AI大模型带来的算力升级需求，数据中心产业链将持续受益，AI应用的用户体验也将持续改善：IDC近日发布报告表示，用于云计算和存储基础设施产品支出在2023年第二季度同比增长约8%至246亿美元，增长主要原因是平均售价上涨；IDC预测2023年全年云基础设施支出将比2022年增长约11%，达到1014亿美元，其中共享云基础设施支出预计将同比增长约14%至720亿美元，而专用云基础设施支出预计将增长约4%至294亿美元。
　　手机产业链、被动元件等有望迎来复苏，半导体整体景气度正迎来向上拐点：SIA最新数据显示，8月全球半导体销售额环比增长约2%至440亿美元；按各地区来看，美洲和中国销售额分别环比增长约5%和2%，带动了整体增长。全球半导体销售额连续6个月环比上涨，SIA预计今后将继续保持增长趋势。谷歌近日发布了新一代智能手机Pixel 8系列，搭载自研Tensor G3芯片AI能力大幅提升；其中，Pixel 8 Pro是第一款可以直接在设备上运行谷歌AI模型的手机，其计算量较Pixel 7提升150倍。三星在2023年LSI技术日活动上展示了其最新SoC芯片Exynos 2400，与前代Exynos 2200芯片相比在计算性能方面取得显著进步，CPU性能达1.7倍，AI性能显著提高至14.7倍；预计Exynos 2400将搭载到明年发布的Galaxy S24系列手机上。据The information近日报道，微软有望于下个月在其年度开发者大会上推出该公司首款专为AI设计的芯片。
　　半导体设备的薄弱环节有望持续突破，关注产业链投资机会：近日CINNOResearch统计数据显示，23年上半年中国大陆半导体设备厂商市场规模Top10营收合计约162亿元，同比增长39%
　　投资建议与投资标的
　　建议关注：大华股份(002236，买入)、工业富联(601138，买入)、华工科技(000988，未评级)、源杰科技(688498，未评级)、长光华芯(688048，未评级)、奥来德(688378，买入)、北京君正(300223，买入)、东芯股份(688110，未评级)、同有科技(300302，未评级)、杰普特(688025，未评级)、兆威机电(003021，未评级)、领益智造(002600，买入)、美芯晟(688458，未评级)、联想集团(00992，买入)、中微公司(688012，买入)、海康威视(002415，买入)、紫光国微(002049，增持)、舜宇光学科技(02382，买入)、晶晨股份(688099，买入)、三环集团(300408，买入)、顺络电子(002138，买入)、龙芯中科(688047，未评级)、海光信息(688041，买入)、鹏鼎控股(002938，买入)、汇顶科技(603160，买入)、华力创通(300045，未评级)、创耀科技(688259，未评级)、精测电子(300567，买入)、中科飞测-U(688361，未评级)、张江高科(600895，未评级)、晶方科技(603005，未评级)、福晶科技(002222，未评级)、腾景科技(688195，未评级)、苏大维格(300331，未评级)、茂莱光学(688502，未评级)、赛微电子(300456，未评级)、灿勤科技(688182，未评级)。
　　风险提示
　　下游需求不及预期；行业竞争加剧。
　　

研究报告全文：行业研究行业周报电子行业看好维持AI大模型持续落地半导体景气度复苏国家地区中国行业电子行业报告发布日期2023年10月09日核心观点AI大模型带来的算力升级需求数据中心产业链将持续受益AI应用的用户体验也将持续改善IDC近日发布报告表示用于云计算和存储基础设施产品支出在2023年第二季度同比增长约8至246亿美元增长主要原因是平均售价上涨IDC预测2023年全年云基础设施支出将比2022年增长约11达到1014亿美元其中共享云基础设施支出预计将同比增长约14至720亿美元而专用云基础设施支出预计将增长约4至294亿美元手机产业链被动元件等有望迎来复苏半导体整体景气度正迎来向上拐点SIA蒯剑021-633258888514最新数据显示8月全球半导体销售额环比增长约2至440亿美元按各地区来kuaijianorientseccomcn看美洲和中国销售额分别环比增长约5和2带动了整体增长全球半导体销执业证书编号S0860514050005售额连续6个月环比上涨SIA预计今后将继续保持增长趋势谷歌近日发布了新香港证监会牌照BPT856一代智能手机Pixel8系列搭载自研TensorG3芯片AI能力大幅提升其中李庭旭litingxuorientseccomcnPixel8Pro是第一款可以直接在设备上运行谷歌AI模型的手机其计算量较Pixel7执业证书编号S0860522090002提升150倍三星在2023年LSI技术日活动上展示了其最新SoC芯片Exynos韩潇锐hanxiaoruiorientseccomcn2400与前代Exynos2200芯片相比在计算性能方面取得显著进步CPU性能达执业证书编号S086052308000417倍AI性能显著提高至147倍预计Exynos2400将搭载到明年发布的GalaxyS24系列手机上据Theinformation近日报道微软有望于下个月在其年杨宇轩yangyuxuanorientseccomcn度开发者大会上推出该公司首款专为AI设计的芯片薛宏伟xuehongweiorientseccomcn半导体设备的薄弱环节有望持续突破关注产业链投资机会近日CINNOResearch统计数据显示23年上半年中国大陆半导体设备厂商市场规模Top10营收合计约162亿元同比增长39AI大模型应用商业化加速半导体景气度2023-09-25投资建议与投资标的有望上升AI大模型持续落地半导体设备薄弱环节2023-09-17建议关注大华股份002236买入工业富联601138买入华工科技有望突破000988未评级源杰科技688498未评级长光华芯688048未评级奥星闪带来无线连接新机遇2023-09-12来德688378买入北京君正300223买入东芯股份688110未评级同有科技300302未评级杰普特688025未评级兆威机电003021未评级领益智造002600买入美芯晟688458未评级联想集团00992买入中微公司688012买入海康威视002415买入紫光国微002049增持舜宇光学科技02382买入晶晨股份688099买入三环集团300408买入顺络电子002138买入龙芯中科688047未评级海光信息688041买入鹏鼎控股002938买入汇顶科技603160买入华力创通300045未评级创耀科技688259未评级精测电子300567买入中科飞测-U688361未评级张江高科600895未评级晶方科技603005未评级福晶科技002222未评级腾景科技688195未评级苏大维格300331未评级茂莱光学688502未评级赛微电子300456未评级灿勤科技688182未评级风险提示下游需求不及预期行业竞争加剧有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明电子行业行业周报AI大模型持续落地半导体景气度复苏分析师TableDisclaimer申明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系投资评级和相关定义报告发布日后的12个月内行业或公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数公司投资评级的量化标准买入相对强于市场基准指数收益率15以上增持相对强于市场基准指数收益率515中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动减持相对弱于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该股票的研究状况未给予投资评级相关信息暂停评级根据监管制度及本公司相关规定研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级盈利预测及目标价格等信息不再有效行业投资评级的量化标准看好相对强于市场基准指数收益率5以上中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动看淡相对于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该行业的研究状况未给予投资评级等相关信息暂停评级由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明2免责声明HeadertTableDisclaimerTableDisclaimer本证券研究报告以下简称本报告由东方证券股份有限公司以下简称本公司制作及发布本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的证券研究报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的证券研究报告之外绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动过去的表现并不代表未来的表现未来的回报也无法保证投资者可能会损失本金外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响那些涉及期货期权及其它衍生工具的交易因其包括重大的市场风险因此并不适合所有投资者在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面协议授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途经本公司事先书面协议授权刊载或转发的被授权机构承担相关刊载或者转发责任不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告HeadertTableAddress东方证券研究所地址上海市中山南路318号东方国际金融广场26楼电话021-63325888传真021-63326786网址wwwdfzqcomcn东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格据此开展发布证券研究报告业务东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系因此投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素