能十年提升1000倍无惧摩尔定律影响10月1日据英伟达一篇最新博客称在过去十年中英伟达GPU人工智能处理能力增长了1000倍黄氏定律意味着在单芯片推理性能中看到的加速不会逐渐消失而是会继续出现IT之家查询发现黄氏定律并非英伟达自己的首创说法IEEESpectrum第一个提出以黄仁勋命名定律黄氏定律后来因华尔街日报的一篇专栏而广为人知根据Dally最近在HotChips2023会议上的演讲上图显示过去十年GPUAI推理性能增长了1000倍Dally表示有趣的是与摩尔定律不同工艺缩小对黄氏定律的进展几乎没有影响Dally还称尽管摩尔定律的收益不断减少但他相信黄氏定律仍将继续存在C114通信网亚马逊据称正开发AI聊天机器人明年1月整合到搜索栏10月3日据报道亚马逊正在开发一个AI驱动的聊天机器人该项目的内部代号为ProjectNile希望在亚马逊现有搜索栏的基础上增加一层人工智请务必阅读正文之后的免责条款和声明4通信行业动态报告能实现即时产品比较允许用户提出更具体化的问题以及基于搜索上下文和个人购物数据给出更精准的推荐知情人士称该聊天机器人将被整合到亚马逊网站Amazoncom的搜索栏中按照原计划该聊天机器人应该于上个月推出但如今被延迟到明年1月左右率先在美国市场推出C114通信网大摩人工智能几年内将影响美国44劳动力经济影响将达41万亿美元10月5日根据摩根士丹利周末发布的一份报告人工智能已经影响了美国四分之一的就业市场对经济的影响达到21万亿美元预计未来几年将飙升至41万亿美元影响44的劳动力该报告称生成式人工智能的兴起将使任务自动化彻底改变企业积累和分析数据的方式并从根本上改变输入任务与此同时摩根士丹利预计采用人工智能的软件公司的收入将大幅增长该公司预计软件供应商可能会在41万亿美元的劳动力影响中占据5的份额这一市场的潜在规模为2050亿美元企业软件也会蓬勃发展摩根士丹利预计未来三年人工智能的采用率可能达到20这是一个价值1500亿美元的支出机会C114通信网数据要素数据要素产业服务平台DISP重磅发布9月26日由中国信通院云计算与大数据研究所牵头研发的数据要素产业服务平台DISP在2023数据要素发展大会上正式对外发布数据要素产业服务平台DISP立足数据要素全产业生态以数据驱动数据为理念依托中国信通院在数据要素方向的核心研究成果以及产业服务中沉淀的高价值数据面向数据要素全产业链价值链提供具有前沿性权威性综合性专业性的可视化数据动态和高质量数据解决方案服务数据要素产业服务平台DISP具有丰富的基础数据资源支持多维度的数据分析能力赋能多元的数据应用场景下一步中国信通院云计算与大数据研究所将持续提升DISP平台的数据能力和技术能力深化自有数据的价值挖掘和数据资源合作赋能省域行业等垂直生态深耕数据要素产业分析和趋势洞察不断提供多样态高质量的数据动态和数据解决方案服务C114通信网中国信通院发布数据要素白皮书2023年9月26日中国信通院在2023年数据要素发展大会上发布了数据要素白皮书2023年白皮书在数据要素白皮书2022年的基础上进一步探讨数据要素理论认识聚焦过去一年来数据要素探索过程中不断涌现的新模式新业态新热点重点关注资源主体市场技术四大方面的发展期望能为社会各界进一步参与数据要素实践探索提供有价值的参考核心观点为1公共企业个人三类数据有不同重点突破方向2企业政府双向发力推进可持续探索3数据流通场内外结合推动数据资源最优配置4数据技术基于业务需求加速创新与体系重构C114通信网量子科技欧盟将公布敏感技术清单量子技术等四项最关键10月3日欧盟在10月3日公布了一份敏感技术清单称这些技术不应落入竞争对手之手这份清单包含了10种技术其中最为关键的是4种技术半导体微电子光子学高频芯片半导体制造设备人工智能高效能运算云端及边缘运算数据分析计算机视觉语言处理对象辨识量子技术量子运算量子密码学量子通讯量子传感及雷达生物技术请务必阅读正文之后的免责条款和声明5通信行业动态报告基因改造技术疫苗基因组定序合成生物学等欧盟委员会将与成员国一起对这四种技术进行风险评估最后期限是今年年底下一步是在明年降低风险据报道该计划引发了争议此举将扭曲单一市场因为将主要惠及法国和德国等大型成员国而非那些没有所需数十亿欧元支持计划的小国C114通信网物联网Omdia观察Verizon拓展全球物联网发展Tier