周动态：
　　1）势力车企发布9月销量数据。近日，新势力车企陆续公布9月销量数据。其中，理想36060辆，同/环比分别+212.72%/+3.28%，实现同环比双增长。蔚来9月销量15641辆，同/环比分别+43.79%/-19.08%。小鹏9月销量15310辆，同/环比分别+81%/+11.83%。
　　2）新问界M710月6日大定突破7000辆，累计大定已超5万辆。根据AITO问界官方发布的数据，改款车型问界新M710月6日单日大定量突破7000辆。即自9月12日发布至今，不到一个月的时间里，问界新M7累计大定量已超过5万辆。我们认为随着高质量产品的导入以及智能驾驶的接受度提升，问界品牌有希望迎来销量拐点。
　　周专题：华为液冷超充竞争力分析。十一长假期间，华为官方宣布，由华为数字能源助力打造的318川藏超充绿廊的多个全液冷超充站正式上线，为假期自驾新能源车提供“一杯咖啡，满电出发”的极速充电体验。我们认为，华为液冷超充产品优势明显，有望依托其较强的适配性迅速拓展下游客户。同时，有望加速国内相关企业超充产品的研发进度及上车进度，利好相关产业链发展。
　　周观点：看好汽车四季度行情，“高阶智能驾驶+自主高端化+特斯拉三重新周期”三条主线参与汽车机会。我们认为汽车板块四季度会有明显超额收益，主要原因：1）市场对价格战的冲击已有所反应。8月的价格战和年初有所不同，8月份更多是主机厂以及经销商为锁定旺季（9/10月）客户订单而做的营销资源前置，实际终端需求较好。我们认为市场可能对价格战反应过度了；2）预计9/10/11月乘用车月度同环比景气加速向上。考虑到在2022年6/7/8月高基数的情况下乘用车零售依然同比持平，同时2022年9/10/11月受疫情影响的低基数，我们预计2023年9/10/11月乘用车零售销量环比上行，同比加速向上。基于8月以来市场对价格战冲击已有反应+年底月度销售景气预计上行，我们预计汽车板块四季度有明显超额收益，推荐三个方向的机会，包括：1）自主品牌高端化：高端插混开启自主豪华时代，有望驱动整车企业的量价利非线性增长，随着23Q2自主高端车的放量，自主高端品牌将迎来爆发期，整车板块正迎来全新的投资周期，推荐长城汽车（蓝山开启的高端化周期），长安汽车（深蓝S7爆款），理想汽车（L7-L9超预期，海外组覆盖）、比亚迪（腾势D9超预期带来强大的品牌势能）。2）特斯拉新周期：特斯拉即将进入FSD技术新突破，人形机器人新业务拓展，新车+新产能释放三重向上周期，特斯拉产业链将持续受益，推荐拓普集团、银轮股份、福耀玻璃、爱柯迪、旭升集团、三花智控、双环传动、贝斯特。3）高阶智能化：高阶智能驾驶是AI技术赋能并率先落地的超大产业领域，高阶智能驾驶从“主题”到“落地”，领先车企有望实现销量和份额的提升，零部件方面域控制器、线控制动、毫米波雷达、摄像头以及4D毫米波雷达等放量有望超预期，整车推荐小鹏汽车（海外组覆盖）、理想汽车（海外组覆盖）、比亚迪，零部件推荐科博达、德赛西威、保隆科技、经纬恒润、伯特利、均胜电子。其他商用车板块：客车和重卡行业22年销量探底，未来几年有望进入向上复苏周期，相应龙头公司有望受益，推荐宇通客车、中国重汽、潍柴动力。
　　风险提示：乘用车销量不及预期；原材料价格波动；汽车芯片紧缺；公共卫生事件冲击

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId汽车title周专题华为液冷超充相关分析周动态新势力发布9月销量数据新问界M7单日大定7000辆investSuggestion推荐维持investSuggesticreateTime12023年10月8日onChan重点公司ge重点指数周表现20230925-20230928EPS元行重点公司评级指数周涨跌幅周成交额亿元年初至今涨跌幅业2023E2024E上证综指-0711465-15银轮股份077112增持创业板指-057940-173周拓普集团224293增持SW汽车0155204SW乘用车-07365-47报爱柯迪100126增持SW商用车-067696福耀玻璃217250买入SW零部件03105136伯特利231302增持SW汽车服务0929-70来源兴业证券经济与金融研究院万华化学资料来源wind兴业证券经济与金融研究院整理投资要点相关报告relatedReportsummarysummary周动态兴证汽车戴畅团队周专1势力车企发布9月销量数据近日新势力车企陆续公布9月销量数据其中理题问界M7上市解析想36060辆同环比分别21272328实现同环比双增长蔚来9月销量15641周动态8月乘用车批售创历史辆同环比分别4379-1908小鹏9月销量15310辆同环比分别811183同期新高美国汽车罢工或影响2新问界M710月6日大定突破7000辆累计大定已超5万辆根据AITO问界官北美9产能2023-09-21方发布的数据改款车型问界新M710月6日单日大定量突破7000辆即自9月12兴证汽车戴畅团队宇通日发布至今不到一个月的时间里问界新M7累计大定量已超过5万辆我们认为客车公