核心观点
　　节前港口动力煤现货价格回落至1000元以下
　　港口现货价格方面，9月28日，黄骅港动力末煤（Q5500）平仓价报收993元/吨，较前一周末下跌20元/吨。上周黄骅港动力末煤（Q5500）均值994元/吨，与前一周相比上升4元/吨（+0.45%）。
　　港口煤炭库存继续上升
　　港口煤炭库存方面，上周秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港及国投港区煤炭总库存日均值为1171万吨，较前一周均值增加59万吨（+5.26%）。其中秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港及国投港区库存日均值分别为552万吨（+1.93%）、436万吨（+10.69%）、183万吨（+3.38%）。
　　全国重点电厂煤炭库存、日耗回落
　　下游需求方面，截至9月21日，全国煤炭重点电厂煤炭库存达到10550万吨（较前一周-0.94%），日耗476万吨（较前一周-4.03%）；截至9月21日，南方八省电厂煤炭库存达到3659万吨（较前一周-0.68%），日耗211万吨（较前一周+3.02%）。
　　三峡水库来水量及蓄水量同比继续上升
　　三峡水库来水及蓄水量方面，上周，三峡水库站入库流量均值达到21571立方米/秒，较前一周均值上升17%，较去年同期同比上升100%；三峡水库站蓄水量均值达到334亿立方米，较前一周均值上升11.2%，较去年同期同比上升65%。
　　 《电力负荷管理办法》、《电力需求侧管理办法》2023版发布
　　近日国家发改委等部门印发2023版《电力负荷管理办法》和《电力需求侧管理办法》，分别对2011年发布的《有序用电管理办法》和2017年《电力需求侧管理办法》进行了修订。
　　《电力需求侧管理办法》指出，要提升需求响应能力，到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到5%或以上。
　　《电力负荷管理办法》结合能源电力安全保供新要求，明确了负荷管理内涵、强化电力负荷管理科学性和规范性、强化技术平台建设。
　　投资建议与投资标的
　　建议关注资产优质、效率领先，且新能源转型步伐较快的华能国际(600011，买入)、国电电力(600795，未评级)、华电国际(600027，买入)；
　　建议关注核电+新能源双轮驱动的中国核电(601985，未评级)，核电高端制造标的景业智能(688290，未评级)、江苏神通(002438，未评级)；
　　建议关注通过资产重组成为南网储能运营平台的南网储能(600995，未评级)，抽水蓄能产业链标的东方电气(600875，未评级)、中国电建(601669，未评级)；
　　建议关注定位“风光三峡”和“海上风电引领者”目标的三峡能源(600905，未评级)，以及福建海上风电运营商福能股份(600483，未评级)、中闽能源(600163，未评级)；
　　建议关注国网旗下配电网节能上市平台涪陵电力(600452，未评级)，以及三峡集团旗下的核心配售电及综合能源平台三峡水利(600116，未评级)。
　　风险提示
　　新能源发电的增长空间可能低于预期；火电基本面修复可能不及预期；新能源运营的收益率水平可能降低；电力市场化改革推进可能不及预期。

研究报告全文：行业研究行业周报公用事业行业电力负荷管理办法电力需求侧管理看好维持国家地区中国办法2023版发布行业公用事业行业报告发布日期2023年10月09日公用事业行业周报0925-0929核心观点节前港口动力煤现货价格回落至1000元以下港口现货价格方面9月28日黄骅港动力末煤Q5500平仓价报收993元吨较前一周末下跌20元吨上周黄骅港动力末煤Q5500均值994元吨与前一周相比上升4元吨045港口煤炭库存继续上升港口煤炭库存方面上周秦皇岛港曹妃甸港京唐港及国投港区煤炭总库存日均值为1171万吨较前一周均值增加59万吨526其中秦皇岛港曹妃甸卢日鑫021-633258886118港京唐港及国投港区库存日均值分别为552万吨193436万吨lurixinorientseccomcnS08605151000031069183万吨338执业证书编号周迪zhoudi1orientseccomcn全国重点电厂煤炭库存日耗回落执业证书编号S0860521050001下游需求方面截至9月21日全国煤炭重点电厂煤炭库存达到10550万吨较前一周-094日耗476万吨较前一周-403截至9月21日南方八省电厂煤炭库存达到3659万吨较前一周-068日耗211万吨较前一周李少甫lishaofuorientseccomcn302三峡水库来水量及蓄水量同比继续上升三峡水库来水及蓄水量方面上周三峡水库站入库流量均值达到21571立方米电力现货市场基本规则试行发布2023-09