9月24日至9月30日，汽车板块整体上涨（+0.3%）。9月底至10月初，优质供给不断提振整车销量，2024款小鹏G9上市15天大定破15000台，问界新M710月5日单日大定3,500台，10月6日单日大定达到了7,000台，两天大定超过1万台。新势力新车型销量不俗，维持行业“推荐”评级。
　　市场与板块行情回顾
　　上周CS汽车（+0.3%）。上周（9月24日至9月30日）上证A股涨跌幅为-0.7%，深证A股涨跌幅为-0.2%，创业板涨跌幅为-0.5%。上周市场板块下跌居多，其中上涨幅度较大的板块有CS医药（+2.5%）、CS机械（+1.3%），下跌幅度较大的板块有CS非银金融（-3.1%）、CS房地产（--2.6%）。上周CS汽车（+0.3%）。
　　汽车产业链各板块行情：上周汽车板块整体有所上涨。其中上涨幅度最大的板块为汽车服务板块（+0.9%）和汽车零部件板块（+0.3%），汽车零部件板块中，汽车电子电气系统周涨幅为+0.6%，底盘与发动机系统周涨幅为+0.4%。乘用车和商用车板块有所下跌，周涨幅分别为-0.7%和-0.6%。
　　个股行情回顾
　　汽车板块个股：上周汽车板块个股上涨居多。其中，涨幅居前的个股有博俊科技（+25.1%）、远东传动（+19.8%）、华安鑫创（+17.9%）、日盈电子（+13.0%）、中自科技（+12.9%）。跌幅居前的个股有兴民智通（-12.0%）、双环传动（-11.8%）、春兴精工（-8.0%）。
　　重点覆盖个股：上周重点覆盖的股票上涨居多。上涨幅度较大的个股有道通科技（+5.2%）、华懋科技（+5.2%）、保隆科技（+4.9%）、星宇股份（+4.7%）；下跌幅度较大的个股有伯特利（-4.9%）。
　　上市新车回顾：近一周将有不少全新车系，昊铂SSR将于10月9日上市，搭载全新的“A神箭”logo、前机舱盖开槽的设计、自动蝶翼门。哈弗猛龙预计将于10月10日上市，搭载长城全新智能四驱电混技术Hi4，越野参数表现优异。智己LS6预计将于10月12日正式上市，官方指导价23.0-30.0万元，整体设计与LS7相似。合创V09将于10月13日正式上市，搭载激光雷达与H-VIP 3.0智驾互联系统。极越01预计将于10月30日上市。
　　本周行业动态：据小鹏官网，截止10月7日，2024款小鹏G9上市15天大定破15000台。问界新M7订单表现亮眼，据盖世资讯，10月5日单日大定3,500台，10月6日单日大定达到了7,000台，两天超过1万台。
　　投资建议：问界新M7订单表现亮眼，建议关注华为产业链相关企业如星宇股份等；整车方面，重点推荐销量表现优异或有爆款车潜力的比亚迪、长安汽车、长城汽车、上汽集团等；商用车重点推荐宇通客车、潍柴动力等；零部件方面看好具备成本、产品优势优质企业，重点推荐继峰股份（乘用车座椅）、旭升股份、文灿股份、爱柯迪、嵘泰股份、美利信（一体化压铸、轻量化）；关注卡位智能化、电动化趋势的头部企业，重点推荐福耀玻璃（天幕玻璃、HUD），保隆科技（空气悬架、传感器），伯特利（线控制动、电动尾门），星宇股份（LED大灯），德赛西威（智能座舱、智能驾驶）等。
　　风险提示：生产不及预期；消费不及预期；盈利不及预期。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业定期报告2023年10月08日汽车行业周报推荐维持优质供给提振整车销量建议关注华为产业链中游制造汽车9月24日至9月30日汽车板块整体上涨039月底至10月初优行业规模质供给不断提振整车销量2024款小鹏G9上市15天大定破15000台问界占比股票家数只新M710月5日单日大定3500台10月6日单日大定达到了7000台两天24948总市值十亿元3219839大定超过1万台新势力新车型销量不俗维持行业推荐评级流通市值十亿2739738元市场与板块行情回顾行业指数上周CS汽车03上周9月24日至9月30日上证A股涨跌幅1m6m12m为-07深证A股涨跌幅