-1运营商优劣势如何10月2日Omdia指出对于规模较小的CSP来说尽管由Verizon掌舵但与该解决方案集成似乎可以帮助其快速进入提供物联网服务的赛道与编排各种计费软件解决方案相比通过API进行集成似乎提供了一种更容易的集成途径集中化的层级支持提供了许多小型CSP难以提供的服务水平特别是针对大型跨国企业和财富500强公司的服务Omdia乐观地认为这种架构将简化小型CSP的运营但该过程的耗时和成本如何仍有待观察规模较大的CSP应该考虑复制Verizon的做法但使用自己的平台来利用自己的品牌许多大型CSP已经走上了自己的数字化道路并且可能已经拥有构建类似解决方案的内部人才企业和eSIMiSIM供应商应该将此解决方案视为释放该技术力量的早期步骤虽然美国企业不太可能选择全球其他市场的本地运营商ATT或T-Mobile是否会选择整合也存疑但国际设备的配置似乎会更容易限制更少且成本更低C114通信网工信部将加快智能网联汽车重点标准制修订10月2日据新华社援引工业和信息化部消息工业和信息化部将完善智能网联汽车支持政策标准法规加快重点标准制修订加强汽车与基础设施信息通信等领域标准的协同持续推动智能网联汽车产业高质量发展C114通信网运营商集采中国电信接入型M-OTN设备集采奥普泰瑞斯康达格林威尔等8家入围9月25日从中国电信官网获悉中国电信日前公示了2023年接入型M-OTN设备集采的中标候选人奥普泰瑞斯康达皖通邮电格林威尔等8家入围C114通信网中国联通启动国家工程研究中心5GWiFi试商用能力研制集采9月26日从中国联通官网获悉中国联通日前发布公告称2023年国家工程研究中心5GWiFi试商用能力研制项目已具备招标条件现进行公开招标公告显示本次将采购一套5GWiFi有线融合原型产品开发C114通信网中国电信启动800M5G基站集采预估25万站9月26日来自中国电信官网消息中国电信800M重耕NR无线网主设备集中采购项目已批准招标人为中国电信集团有限公司中国电信股份有限公司建设资金来自招标人自筹项目已具备招标条件现进行资格预审特邀请有意向的潜在投标人以下简称申请人提出资格预审申请公告显示本次集采涉及的主要评估产品品类为5G-移动基站规格型号为800MNR基站预估规模为25万站C114通信网中国电信集群基站800M900M天线采购总规模15副9月26日中国电信发布公告称2023年集群基站天线采购项目已具备采购条件现进行公开询价公告显示本次主要采购上海集群站点建设需要新购集群专用天线采购总规模为15副本项目不划分标包C114通信网请务必阅读正文之后的免责条款和声明6通信行业动态报告中国移动超级基站卫星网升级集采鑫诺博浩两家瓜分9月26日中国移动公示了超级基站卫星网升级工程项目的集采结果鑫诺和博浩两家瓜分C114通信网中国电信公示2023年ODN设备集采中标候选人9月26日中国电信公示2023年ODN设备集采中标候选人根据此前资格预审公告显示本次集采的ODN设备包括光分路器光缆分光分纤盒普通光缆接头盒光纤活动连接器预制成端引入光缆光缆交接箱OCC光纤配线架ODF及光纤总配线架MODF综合集装架等8类产品C114通信网中国移动云资源池五期硬件集成扩容集采中兴中盈优创等4家中标9月27日中国移动日前发布公告称启动2023年至2024年集中网络云资源池五期工程硬件集成服务扩容单一来源采购中兴中盈优创移动设计院中移系统四家中标公告显示本次共将采购采购4项通用IT设备集成服务用于中国移动2023年至2024年集中网络云资源池五期工程的扩容资源池该项目属于原厂商设备扩容采购故采用单一来源采购模式项目最终确定供应商为中盈优创资讯科技有限公司中国移动通信集团设计院有限公司中兴通讯股份有限公司中移系统集成有限公司C114通信网中国联通智能机顶盒集采中兴海信创维数码视讯4家中标9月27日中国联通公示了2023年智能机顶盒的集采结果中兴海信创维数码视讯4家中标C114通信网其他LightCounting复盘CIOE头部供应商都已推出LPO光模块9月25日市场研究机构LightCounting对2023年第24届中国国际光电博览会CIOE的亮点进行了总结1PAM4DSPCredo重点介绍了用于50GPON和400G800G应用的PAM4DSP中国国内PAM4DSP供应商Sitrus橙科微电子在展会上也吸引了