-27秒较前一周均值上升17较去年同期同比上升100三峡水库站蓄水量均值港口动力煤价格重回1000元吨公达到334亿立方米较前一周均值上升112较去年同期同比上升65用事业行业周报0918-0922电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布8月煤炭生产进口均保持增长火电发2023-09-19电量同比-16水电年内首次同增近日国家发改委等部门印发2023版电力负荷管理办法和电力需求侧管理办196公用事业行业周报0911-法分别对2011年发布的有序用电管理办法和2017年电力需求侧管理办0915法进行了修订电厂补库持续港口动力煤现货价格继续2023-09-17电力需求侧管理办法指出要提升需求响应能力到2025年各省需求响应能回升公用事业行业周报0904-0908力达到最大用电负荷的3-5其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40的省份达到5或以上电力负荷管理办法结合能源电力安全保供新要求明确了负荷管理内涵强化电力负荷管理科学性和规范性强化技术平台建设投资建议与投资标的建议关注资产优质效率领先且新能源转型步伐较快的华能国际600011买入国电电力600795未评级华电国际600027买入建议关注核电新能源双轮驱动的中国核电601985未评级核电高端制造标的景业智能688290未评级江苏神通002438未评级建议关注通过资产重组成为南网储能运营平台的南网储能600995未评级抽水蓄能产业链标的东方电气600875未评级中国电建601669未评级建议关注定位风光三峡和海上风电引领者目标的三峡能源600905未评级以及福建海上风电运营商福能股份600483未评级中闽能源600163未评级建议关注国网旗下配电网节能上市平台涪陵电力600452未评级以及三峡集团旗下的核心配售电及综合能源平台三峡水利600116未评级风险提示新能源发电的增长空间可能低于预期火电基本面修复可能不及预期新能源运营的收益率水平可能降低电力市场化改革推进可能不及预期有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布目录1行情回顾42动力煤数据跟踪53重要公司公告104行业资讯135风险提示16有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明2公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布图表目录图1申万各行业板块年初至今涨跌幅4图2申万各行业板块上周涨跌幅4图3申万电力各子板块年初至今行情表现4图4电力板块本周涨幅前五名及后五名标的涨跌5图5黄骅港动力末煤Q5500价格走势元吨5图6动力煤期货活跃合约收盘价走势元吨6图7动力煤长协价格指数CCI5500走势元吨6图8北方四港煤炭总库存万吨7图9秦皇岛港煤炭库存万吨7图10曹妃甸港煤炭库存万吨7图11京唐港及国投港区煤炭库存万吨7图12北方港口合计锚地船舶数艘8图13大秦线铁路发运煤炭量万吨8图14海运煤炭运价指数OCFI沿海线单位点9图15海运煤炭运价指数OCFI沿江线单位点9图16全国煤炭重点电厂煤炭库存万吨9图17南方八省电厂煤炭库存万吨9图18全国煤炭重点电厂煤炭日耗万吨9图19南方八省电厂煤炭日耗万吨9图20三峡水库站入库流量立方米秒10图21三峡水库站蓄水量亿立方米10表1本周上市公司重要公告汇总10有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明3公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布1行情回顾2023年以来沪深300指数涨跌幅-470申万公用事业指数涨跌幅-103跑赢沪深300指数在31个申万一级行业中位列第13位其中二级行业电力指数涨跌幅-165图1申万各行业板块年初至今涨跌幅403020100102030300通信传媒汽车电子煤炭银行环保钢铁综合计算机房地产沪深石油石化公用事业家用电器机械设备非银金融建筑装饰纺织服饰轻工制造国防军工有色金属医药生物食品饮料建筑材料基础化工交通运输农林牧渔社会服务电力设备美容护理商贸零售子电力数据来源wind东方证券研究所上周0925-0928沪深300指数涨跌幅-132申万公用事业指数全周涨跌幅-039跑赢沪深300指数在31个申万一级行业中位列第17位其中二级行业电力指数涨跌幅-059图2申万各行业板块上周涨跌幅32101234300煤炭环保传媒通信综合汽车电子银行钢铁计算机房地产沪深纺织服饰医药生物机械设备电力设备建筑装饰商贸零售社会服务国防军工轻工制造石油石化公用事业家用电器交通运输美容护理基础化工建筑材料农林