司8月中大客销量同环随着高质量产品的导入以及智能驾驶的接受度提升问界品牌有希望迎来销量拐点比高增长占出口和国内份额持周专题华为液冷超充竞争力分析十一长假期间华为官方宣布由华为数字能源助力打造的318川藏超充绿廊的多个全液冷超充站正式上线为假期自驾新能源车提续提升2023-09-12供一杯咖啡满电出发的极速充电体验我们认为华为液冷超充产品优势明显兴证汽车戴畅团队周动有望依托其较强的适配性迅速拓展下游客户同时有望加速国内相关企业超充产品态众多中国车企参加慕尼黑车的研发进度及上车进度利好相关产业链发展展小鹏汽车新项目落户肇庆周观点看好汽车四季度行情高阶智能驾驶自主高端化特斯拉三重新周期三周专题长安SDA平台架构与条主线参与汽车机会我们认为汽车板块四季度会有明显超额收益主要原因1市特点简析2023-09-10场对价格战的冲击已有所反应8月的价格战和年初有所不同8月份更多是主机厂以及经销商为锁定旺季910月客户订单而做的营销资源前置实际终端需求较好我们认为市场可能对价格战反应过度了2预计91011月乘用车月度同环比景气加分析师emailAuthor速向上考虑到在2022年678月高基数的情况下乘用车零售依然同比持平同时2022年91011月受疫情影响的低基数我们预计2023年91011月乘用车零售销量戴畅环比上行同比加速向上基于8月以来市场对价格战冲击已有反应年底月度销售景daichangxyzqcomcn气预计上行我们预计汽车板块四季度有明显超额收益推荐三个方向的机会包括1自主品牌高端化高端插混开启自主豪华时代有望驱动整车企业的量价利非线性S0190517070005增长随着23Q2自主高端车的放量自主高端品牌将迎来爆发期整车板块正迎来全董晓彬新的投资周期推荐长城汽车蓝山开启的高端化周期长安汽车深蓝S7爆款理想汽车超预期海外组覆盖比亚迪腾势超预期带来强大的品牌势dongxiaobinxyzqcomcnL7-L9D9能2特斯拉新周期特斯拉即将进入FSD技术新突破人形机器人新业务拓展S0190520080001新车新产能释放三重向上周期特斯拉产业链将持续受益推荐拓普集团银轮股份福耀玻璃爱柯迪旭升集团三花智控双环传动贝斯特3高阶智能化高阶智能驾驶是AI技术赋能并率先落地的超大产业领域高阶智能驾驶从主题到落地领先车企有望实现销量和份额的提升零部件方面域控制器线控制动毫米波雷达摄像头以及4D毫米波雷达等放量有望超预期整车推荐小鹏汽车海外组覆盖理想汽车海外组覆盖比亚迪零部件推荐科博达德赛西威保隆科技经纬恒润伯特利均胜电子其他商用车板块客车和重卡行业22年销量探底未来几年有望进入向上复苏周期相应龙头公司有望受益推荐宇通客车中国重汽潍柴动力风险提示乘用车销量不及预期原材料价格波动汽车芯片紧缺公共卫生事件冲击请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报目录1本周动态-3-11周动态新势力发布9月销量数据新问界M7单日大定突破7000辆-3-12周专题华为液冷超充竞争力分析-3-13周观点继续看好汽车四季度行情三条主线为旺季布局-5-2本周板块追溯-6-21板块涨跌幅-6-22个股涨跌幅前十-6-23前期重要报告-7-24本周报告-8-3重要新闻与公告-9-31重要公告-9-32重要行业新闻-11-4行业指标跟踪-14-5风险提示-16-图目录图1华为发布液冷超充-3-图2理塘康南旅游集散中心超充站-3-图3板块累计涨跌幅20190130-20230928-6-图4SW行业周涨跌幅20230925-0928-6-图5SW汽车子行业周涨跌幅20230925-0928-6-图6SW汽车子板块周成交额变化单位亿元20230925-0928-6-图72018-2023年汽车月度销量单位万辆-14-图82018-2023年汽车月度销量同比-14-图92018-2023年乘用车月度销量单位万辆-14-图102018-2023年乘用车月度销量同比-14-图112018-2023年商用车月度销量及增速单位万辆-15-图122018-2023年重卡月度销量及增速单位万辆-15-图132018-2023年新能源汽车月度销量单位万辆-15-图142018-2023年新能源汽车月度销量同比-15-图152018-2023年新能源乘用车月度销量单位万辆-15-图162018-2023年新能源乘用车月度销量同比-15-图172018-2023年乘用车经销商月度库存系数-16-图182018-2023年自主品牌乘用车月度库存系数-16-图192018-2023年合资品牌乘用车月度库存系数-16-图202018-2023年进口高端豪华乘用车月度库存系数-16-表目录表1华为液冷超充及相关产品对比-4-表2汽车行业个股涨跌幅榜20230925-0928-7-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报报告正文1本周动态11周动态新势力发布9月销量数据新问界M7单日大定突破7000辆新势力车企发布9月销量数据各车企表现亮眼近日新势力车企陆续公布9月销量