大量观众的驻足交流2SiP越来越多生产SiP芯片和光学引擎的新供应商走出隐身模式首次在CIOE上展出3LPO大多数领先的光器件供应商海信宽带光迅科技华工正源联特科技海思旭创科技新易盛剑桥科技和钧恒科技等都推出了基于400G和800GLPO光模块有的在现场进行了演示包括DR4DR8SR8和2XFR4亮点是旭创科技和源杰的现场演示因为演示是在腾讯和新华三开发的最新交换机上运行的4CPO腾讯在现场演示中展示了256TCPO交换机该交换机已于一年前发布5AI腾讯推出了用于AI集群的TCS9500交换机腾讯是唯一一家参展CIOE的云公司6PON三模50GPONOLT在展会上获得了供应商的更多关注C114通信网谷歌宣布将建设海底光缆Nuvem创建连接欧美和非洲新数据走廊9月26日谷歌今日宣布了一项名为Nuvem的计划这是一个连接葡萄牙百慕大和美国的新型跨大西洋海底电缆系统Nuvem预计将于2026年投入使用它将为全球Google用户和GoogleCloud客户增加数据传输容量提高可靠性并减少延迟与Firmina和Equiano一起它将创建连接北美南美欧洲和非洲的重要新数据走廊C114通信网工信部发布2023年1-8月份通信业经济运行情况9月27日工信部发布了2023年1-8月份通信业经济运行情况数据显示电信业务收入和总量保持平稳增长1-8月份电信业务收入累计完成11417亿元同比增长62按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长166新兴业务收入保持较快增长三家基础电信请务必阅读正文之后的免责条款和声明7通信行业动态报告企业积极发展云计算大数据物联网互联网数据中心等新兴业务1-8月份共完成业务收入2392亿元同比增长189在电信业务收入中占比为21拉动电信业务收入增长35个百分点其中云计算和大数据收入同比增速分别达354和448物联网业务收入同比增长248固定互联网宽带业务收入稳中有升1-8月份三家基础电信企业完成互联网宽带业务收入为1741亿元同比增长73在电信业务收入中占比为152占比较1-7月份提升01个百分点拉动电信业务收入增长11个百分点移动数据流量业务收入低速增长1-8月份三家基础电信企业完成移动数据流量业务收入4432亿元同比增长05在电信业务收入中占比为388拉动电信业务收入增长02个百分点语音业务收入持续回落1-8月份三家基础电信企业完成固定语音和移动语音业务收入1264亿元和7592亿元同比分别下降9和19在电信业务收入中总占比78占比同比回落06个百分点C114通信网DellOro报告Q2全球数据中心物理基础设施市场收入同比增长159月28日根据市场研究公司DellOroGroup的最新报告数据中心物理基础设施DCPI市场收入增长6个季度以来首次放缓在2023年第二季度同比增长15收入增长的放缓是在预期之中的主要是由于供应链限制的正常化以及价格实现开始减弱然而供应商积压订单超出了预期并在2023年第二季度继续增长促使DCPI供应商再次上调季度业绩同时促使DellOroGroup上调了对2023年DCPI市场的预测C114通信网五重要公告本周公告主要包括重大合同业绩预告利润分配资产重组大股东减持资金投向等图表6通信行业一周重要公告发布日期公司简称公告内容2023-9-25国脉科技公司发布2023年前三季度业绩预告预计前三季度归母净利润7500-9500万元同比增长6214-10538扣非净利润6500-8000万元同比增长721-3195预计第三季度归母净利润198624-398624万元同比增长5630-21368扣非净利润178469-328469万元同比增长-2301-4169业绩增长主要系公司产教融合战略深入推进产学研深度融合的办学模式在推动学生规模不断扩大教育收入持续增长的同时为公司技术研发经营管理和业务发展带来良好的协同效应进一步支撑公司拓展潜在应用场景优化公司经营效率2023-9-25梦网科技公司于2023年9月25日召开第八届董事会第十八次会议及第八届监事会第十四次会议审议通过了2023年半年度利润分配预案现将公司2023年半年度利润分配预案公告如下根据公司2023年半年度报告经公司财务部门核算母公司年初可供分配利润4114063万元加上2023年1-6月母公司的净利润184997