牧渔有色金属食品饮料非银金融子电力数据来源wind东方证券研究所电力子板块中2023年年初至今火力发电水力发电光伏发电风力发电指数涨跌幅分别为-416658-2043-1839上周来看涨跌幅分别为-149-095087006图3申万电力各子板块年初至今行情表现有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明4公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布火力发电申万水力发电申万光伏发电申万风力发电申万20151050202301202302202303202304202305202306202307202308202308202309202310510152025数据来源wind东方证券研究所从板块上市公司上周表现来看涨幅前5名分别为露笑科技647龙源电力397通宝能源365三峡水利294迪森股份243涨幅后5名分别为皖能电力-304建投能源-323ST惠天-356天富能源-374华电国际-428图4电力板块本周涨幅前五名及后五名标的涨跌86420246数据来源wind东方证券研究所2动力煤数据跟踪港口现货价格方面9月28日黄骅港动力末煤Q5500平仓价报收993元吨较前一周末下跌20元吨上周黄骅港动力末煤Q5500均值994元吨与前一周相比上升4元吨045图5黄骅港动力末煤Q5500价格走势元吨有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明5公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布2019202020212022202318001600140012001000800600400数据来源wind东方证券研究所期货价格方面上周动力煤期货活跃合约ZC310CZC-动力煤2310平均结算价801元吨与前一周持平图6动力煤期货活跃合约收盘价走势元吨1200110010009008007006005002022-012022-032022-052022-072022-082022-102022-122023-022023-042023-062023-08数据来源wind东方证券研究所动力煤长协价格方面上周动力煤长协价格指数CCI5500为699元吨与前一周持平图7动力煤长协价格指数CCI5500走势元吨有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明6公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布8007507006506005505002020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-09数据来源wind东方证券研究所港口煤炭库存方面上周秦皇岛港曹妃甸港京唐港及国投港区煤炭总库存日均值为1171万吨较前一周均值增加59万吨526其中秦皇岛港曹妃甸港京唐港及国投港区库存日均值分别为552万吨193436万吨1069183万吨338图8北方四港煤炭总库存万吨图9秦皇岛港煤炭库存万吨202020212022202320202021202220231600800140070012006001000500800400600300日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日111111111111111111111111月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月123456789172345689101112111210数据来源wind东方证券研究所数据来源wind东方证券研究所图10曹妃甸港煤炭库存万吨图11京唐港及国投港区煤炭库存万吨有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明7公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布20202021202220232020202120222023700350300600250500200400150100300502000日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日111111111111111111111111月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月123456789123456789101112111210数据来源wind东方证券研究所数据来源wind东方证券研究