数据其中理想交付36060辆同环比分别21272328预计10月解决零部件产能瓶颈后理想汽车将在第四季度实现月销过4万辆的成绩蔚来9月销量15641辆同环比分别4379-1908小鹏9月销量15310辆同环比分别811183其中G6交付量达到8132辆改款G9上市72小时大定订单达到8000个截至9月底小鹏汽车三季度累计交付量超过4万辆环比增长72正逐步从去年低谷时期走出新问界M710月6日单日大定超7000辆累计大定已超5万辆根据AITO问界官方发布的数据改款车型问界新M710月6日单日大定超7000辆即自9月12日发布至今不到一个月的时间里问界新M7累计大定量已超过5万辆9月12日问界M7发布这是华为第一次为特定车型举办的发布会新款问界M7售价为2498万元-3298万元起售价相比2022款M7降低32万元余承东在发布会上表示新款赛力斯投入了5个亿在智能驾驶座舱动力底盘和安全方面有明显提升我们认为随着高质量产品的导入以及智能驾驶的接受度提升问界品牌有希望在迎来销量拐点12周专题华为液冷超充竞争力分析华为全液冷超充站正式上线十一长假期间华为官方宣布由华为数字能源助力打造的318川藏超充绿廊的多个全液冷超充站正式上线为假期自驾新能源车提供一杯咖啡满电出发的极速充电体验国庆期间由华为数字能源助力打造的川藏南线暨理塘至亚丁公路四川段沿线的天全服务区超充站理塘康南旅游集散中心超充站桑堆服务区超充站正式上线图1华为发布液冷超充图2理塘康南旅游集散中心超充站资料来源财联社兴业证券经济与金融研究院整理资料来源财联社兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报三大优势加持充电更快且可匹配所有车型此次上线的全液冷超充站实现了以下三大优势1充电更快一秒一公里全液冷超充终端最大输出功率600kW最大电流600A打造海拔最高充电功率最大的充电基础设施在高海拔区域依然能为新能源车主们带来充电如加油般的体验2设备可靠性高使用寿命长全液冷技术确保设备的高可靠性在高原区域实现耐高温耐高湿防灰尘防腐蚀等适应沿线的多种复杂工况根据华为官网的介绍全液冷设计相比传统方案高可靠性提升1倍相比传统方案相同工况下市电利用率提升30使用寿命15年以上等优势3匹配所有车型来车即充一次充电成功率高达99200-1000V充电范围匹配所有车型包括特斯拉小鹏理想等乘用车及货拉拉等商用车在318川藏线上率先做到来车即充即充即走表1华为液冷超充及相关产品对比资料来源汽车语言家SUV大咖蔚来公众号科技每日推送锂世汇极客智行兴业证券经济与金融研究院整理华为液冷超充产品优势明显有望依托其较强的适配性迅速拓展下游客户华为液冷超充对比其余相关产品不但在充电峰值功率以及充电速度上优势明显同时依托其全液冷设计大大提高了产品可靠性及寿命更具有吸引力的是该产品可适配所有品牌车型包括特斯拉小鹏理想等乘用车及货拉拉等商用车在318川藏线上率先做到来车即充即充即走该策略符合华为帮助车企造好车的战略我们认为华为液冷超充产品优势明显有望依托其较强的适配性迅速拓展下游客户同时有望加速国内相关企业超充产品的研发进度及上车进度利好相关产业链发展请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报13周观点继续看好汽车四季度行情三条主线为旺季布局看好汽车四季度行情高阶智能驾驶自主高端化特斯拉三重新周期三条主线参与汽车机会我们预计汽车板块四季度有明显超额收益主要原因1市场对价格战的冲击已有所反应8月的价格战和年初有所不同8月份更多是主机厂以及经销商为锁定旺季910月客户订单而做的营销资源前置实际终端需求较好我们认为市场可能对价格战反应过度了2预计91011月乘用车月度同环比景气加速向上考虑到在2022年678月高基数的情况下乘用车零售依然同比持平同时2022年91011月受疫情影响的低基数我们预计2023年91011月乘用车零售销量环比上行同比加速向上基于8月以来市场对价格战冲击已有反应年底月度销售景气预计上行我们预计汽车板块四季度有明显超额收益推荐三个方向的机会包括1自主品牌高端化高端插混开启自主豪华时代有望驱动整车企业的量价利非线性增长随着23Q2自主高端车的放量自主高端品牌将迎来爆发期整车板块正迎来全新的投资周期推荐长城汽车蓝山开启的高端化周期长安汽车深蓝S7爆款理想汽车L7-L9超预期海外组覆盖比亚迪腾势D9超预期带来强大的品牌势能2特斯拉新周期特斯拉即将进入FSD技术新突破人形机器人新业务拓展新车新产能释放三重向上周期特斯拉产业链将持续受益推荐拓普集团银轮股份福耀玻璃爱柯迪旭升集团三花智控双环传动贝斯特3高阶智能化高阶智能驾驶是AI技术赋能并率先落地的超大产业领域高阶智能驾驶从主题到落地领先车企有望实现销量和份额的提升零部件方面域控制器线控制动毫米波雷达摄像头以及4D毫米波雷达等放量有望超预期整车推荐小鹏汽车海外组覆盖理想汽车海外组覆盖比亚迪零部件推荐科博达德赛西威保隆科技经纬恒润伯特利均胜电子其他商用车板块客车和重卡行业22年销量探底未来几年有望进入向上复苏周期相应龙头公司有望