万元未经审计2023年半年度实际可供股东分配的利润为4299060万元公司拟以公司董事会通知发出前一日总股本805926190股剔除公司2019年限制性股票激励计划未达解锁条件已回购待注销股份5940000股及第一期员工持股计划未达解锁条件剩余待出售股份12453406股后即787532784股为基数向全体股东每10股派发现金红利025元含税共计派发现金红利196883196元含税本次利润分配不进行资本公积转增股本不送红股2023-9-26烽火通信公司发布2023年前三季度业绩预告预计公司2023年前三季度实现营业收入226亿元左右较上年同期增长4左右预计公司归属于上市公司股东的净利润为33亿元左右较上年同期增长11左右业绩预增主要系公司进一步拓展市场加强内部管理报告期营业收入及经营利润较上年同期有所增加2023-9-27大唐电信公司正在筹划购买控股子公司大唐半导体持有的大唐微电子7179股权同时向大唐发展转让联芯科技100股权大唐半导体5638股权成都信息8000股权江苏安防3082股权大唐节能2000股权大唐智能卡1437股权在内的6家非主业资产2023-9-28亿通科技公司全资子公司鲸鱼微电子拟与安徽华米签订技术服务协议鲸鱼微电子为推动黄山2s及相关迭代芯片齐云山系列芯片研发项目委托安徽华米及其关联方提供相关技术支持及定制开发服务预计服务费累积总金额不超过人民币500万元含税2023-9-28亿通科技公司全资子公司鲸鱼微电子拟与安徽华米签订技术成果转让合同双方出于业务发展及互利互惠的目的进一步加强双方合作明确对黄山2S和黄山3系列芯片的权属关系鲸鱼微电子受让华米微电子持有的智能手表超低功耗系统主芯片黄山22S全部技术成果基于以上技术进一步研发黄山3系列及后续迭请务必阅读正文之后的免责条款和声明8通信行业动态报告代芯片本次购买的上述技术成果经朴谷北京资产评估有限公司进行评估评估价值合计207000万元不含税交易合同总金额为人民币219420万元含税2023-9-28楚天龙公司持股5以上股东康佳集团于2023年07月01日-2023年09月27日通过集中竞价交易和大宗交易方式减持公司股份6640100万股占公司总股本的1442023-9-28中际旭创公司全资子公司苏州旭创拟以自有资金2000万元认购光合贰期的出资份额并成为该合伙企业的有限合伙人本次投资完成后苏州旭创将持有合伙企业29802的出资份额资料来源Wind中信建投六风险分析国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响对相关公司向海外拓展的进度产生影响人工智能行业发展不及预期影响云计算产业链相关公司的需求市场竞争加剧导致毛利率快速下滑汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率包括ICT设备光模块光器件等板块的企业数字经济和数字中国建设发展不及预期等电信运营商的云计算业务发展不及预期运营商资本开支不及预期云厂商资本开支不及预期通信模组智能控制器行业需求不及预期等请务必阅读正文之后的免责条款和声明9通信行业动态报告分析师介绍阎贵成中信建投证券通信计算机行业首席分析师北京大学学士硕士专注于云计算物联网信息安全信创与5G等领域研究近8年中国移动工作经验6年多证券研究经验系2019-2021年新财富水晶球通信行业最佳分析师第一名2017-2018年新财富水晶球通信行业最佳分析师第一名团队核心成员武超则中信建投证券研究所所长兼国际业务部负责人董事总经理TMT行业首席分析师新财富白金分析师2013-2020年连续八届新财富最佳分析师通信行业第一名2014-2020年连续七届水晶球最佳分析师通信行业第一名专注于5G云计算物联网等领域研究中国证券业协会证券分析师投资顾问与首席经济学家委员会委员杨伟松通信行业分析师南京大学理学学士浙江大学工学硕士6年光通信行业研发及管理经验曾就职于光通信头部企业Coherent2022年2月加入中信建投通信团队主要研究光通信ICT设备和激光雷达等方向研究助理尹天杰yintianjiecsccomcn请务必阅读正文之后的免责条款和声明10通信行业动态报告评级说明投资评级标准评级说明报告中投资建议涉及的评级标准为报告发布日后6买入相对涨幅15以上个月内的相对市场表现