所港口调度方面上周北方港口合计锚地船舶数均值126艘较前一周增加14艘图12北方港口合计锚地船舶数艘2020202120222023300250200150100500数据来源wind东方证券研究所注包含曹妃甸港秦皇岛港京唐港东港黄骅港国投京唐港京唐老港铁路发运量方面上周大秦线发运煤炭日均值为12530万吨较前一周增加198万吨161图13大秦线铁路发运煤炭量万吨2020202120222023160140120100806040200日日日日日日日日日日日日111111111111月月月月月月月月月月月月123456789111210有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明8公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布数据来源wind东方证券研究所煤炭海运价格方面海运煤炭运价指数OCFI沿海线上周均值为63887-015海运煤炭运价指数OCFI沿江线上周均值为56440-349图14海运煤炭运价指数OCFI沿海线单位点图15海运煤炭运价指数OCFI沿江线单位点2020202120222023202020212022202320002000180018001600160014001400120012001000100080080060060040040020020000122232425262728292102112122122232425262728292102112122数据来源wind东方证券研究所数据来源wind东方证券研究所下游需求方面截至9月21日全国煤炭重点电厂煤炭库存达到10550万吨较前一周-094日耗476万吨较前一周-403截至9月21日南方八省电厂煤炭库存达到3659万吨较前一周-068日耗211万吨较前一周302图16全国煤炭重点电厂煤炭库存万吨图17南方八省电厂煤炭库存万吨140004000350012000300010000250080002000150060001000400050020000020221202252022920231202332023620238数据来源wind东方证券研究所数据来源wind东方证券研究所图18全国煤炭重点电厂煤炭日耗万吨图19南方八省电厂煤炭日耗万吨有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明9公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布7003006002505002004001503002001001005000数据来源wind东方证券研究所数据来源wind东方证券研究所三峡水库来水及蓄水量方面上周三峡水库站入库流量均值达到21571立方米秒较前一周均值上升17较去年同期同比上升100三峡水库站蓄水量均值达到334亿立方米较前一周均值上升112较去年同期同比上升65图20三峡水库站入库流量立方米秒图21三峡水库站蓄水量亿立方米2020年2021年2022年2023年2020年2021年2022年2023年800005007000060000400500003004000030000200200001000010000112131415161718191101111121112131415161718191101111121数据来源wind东方证券研究所数据来源wind东方证券研究所3重要公司公告表1本周上市公司重要公告汇总公司名称公告时间及主要内容合作协议公司于2023年9月25日与云南省丽江市人民政府签订推进丽江永胜抽水蓄能电站项目合作协议双方共同落实国家加快建设重南网储能点能源项目的要求推进丽江永胜抽水蓄能项目开发建设本项目站址位于丽江市永胜县境内是国家中长期规划项目初拟规划装机规模180万千瓦项目静态投资约90亿元2023926事项进展公司全资下属公司河南守诺江西守诺分别将其持有的河南晶阳上饶晶宝各100股权转让给越秀新能源股权转让对价合计为人民晶科科技币26355万元本次交易涉及的公司户用光伏电站出售容量为21219MW本次交易完成后目标公司将不再纳入公司的合并报表范围经初步测算本次交易预计将增加公司2023年度税前利润约人民币有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明10公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布4043万元具体以审计结果为准将对公司经营业绩带来一定的正面影响2023926事项进展公司全资子公司风电公司以公开挂牌方式增资扩股引入不超过10名战略投资者增资扩股后战略投资者对风电公司的持股比例合计不超过33截至2023年7月31日风电公司