受益推荐宇通客车中国重汽潍柴动力请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报2本周板块追溯21板块涨跌幅20230925-0928汽车板块跑赢上证综指20230925-0928汽车板块跑赢上证综指本周涨跌幅上证综指-07创业板指-05汽车板块指数-004其中乘用车商用车零部件汽车服务分别为-07-060309汽车板块周度成交额环比均有所下降图3板块累计涨跌幅20190130-20230928图4SW行业周涨跌幅20230925-09282502001501005020195420199420207420215420219420227420239420193420197420191142020142020342020542020942020114202114202134202174202111420221420223420225420229420221142023142023342023542023740201914-50上证综指创业板指乘用车商用车零部件汽车服务数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图5SW汽车子行业周涨跌幅20230925-图6SW汽车子板块周成交额变化单位亿元092820230925-0928数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理22个股涨跌幅前十远东传动领涨兴民智通领跌0925-0928涨跌幅前十个股包括远东传动198ST安凯130精锻科技122钧达股份117小康股份115万向钱潮95川环科技85中马传动83云内动力52恒立实业51涨跌幅后十个股包括兴民智通-120请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报双环传动-118中国中期-72ST电能-65朗博科技-64旷达科技-50伯特利-49合力科技-44漳州发展-44曙光股份-41表2汽车行业个股涨跌幅榜20230925-0928涨幅前十代码周涨跌幅跌幅前十代码周涨跌幅远东传动002406SZ198兴民智通002355SZ-120ST安凯000868SZ130双环传动002472SZ-118精锻科技300258SZ122中国中期000996SZ-72钧达股份002865SZ117ST电能600877SH-65小康股份601127SH115朗博科技603655SH-64万向钱潮000559SZ95旷达科技002516SZ-50川环科技300547SZ85伯特利603596SH-49中马传动603767SH83合力科技603917SH-44云内动力000903SZ52漳州发展000753SZ-44恒立实业000622SZ51曙光股份600303SH-41资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理23前期重要报告一整体行业策略与观点20220411复盘2020年公共卫生事件冲击展望2022年汽车景气节奏20220524购置税专题阶段性减征购置税600亿元护航乘用车平稳复苏20220531如何看待本轮汽车投资机会的持续时间和空间历史复盘和比较视角看2022年下半年机会20221115汽车行业2023年投资策略不必悲观结构制胜20230106自主崛起新时代电动智能新篇章2023年汽车与汽车零部件十大展望20230319乘用车重回2018-2019NO20230623汽车行业2023年中期策略寻找预期差结构存机会20230720汽车高端化专题自主豪华时代开启二电动智能新征程系列20220727电动智能的征程系列1特斯拉的崛起之路核心挑战与解决方案20220808电动智能的征程系列2高压快充下一个放量的电动智能新趋势20220823电动智能的征程系列3新势力的突破之路从0-1到1-10的新挑战20230606电动智能的征程系列4平价高阶智能化下一个车企竞争的胜负手三特斯拉产业链观点20211113特斯拉前瞻研究产品工厂技术生态展望20220727特斯拉的崛起之路核心挑战与解决方案20230721特斯拉系列跟踪6三重新周期全新特斯拉请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报四智能驾驶产业链观点20210114智能驾驶系列深度1智能驾驶路线变革机会20210307智能驾驶系列深度2激光雷达加速成长的千亿智能驾驶传感器20210719智能驾驶系列深度3拥抱变革掘金智能时代20210914智能驾驶系列深度4AI芯片智能汽车的黄金赛道20220417智能驾驶系列深度5域控制器黄金放量十年国产玩家崛起20230718智能驾驶系列深度6AI加持城市NOA落地高阶智能化迎来蝶变时刻五乘用车系列20220316复盘与展望大宗价格波动对乘用车及零部件毛利率影响几何20230318国产替代加速自主零部件崛起自主零部件成长方法论专题20220403混动放量自主崛起的新支点六商用车