也即报告发布日后的6增持相对涨幅515个月内公司股价或行业指数相对同期相关证股票评级中性相对涨幅-55之间券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股市场减持相对跌幅515以沪深300指数作为基准新三板市场以三板成卖出相对跌幅15以上指为基准香港市场以恒生指数作为基准美国强于大市相对涨幅10以上市场以标普500指数为基准行业评级中性相对涨幅-10-10之间弱于大市相对跌幅10以上分析师声明本报告署名分析师在此声明i以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告结论不受任何第三方的授意或影响ii本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿法律主体说明本报告由中信建投证券股份有限公司及或其附属机构以下合称中信建投制作由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供中信建投证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格证书编号已披露在报告首页在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供本报告作者所持香港证监会牌照的中央编号已披露在报告首页一般性声明本报告由中信建投制作发送本报告不构成任何合同或承诺的基础不因接收者收到本报告而视其为中信建投客户本报告的信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料但中信建投对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载观点评估和预测仅反映本报告出具日该分析师的判断该等观点评估和预测可能在不发出通知的情况下有所变更亦有可能因使用不同假设和标准或者采用不同分析方法而与中信建投其他部门人员口头或书面表达的意见不同或相反本报告所引证券或其他金融工具的过往业绩不代表其未来表现报告中所含任何具有预测性质的内容皆基于相应的假设条件而任何假设条件都可能随时发生变化并影响实际投资收益中信建投不承诺不保证本报告所含具有预测性质的内容必然得以实现本报告内容的全部或部分均不构成投资建议本报告所包含的观点建议并未考虑报告接收人在财务状况投资目的风险偏好等方面的具体情况报告接收者应当独立评估本报告所含信息基于自身投资目标需求市场机会风险及其他因素自主做出决策并自行承担投资风险中信建投建议所有投资者应就任何潜在投资向其税务会计或法律顾问咨询不论报告接收者是否根据本报告做出投资决策中信建投都不对该等投资决策提供任何形式的担保亦不以任何形式分享投资收益或者分担投资损失中信建投不对使用本报告所产生的任何直接或间接损失承担责任在法律法规及监管规定允许的范围内中信建投可能持有并交易本报告中所提公司的股份或其他财产权益也可能在过去12个月目前或者将来为本报告中所提公司提供或者争取为其提供投资银行做市交易财务顾问或其他金融服务本报告内容真实准确完整地反映了署名分析师的观点分析师的薪酬无论过去现在或未来都不会直接或间接与其所撰写报告中的具体观点相联系分析师亦不会因撰写本报告而获取不当利益本报告为中信建投所有未经中信建投事先书面许可任何机构和或个人不得以任何形式转发翻版复制发布或引用本报告全部或部分内容亦不得从未经中信建投书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台接收翻版复制或引用本报告全部或部分内容版权所有违者必究中信建投证券研究发展部中信建投国际北京上海深圳香港东城区朝内大街2号凯恒中心B上海浦东新区浦东南路528号南福田区福中三路与鹏程一路交中环交易广场2期18楼座12层塔2103室汇处广电金融中心35楼电话86108513-0588电话86216882-1600电话867558252-1369电话8523465-5600联系人李祉瑶联系人翁起帆联系人曹莹联系人刘泓麟邮箱lizhiyaocsccomcn邮箱wengqifancsccomcn邮箱caoyingcsccomcn邮箱charleneliucscihk