资产总额为467672307万元负债总额为353926129万元净资产为113746178万元营业收入为17221981万元净利润为2968164万元风电公司本次增资扩股事项于2023年9月25日在广东联合产权交易中心正式挂牌项目编号G62023GD0000029挂牌起止日期为2023年9粤电力A月25日至2023年11月23日风电公司本次增资扩股拟新增投资方数量不超过10名新投资方持股比例合计不超过33根据风电公司经国有资产监督管理机构备案的资产评估结果风电公司本次拟新增注册资本不超过477800万元每一元新增注册资本认购价格不低于15024元含募集资金总额超出新增注册资本金额的部分计入资本公积募集资金将用于风电公司风电和光伏项目的开发建设和生产经营包括广东省内新竞配海域海上风电以及陆上风电光伏等新能源项目所需资本金偿还风电公司金融负债补充流动资金等2023926股东增持公司持股5以上股东中国长江电力股份有限公司以下简称长江电力计划自2023年3月31日含起6个月内通过深圳证券交易所系统允许的方式增持公司股份增持股份不低于公司总股本的25不超过公司总股本的5长江电力已分别于2023年3月31日至2023年4月12日2023年4月13日至2023年6月2日2023年6月甘肃能源3日至2023年6月20日增持公司股份16005327股16005337股16005320股2023年9月25日公司收到长江电力关于增持股份情况的告知函长江电力已于2023年6月21日至2023年9月25日增持公司股份16005320股占公司总股本的1002023926对外投资公司全资子公司太阳能科技公司漳发新能源公司合资成立了漳州公司并成功开发漳浦旧镇项目2023年4月取得福建省投资项目备案证明该项目为公司在福建省第一个光伏项目漳浦旧镇项目规划装机容量为300兆瓦同时新建1座220千伏升压站太阳能新建约18公里送出线路配置30兆瓦60兆瓦时储能系统及其配套设施漳浦旧镇项目规划总投资约为19072039万元根据项目可行性研究报告漳浦旧镇项目全投资财务内部收益率所得税后为602项目投资回收期所得税后为1295年资本金内部收益率所得税后为11632023926对外投资公司拟对外投资建设豫能合涧集中式光伏清洁能源项目郑豫能控股州市二七区一期光伏项目总建设装机规模7433MWp总投资额2639856万元2023926对外投资公司孙公司长垣豫正清洁能源有限公司拟对外投资建设长垣市驼人智慧城地热能供暖项目建设内容包括一口采水井两口回灌井豫能控股供热站一座地热水一级供热管网约1200m满足驼人智慧城一期22万供暖总投资额177066万元2023926资产收购为提升上市公司火电资产抗风险能力打通煤炭产运储配销用全产业链提升能源安全保障水平根据前期尽调及审计评估情豫能控股况公司控股子公司豫煤交易中心拟向中原产权提出关于中煤河南新能30股权的受让申请转让底价为5300000万元有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明11公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布中煤河南新能持有王行庄煤矿全部资产负责矿井开采销售经营王行庄煤矿位于新郑市辛店镇境内设计生产能力120万吨年主要开采二1二3两个煤层煤质为低磷低硫高发热量的优质动力煤平均发热量在5000大卡以上截至2022年底王行庄煤矿剩余可采储量约133亿吨剩余服务年限约791年2023926合作协议公司于2023年9月26日与云南省楚雄彝族自治州大姚县人民政府签订大姚抽水蓄能电站新型储能综合开发建设项目框架协议南网储能大姚抽水蓄能项目站址位于云南省楚雄彝族自治州大姚县境内是国家能源局抽水蓄能中长期发展规划2021-2035年十五五重点实施项目初拟规划装机规模120万千瓦2023927经营数据根据公司初步统计截至2023年8月31日公司2023年1-8月累计发电量36271亿千瓦时较上年同期增长1468其中风电完成发电量25661亿千瓦时较上年同期增长1822陆上风电完成发电量17762亿千瓦时较上年同期增长1871海上风电完成发电量三峡能源7899亿千瓦时较上年同期增长1713太阳能完成发电量10124亿千瓦时较上年同期增长890水电完成发电量452亿千瓦时较上年同期下降2454独立储能完成发电量034亿千瓦时较上年同期增长36002023927项目投产公司控股子公司射阳港电厂新建的一台1000MW二次再热超超临界燃煤发电机组完成168小时满负荷试运行于2023年9月26日正式投产运营江苏国信射阳港电厂扩建的1000MW二次再热超超临界燃煤发电机组充分利用射阳港电厂现有的部分设施与土地同步建设高效除尘脱硫脱硝设施各排放指标均实现超低近零排放项目采用目前国内最先进的二次再热技术能源利用率高2023