系列20230509宇通客车国内与海外复苏共振出口成为新增长点20230529一带一路客车市场中国客车出口放量的重要支点20230606宇通客车公司5月中大客销量同环比高增长持续受益客车周期复苏20230615欧洲客车市场新能源渗透率快速提升中国新能源出口有望放量24本周报告20230926长城汽车坦克400HI4-T上市预售订单超过8500台事件坦克400HI4-T正式上市2023年9月25日坦克400HI4-T上市定价为2798万元-2898万元定价符合预期坦克400HI4-T于8月25日成都车展开启预售新车一共两个配置分别为机能版和超能版预售价格分别为285万元和295万元9月25日坦克400HI4-T正式上市两个配置的定价分别为2798万元-2898万元较预售价格降低052万元定价符合预期坦克品牌车型矩阵继续扩容尺寸方面坦克400HI4-T的长宽高分别为4985mm1960mm和1900mm大小介于坦克300和坦克500之间除了尺寸更小之外坦克400HI4-T动力和越野配置与坦克500HI4-T几乎一致比如在动力方面坦克400HI4-T和坦克500HI4-T都搭载了20TE20NA发动机最大马力达到252Ps电动机功率都为120kW系统综合功率达到300kW都搭载了371kWh的三元锂电池在越野性能方面二者都搭载了非承载式车身标配中央差速锁和后桥差速锁坦克400HI4-T销量有望超过坦克500HI4-T坦克400HI4-T自8月25日成都车展预售以来一个月订单突破8500台而坦克500HI4-T于6月26日上市之请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报后截至8月2日订单突破8000台坦克400HI4-T订单超过8000用时更短热度已经越过同期的坦克500HI4-T坦克400HI4-T在动力和坦克500HI4-T几乎一致的情况下拥有更低的价格和更丰富的配置这或是坦克400HI4-T热度更高的原因8月份坦克500HI4-T销量达到3036台环比增长50还处于爬坡期销量有望继续增长由于坦克400HI4-T预售期订单更强我们认为坦克400HI4-T的销量有望超越坦克500HI4-T达到月销5000台水平推动坦克系列车型进一步增长盈利预测我们维持对公司2023-2025年归母净利润的预测分别为56亿元102亿元131亿元风险提示销量不达预期价格战超预期3重要新闻与公告31重要公告20230926科博达关于2023年前三季度主要经营数据的公告公司2023年前三季度经营状况良好公司持续提升经营管理水平进一步提高生产和经营效率各项业务保持稳健增长经初步测算预计公司2023年前三季度实现营业收入同比增长约2535实现归属于上市公司股东净利润同比增加222720230927继峰股份关于2023年前三季度主要经营情况的公告公司2023年前三季度各项业务保持稳定增长经财务部门初步核算预计2023年前三季度1月-9月实现营业收入约158亿元同比增长约22其中2023年第三季度7月-9月预计实现营业收入约54亿元同比增长约1720230927双环传动2023年前三季度业绩预告公司2023年前三季度归母净利润预计为5860亿元同比增长413462扣非归母净利润预计为5456亿元同比增长427480预计2023Q3公司归母净利润为2123亿元同比增长324450扣非归母净利润为2022亿元同比增长35549020230925双环传动关于筹划控股子公司分拆上市的提示性公告出于公司控股子公司环动科技的业务发展需要发挥资本市场规范治理运作拓宽融资渠道等优化资源配置的作用以及为充分调动团队的积极性和创造性有效地吸引和稳定优秀人才促进公司及环动科技共同发展公司拟筹划环动科技分拆上市事宜20230926阿尔特关于签署战略合作框架协议的公告公司与北京智谱决定建立战略合作伙伴关系探索应用认知智能大模型驱动汽车整车研发数智化变革的综合解决方案打造汽车整车研发领域认知智能大模型应用创新生态双方于2023年9月25日签署了战略合作框架协议请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业周报20230925保隆科技关于获得空气悬架系统产品项目定点通知书的公告近日收到国内某自主品牌主机厂的定点通知书选择公司作为其全新平台项目的空气悬架系统供应商根据客户规划该项目生命周期为5年生命周期总金额超过人民币47亿元预计2025年上半年开始量产20230928金固股份关于收到阿凡达低碳车轮项目定点通知的公告于近日收到江淮汽车的两份定点通知书公司将作为江淮汽车的供应商分别为其两款轻卡开发阿凡达低碳车轮产品公司将按照客户的要求完成产品开发和交付工作20230927爱柯迪关于新能源汽车在手订单的自愿性披露公告截至2023年9月初依据公司已获得的项目定点函或与客户已签订项目开发协议等资料公司新能源汽车零部件铝合金产品在手订单金额超过250亿元该等获取订单主要集中在未来47年内实现销售收入20230927泉峰汽车关于2023年1-8月取得客户项目定点情况的公告公司2023年1-8月取得客户定点项目共35个预估生命周期总销售金额为人民币约4761亿元具体以实际下单金额为准预计项目生命周期为3-7年预计对公司本年度业绩不会构成重大影响定点客户包括国内知名新能源汽车整车厂通信科技公司动力电池制造商以及舍弗勒博世等全球知名tier1客户产品覆盖新能源汽车三电壳体自动变速箱油路板电机轴等20230927旭升集团关于获得客户项目定点意向书的公告公司于近日收到了目前国内某汽车集团客户的系列供应商定点意向书选择公司作为其防撞梁门槛梁电池盒电驱壳体总成等零部件供应商根据客户规划此次定点项目共计8个生命周期为4-6年年销售总金额约人民币7亿元生命周期总销售金额约人民币36亿元此次定点项目预计在2023年第四季度逐步开始量产20230927欣锐科技关于部分募投项目延期的公告公司在募集资金投资项目实施主体项目用途和项目投资总规模不变的情况下将新能源汽车车载电源智能生产建设项目达到预定可使用状态日期从2023年9月30日延长至2024年3月31日原因为项目受工程验收流程装修招标流程等客观因素的影响20230927钧达股份2023年第二期股票期权激励计划草案本激励计划拟向激励对象授予的股票期权数量为4230万份约占本激励计划草案公告时公司股本总额的186首次授予的激励对象总人数为450人包括公司公告本激励计划时在公司含控股子公司下同任职的中层管理人员核心骨干员工行权价格为7499元股20230927通达电气2023年限制性股票激励计划草案本激励计划拟向激励对象授予1932万股限制性股票约占本激励计划草案公告时公司股本总额的055激励对象不超过97人包括公司任职的高级管理人员以及董事会认为需要激励的其他人员第一到第三个解除限售期考核目标分别为请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业周报2024年净利润同比增长率不低于152025年净利润同比增长率不低于152026年净利润同比增长率不低于1520230926隆盛科技2023年限制性股票激励计划草案摘要本激励计划拟授予的限制性股票数量为2760万股约占本激励计划草案公告时公司股本总额的119本激励计划首次授予的激励对象总人数为110人占公司2022年底员工总数701人的1569授予价格为1148元股第一到第三个归属期业绩目标分别为2023年营业收入同比2022年增长50净利润同比2022年增长902024年营业收入同比2022年增长120净利润同比2022年增长2002025年营业收入同比2022年增长180净利润同比2022年增长30020230926比亚迪关于控股子公司签署股权收购协议的公告比亚迪电子拟以约人民币158亿元等值22亿美元现金收购JabilInc旗下生产消费电子产品零部件的移动电子制造业务此业务主要位于成都和无锡20230927新泉股份关于在新加坡投资设立全资子公司的进展公告近日公司已完成新加坡全资子公司的设立工作并取得新加坡会计与企业管理局ACRA签发的注册登记证明文件注册资本为5万新加坡元公司将持有新泉国际发展新加坡有限公司100股权主要从事国际贸易和投资20230926长城汽车关于开展外汇衍生品交易业务的公告集团拟在境外开展外汇衍生品交易业务由于境外子公司属地经营为满足管理自身外汇风险遵守所在国家或区域的外汇管理政策的需求境外子公司有必要与境外机构办理外汇衍生品交易20230925美力科技参与竞买上海核工蝶形弹簧制造有限公司69股权的公告上海核工6904的股权将于2023年9月28日在上海市公共资源交易平台拍卖服务分平台进行公开拍卖公司拟以公开竞拍方式参与本次股权转让起拍价为3800万元最终金额以竞价结果确定若公司被确认为最终受让方交易完成后公司持有上海核工6904股权上海核工将成为公司控股子公司20230925赛力斯关于重庆瑞驰汽车实业有限公司增资扩股的公告公司全资子公司东风小康及其全资子公司瑞驰电动与江西赣锋锂业拟签订投资协议赣锋锂业以现金人民币10亿元认购瑞驰电动新增注册资本1亿元本次增资完成后赣锋锂业持有瑞驰电动3333股权公司持有瑞驰电动6667股权瑞驰电动仍为公司控股子公司32重要行业新闻2023106特斯拉部分车型下调在美价格新浪汽车据特斯拉美国官网显示该公司在美国降低部分车辆价格Model3在美国的价格从40240美元降至38990美元ModelY长续航版在美国的价格从50490美元降至48490美元请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业周报2023101特斯拉开始交付预装FSD辅助驾驶功能的HW4车型新浪汽车10月1日特斯拉已经开始交付预装了FSDBeta版的车型这意味着FSD用户在提车后可立即体验到FSD功能无需申请测试或者等待下载更新20230930理想汽车全国已有109座理想超充站投入运营第一电动9月30日理想汽车宣布截至目前理想超充站在全国共有109座投入使用已布局城市34个布局省份11个快充桩数量达到345个20231002理想汽车9月共计交付新车36060辆盖