927经营数据根据公司统计2023年1-8月公司完成合并口径发电量50259亿千瓦时同比上升2034其中煤电完成35452亿千瓦时同比上升2835气电完成4664亿千瓦时含调试同比下降上海电力180风电完成6309亿千瓦时同比上升822光伏发电完成3834亿千瓦时同比上升761上网电量48025亿千瓦时同比上升2036上网电价均价含税061元千瓦时2023927经营数据根据公司统计2023年7-8月公司下属各项目累计完成发电量3020107万千瓦时比去年同期2252702万千瓦时增长3407累中闽能源计完成上网电量2906996万千瓦时比去年同期2163279万千瓦时增长34382023927经营数据根据公司统计截止2023年8月31日公司核电控股在运机组25台装机容量237500万千瓦控股在建及核准待建机组13台装机容量15135万千瓦公司新能源控股在运装机容量150920万千瓦包括风电50739万千瓦光伏100181万千瓦另控股独立储能电站中国核电4510万千瓦控股在建装机容量95252万千瓦包括风电15750万千瓦光伏79502万千瓦截至2023年8月31日公司累计商运发电量138900亿千瓦时同比增长578上网电量130608亿千瓦时同比增长6092023927经营数据根据公司境内控股企业初步统计2023年1-8月公司境内控股企业累计完成发电量103805亿千瓦时上网电量100892亿千瓦国投电力时与去年同期相比分别减少098和1312023年1-8月公司境内控股企业平均上网电价0383元千瓦时与去年同期相比增加9742023927有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明12公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布项目投产近日公司投资建设的闵行发电厂燃气蒸汽联合循环发电机组示范工程项目以下简称闵行燃机示范项目H级燃气蒸汽联合循环发电机组顺利通过168小时满负荷试运行正式投产上海电力闵行燃机示范项目位于上海市西南郊闵行工业区规划建设1套468MWF级和1套745MWH级燃气蒸汽联合循环发电机组F级机组已于2021年12月投产此次正式投产的是H级机组2023929资料来源wind东方证券研究所4行业资讯1国家发改委发布增量配电业务配电区域划分实施办法征求意见稿9月25日国家发改委发布增量配电业务配电区域划分实施办法征求意见稿征求意见稿指出在一个配电区域内只能有一家企业拥有该配电网运营权按照有关规定履行电力社会普遍服务保底供电服务和无歧视提供配电服务义务退出配电业务时履行配电网运营权移交义务确保电网安全稳定运行和电力可靠供应征求意见稿强调明确以消纳可再生能源为主的增量配电网的经营主体地位支持依据其可再生能源供电范围电力负荷等情况划分配电区域不得依托燃煤自备电厂建设增量配电网防止以规避社会责任为代价营造成本优势征求意见稿还指出配电区域划分依据主要包括增量配电网规划有关情况增量配电网覆盖范围及产权归属情况相关单位与电网企业历史形成的实际供用电约定文件2工信部组织开展2023年度国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐工作9月25日工信部办公厅发布的关于组织开展2023年度国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐工作的通知指出推荐的节能降碳技术装备应满足十四五时期我国工业和信息化领域节能提效与绿色低碳发展需求具备能效水平先进技术成熟可靠经济效益好推广潜力大等特点特别是推荐一批达到国际领先水平能够实现全流程系统节能降碳的革新性前瞻性重大关键核心技术具体包括工业节能降碳技术信息化领域节能降碳技术高效节能装备三类3新疆累计外送电量突破7000亿千瓦时新能源占比近三成新疆电力交易中心有限公司25日发布的数据显示截至8月底新疆累计外送电量达到701955亿千瓦时突破7000亿千瓦时大关可供全国14亿人用218天相当于就地转化标准煤21亿吨减排二氧化碳57332万吨二氧化硫180万吨氮氧化物157万吨在保障全国能源安全可靠供应和大气污染防治中发挥了积极作用在外送701955亿千瓦时电量中新能源电量外送达到200232亿千瓦时占到总外送电量的近三成即新疆每送出三度电就有近一度是绿电新疆作为我国重要的综合能源基地之一拥有丰富的煤炭太阳能风能资源自2010年启动疆电外送以来已先后建成哈密敦煌750千伏输变电工程烟墩沙洲750千伏输变电工程哈密南郑州800千伏特高压直流输电工程昌吉古泉1100千伏特高压直流输电工程两交两直4条超特高压外送通道疆电外送能力达到2400万千瓦4金沙江昌波水电站开工建设西藏自治区昌都市官方29日介绍近日随着第一台挖掘机鸣笛启动开挖金沙江上游川藏段一体