世汽车9月理想汽车共计交付新车36060辆同比增长2127创单月交付新高连续4个月单月销量达到3万辆并呈逐月增长态势20230930小鹏汽车拟近8亿港元收购关联公司股权第一电动小鹏汽车拟9896万美元约合775亿港元收购鹏行余下748股份致力于通用人型智能机器人的研发鹏行是一家于开曼群岛注册成立的有限公司主要从事具有人机交互功能的机器人研发已经组建了一支强大的工程师和研究人员团队并积累了246项知识产权涵盖了运动控制机械臂控制机器人自主导航电机及减速器设计机器人整机硬件设计人机交互及语音控制20231001交付15310台小鹏9月发布两辆改款车盖世汽车10月1日小鹏汽车公布最新交付成绩9月小鹏汽车共交付新车15310台环比增长12同比增长81销量连续8个月保持回暖202309252024款小鹏P5正式上市售价1569-1749万元新浪汽车9月25日2024款小鹏P5正式上市全系共推出2款配置车型售价区间1569-1749万元2024款小鹏P5采用了AEROFACE流线悦动前脸造型标志性X元素融入一体化大灯设计对前后保险杠及侧裙进行造型重塑使得整体车身更加修长流畅新增星际绿新月银两款车身颜色气宇灰内饰颜色满足了消费者对车身颜色的喜好配合主动式前格栅共同优化风阻为2024款小鹏P5带来低至0218Cd的超低风阻系数进一步降低能耗20230925预售价50-60万问界M9开启预订第一电动9月25日AITO问界M9已在华为商城开启预订该车定位全景智慧旗舰SUV预订页面显示问界M9有增程版和纯电版两种动力可选两个版本的售价预计将在50-60万之间2023年第四季度上市配置还有待公布20231002问界新M79月大定30000台第一电动AITO汽车官方公布了问界新M7最新大定数据自9月12日正式上市后问界新M7日均大定1500截至9月30日累计大定30000台20230925理想汽车第50万辆量产车下线盖世汽车9月25日理想汽车第50万辆量产车在理想汽车常州智能制造基地下线该车为品牌旗下家庭五座旗舰SUV理想L7自2019年11月首辆理想ONE下线起理想汽车历时47个月实现50万辆量产车下线成为国内首家达成这一成绩的新势力车企2023104蔚来Q3交付创历史新高同比增长754新浪汽车请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业周报据蔚来官方发布阶段性销量汇报已有数据参考其中2023年9月交付新车15641台同比增长438第三季度共交付新车55432台同比增长754季度交付量创历史新高2023年1-9月共交付新车破十万台达109993台截至目前蔚来新车已累计交付399549台20230926售价2798-2898万元坦克400Hi4-T正式上市新浪汽车9月26日坦克400Hi4-T正式上市新车共推出2款车型售价2798-2898万元20230926售价1559-1769万元长安启源A07开启全域下订新浪汽车9月26日长安启源A07开启全域下订新车基于长安EPA1平台打造定位中大型轿车并提供增程式混动以及纯电两种能源版本新车根据配置同推出5款车型其中增程版3款纯电版2款指导售价为1559-1769万元20230928仰望全国首家门店上海开业盖世汽车9月28日比亚迪高端品牌仰望全国首家直营门店于上海外滩正式开业预计年内建成超过90家直营店20230929奔驰年底将在美国推出L3级辅助驾驶系统盖世汽车9月20日零跑超级增程超真诚发布会在浙江金华新能源汽车小镇举办基于超级增程理念打造的首款车型零跑C01超级增程上市新车推出三个版型售价为14581698万元20230930中国汽车行业上半年并购交易额超1275亿元盖世汽车9月25日普华永道发布的2023年上半年中国汽车行业并购活动回顾及趋势展望报告显示汽车行业2023年上半年并购交易金额超1275亿元交易数量为343宗相较2022年同期呈现下降趋势其中整车制造环节的并购规模有所扩大零部件后市场领域的降幅均较为显著2023105商务部欧盟对华电动车反补调查不符世贸规则盖世汽车10月4日据商务部网站消息商务部新闻发言人就欧盟对中国电动汽车发起反补贴调查答记者问时表示欧方发起此次反补贴调查仅依据对所谓补贴项目和损害威胁的主观臆断缺乏充足证据支持不符合世贸组织相关规则中方对此表示强烈不满20230927方程豹汽车豹5首台量产车正式下线新浪汽车9月27日方程豹汽车豹5首台量产车在比亚迪郑州工厂正式下线将于年内正式上市作为超级混动越野SUV豹5的快速下线意味着比亚迪进一步补全新能源版图实现更全面的市场覆盖2023101预售2298万-2698万传祺ES9将于四季度上市盖世汽车10月1日广汽传祺的传祺ES9正式启动预售新车共有四款车型可选包括传祺E9PHEV和传祺E9旅行者PHEV预售价区间为2298万-2698万元新车已经在8月底的成都车展中首发亮相作为传祺智电新能源E系列的第二款产品也是一款旗舰SUV产品新车搭载传祺最新三电技术主打家用方向预计在四季度正式上市请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