化示范基地第五个核准水电站昌波水电站正式进入工程建设阶段据悉金沙江上游川藏有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明13公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布段是国家水风光一体化示范基地是国家十四五重点建设的清洁能源基地的重要内容昌波水电站是该基地开发建设中的重大水电项目位于四川省甘孜州巴塘县和西藏自治区昌都市芒康县境内电站于2023年5月24日取得国家发展和改革委员会核准批复是金沙江上游水电规划一库13级开发方案中的第11级电站5上半年完成环评审批风电项目317个同比增长6349月26日召开的生态环境部例行新闻发布会获悉今年1-8月全国共完成环评审批809万个同比增长13涉及总投资147万亿元同比增长94其中基础设施新能源环境治理等项目快速增长上半年全国审批水利项目环评1642个同比增长37新能源相关行业迅猛增长新能源汽车项目218个同比增长1795风电项目317个同比增长634生态环境部环境影响评价与排放管理司司长刘志全介绍刘志全表示在严守生态环境保护底线的基础上生态环境部着力做好交通能源水利水电等重大基础设施项目环评保障工作目前会同国家发展改革委国家能源局等组织铁路煤炭等重点行业环评调度会14次重大项目专题对接200余次协调解决生态环境问题指导加快环评文件编制审批交通能源水利水电等重大项目环评20个涉及总投资2600多亿元6财政部税务总局延续实施供热企业有关税收政策9月26日财政部税务总局发布2023年第56号关于延续实施供热企业有关税收政策的公告公告指出对供热企业向居民个人供热取得的采暖费收入免征增值税对向居民供热收取采暖费的供热企业为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税城镇土地使用税对供热企业其他厂房及土地应当按照规定征收房产税城镇土地使用税公告执行至2027年供暖期结束供暖期是指当年下半年供暖开始至次年上半年供暖结束的期间7工信部等5部门力争到2025年安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元9月26日工信部等5部门发布的安全应急装备重点领域发展行动计划20232025年指出力争到2025年安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元聚焦重点应用场景攻克一批关键核心技术推广一批具有较高技术水平和显著应用成效的安全应急装备形成10家以上具有国际竞争力的龙头企业50家以上具有核心技术优势的重点骨干企业涌现一批制造业单项冠军企业和专精特新小巨人企业培育50家左右国家安全应急产业示范基地含创建单位打造竞争力强的安全应急装备先进制造业集群8全国纳入排污许可管理的固定污染源已超过350万家9月26日生态环境部召开9月例行新闻发布会据介绍截至目前全国已将3525万家固定污染源纳入排污许可管理管控水污染物排放口257万个大气污染物排放口1073万个累计完成335万张排污许可证质量审核完成233万份执行报告内容规范性审核9电力负荷管理办法2023年版发布9月27日国家发改委国家能源局发布关于印发电力负荷管理办法2023年版的通知办法指出建立并完善与电力市场衔接的需求响应价格机制根据谁提供谁获利谁受益谁承担的原则支持具备条件的地区通过实施尖峰电价拉大现货市场限价区间等手段提高经济激励水平鼓励需求响应主体参与相应电能量市场辅助服务市场容量市场等按市场规则获取经济收益有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明14公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布办法强调有序用电方案规模应不低于本地区历史最高负荷的30若无法满足以上条件应将本地区所有重点保障用电以外的负荷全部纳入方案方案按照级六个等级制定每5为一档各地可结合本地区实际情况在上述等级的基础上制定细化方案办法明确各级电力运行主管部门应指导电网企业统筹推进本地区新型电力负荷管理系统建设制定负荷资源接入年度目标逐步实现10千伏6千伏及以上高压用户全覆盖负荷聚合商虚拟电厂应接入新型电力负荷管理系统确保负荷资源的统一管理统一调控统一服务电网企业为第三方经营主体提供数据支撑和技术服务10电力需求侧管理办法2023年版发布9月27日国家发改委等六部门发布电力需求侧管理办法2023年版管理办法指出提升需求响应能力到2025年各省需求响应能力达到最大用电负荷的35其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40的省份达到5或以上到2030年形成规模化的实时需求响应能力结合辅助服务市场电能量市场交易可实现电网区域内需求侧资源共享互济管理办法强调提高京津冀长三角粤港澳等重点区域绿电消费比重提升新增产业新建项目新建园区可再生能源利用水平支持以县域或村镇为单位充分利用当地水风光生物质地热等可再生能源资源因地制宜建设分布式绿色低碳综合能源网络提高乡村用能的绿电比例积极推动工业厂房公共建筑等屋顶光伏建设和实施光伏建筑一体化应用因地制宜推广浅层地热驱动的冷热电一体化模式管理办法还指出鼓励社会资本积极参与电能替代项目投资建设和运营探索多方共赢的市场化项目运作模式11国家统计局今年1-8月采矿业实现利润总额89063亿元同比下降205国家统计局9月27日发布的数据显示今年1-8月份全国规模以上工业企业利润下降1171-8月份采矿业实现利润总额89063亿元同比下降205制造业实现利润总额329828亿元下降137电力热力燃气及水生产和供应业实现利润总额46691亿元增长40412山西各级煤矿安全监管部门和各煤矿企业必须每天24小时值班值守9月27日山西省应急管理厅山西省地方煤矿安全监督管理局发布的关于进一步做好煤矿瓦斯防治工作的通知指出各级煤矿安全监管部门和各煤矿企业要加强安全监控系统报警预警管理严禁随意切断和修改瓦斯传输数据必须每天24小时值班值守认真查看安全风险监测预警系统发现瓦斯超限或异常要立即处置有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明15公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布5风险提示1未来新能源发电的增长空间和速度可能低于预期这将削弱相关公司的成长性2火电的基本面修复可能不及预期例如煤价降幅不及预期电价涨幅低于预期3新能源运营的未来收益率水平可能随规模扩大竞价上网等因素而降低4电力行业市场化改革进展若较慢或出现负面因素可能削弱相关公司的盈利能力有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明16公用事业行业行业周报电力负荷管理办法电力需求侧管理办法2023版发布分析师TableDisclaimer申明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系投资评级和相关定义报告发布日后的12个月内行业或公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数公司投资评级的量化标准买入相对强于市场基准指数收益率15以上增持相对强于市场基准指数收益率515中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动减持相对弱于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该股票的研究状况未给予投资评级相关信息暂停评级根据监管制度及本公司相关规定研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级盈利预测及目标价格等信息不再有效行业投资评级的量化标准看好相对强于市场基准指数收益率5以上中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动看淡相对于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该行业的研究状况未给予投资评级等相关信息暂停评级由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明17免责声明HeadertTableDisclaimerTableDisclaimer本证券研究报告以下简称本报告由东方证券股份有限公司以下简称本公司制作及发布本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的证券研究报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的证券研究报告之外绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动过去的表现并不代表未来的表现未来的回报也无法保证投资者可能会损失本金外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响那些涉及期货期权及其它衍生工具的交易因其包括重大的市场风险因此并不适合所有投资者在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本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