业周报2023103起售价1379万元捷途X70PRO悦享MAX版上市盖世汽车10月3日捷途X70PRO新增车型悦享MAX版正式上市新车售价为1379万元4行业指标跟踪2023年8月国内乘用车销量2273万辆8月行业整体库存系数154中国汽车工业协会公布2023年8月汽车行业产销数据8月乘用车产销分别完成2275万辆和2273万辆产量同比增长54销量同比增长708月商用车产销分别完成30万辆和31万辆同比分别增长262和208月新能源汽车产销分别完成843万辆和846万辆同比分别增长22和27市场占有率达到3282023年8月行业整体库存154其中自主合资进口车经销商库存系数分别为157171108图72018-2023年汽车月度销量单位万辆图82018-2023年汽车月度销量同比资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理图92018-2023年乘用车月度销量单位万辆图102018-2023年乘用车月度销量同比资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业周报图112018-2023年商用车月度销量及增速单图122018-2023年重卡月度销量及增速单位位万辆万辆资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理图132018-2023年新能源汽车月度销量单位图142018-2023年新能源汽车月度销量同比万辆资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理图152018-2023年新能源乘用车月度销量单图162018-2023年新能源乘用车月度销量同比位万辆资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理资料来源中汽协兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业周报图172018-2023年乘用车经销商月度库存系数图182018-2023年自主品牌乘用车月度库存系数资料来源汽车流通协会兴业证券经济与金融研究院整理资料来源汽车流通协会兴业证券经济与金融研究院整理图192018-2023年合资品牌乘用车月度库存系数图202018-2023年进口高端豪华乘用车月度库存系数资料来源汽车流通协会兴业证券经济与金融研究院整理资料来源汽车流通协会兴业证券经济与金融研究院整理5风险提示乘用车销量不及预期原材料价格波动汽车芯片紧缺公共卫生事件冲击请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业周报分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿投资评级说明投资建议的评级标准类别评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15票评级和行业评级另有说明的除增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在515之间外评级标准为报告发布日后的12中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-55之间股票评级个月内公司股价或行业指数相对减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5同期相关证券市场代表性指数的涨跌无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确幅其中沪深两市以沪深300指数为定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级基准北交所市场以北证50指数为基推荐相对表现优于同期相关证券市场代表性指数准新三板市场以三板成指为基准中性相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平香港市场以恒生指数为基准美国市行业评级回避相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数场以标普500或纳斯达克综合指数为基准信息披露本公司在知晓的范围内履行信息披露义务客户可登录wwwxyzqcomcn内幕交易防控栏内查询静默期安排和关联公司持股情况使用本研究报告的风险提示及法律声明兴业证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告中的信息意见等均仅供客户参考不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分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