为-02创业板涨跌幅为-05上周市场板块绝对表现650925下跌居多其中上涨幅度较大的板块有CS医药25CS机械相对表现82876113下跌幅度较大的板块有CS非银金融-31CS房地产-汽车沪深30030-26上周CS汽车0320汽车产业链各板块行情上周汽车板块整体有所上涨其中上涨幅度最大的板块为汽车服务板块09和汽车零部件板块03汽车零部件10板块中汽车电子电气系统周涨幅为06底盘与发动机系统周涨幅为004乘用车和商用车板块有所下跌周涨幅分别为-07和-06-10Oct22Jan23May23Sep23个股行情回顾资料来源公司数据招商证券汽车板块个股上周汽车板块个股上涨居多其中涨幅居前的个股有博俊相关报告科技251远东传动198华安鑫创179日盈电子130中自科技129跌幅居前的个股有兴民智通-1特斯拉制造革命系列研究一120双环传动-118春兴精工-80体化压铸并行涂总颠覆传统四大工艺2023-09-25重点覆盖个股上周重点覆盖的股票上涨居多上涨幅度较大的个股有道通2新车型上市提振销量金九银科技52华懋科技52保隆科技49星宇股份十可期汽车行业周报2023-09-47下跌幅度较大的个股有伯特利-4924上市新车回顾近一周将有不少全新车系昊铂SSR将于10月9日上市3人形机器人智能汽车延伸搭载全新的A神箭logo前机舱盖开槽的设计自动蝶翼门哈弗猛龙具身智能最佳载体智能化系列报告2023-09-21预计将于10月10日上市搭载长城全新智能四驱电混技术Hi4越野参数表现优异智己LS6预计将于10月12日正式上市官方指导价230-300汪刘胜S1090511040037万元整体设计与LS7相似合创V09将于10月13日正式上市搭载激wanglscmschinacomcn光雷达与H-VIP30智驾互联系统极越01预计将于10月30日上市本周行业动态据小鹏官网截止10月7日2024款小鹏G9上市15天大定破15000台问界新M7订单表现亮眼据盖世资讯10月5日单日大定3500台10月6日单日大定达到了7000台两天超过1万台投资建议问界新M7订单表现亮眼建议关注华为产业链相关企业如星宇股份等整车方面重点推荐销量表现优异或有爆款车潜力的比亚迪长安汽车长城汽车上汽集团等商用车重点推荐宇通客车潍柴动力等零部件方面看好具备成本产品优势优质企业重点推荐继峰股份乘用车座椅旭升股份文灿股份爱柯迪嵘泰股份美利信一体化压铸轻量化关注卡位智能化电动化趋势的头部企业重点推荐福耀玻璃天幕玻璃HUD保隆科技空气悬架传感器伯特利线控制动电动尾门星宇股份LED大灯德赛西威智能座舱智能驾驶等风险提示生产不及预期消费不及预期盈利不及预期敬请阅读末页的重要说明行业定期报告一本周市场表现1市场行情回顾市场与板块速览上周9月24日至9月30日上证A股涨跌幅为-07深证A股涨跌幅为-02创业板涨跌幅为-05上周市场板块下跌居多其中上涨幅度较大的板块有CS医药25CS机械13下跌幅度较大的板块有CS非银金融-31CS房地产--26上周CS汽车03图1各板块本周涨幅情况320310-1-2-3-4资料来源iFind招商证券汽车产业链各板块速览上周汽车板块整体有所上涨其中上涨幅度最大的板块为汽车服务板块09和汽车零部件板块03汽车零部件板块中汽车电子电气系统周涨幅为06底盘与发动机系统周涨幅为04乘用车和商用车板块有所下跌周涨幅分别为-07和-06图2汽车行业二级板块周涨跌幅图3汽车行业三级板块周涨跌幅41008306204102000-02-1-04-06-2-08资料来源iFind招商证券资料来源iFind招商证券敬请阅读末页的重要说明2行业定期报告2个股表现回顾汽车板块个股速览上周汽车板块个股上涨居多其中涨幅居前的个股有博俊科技251远东传动198华安鑫创179日盈电子130中自科技129跌幅居前的个股有兴民智通-120双环传动-118春兴精工-80图4本周汽车行业涨幅前十的个股图5本周汽车行业跌幅前十的个股030-225-420-615-810-105-120-14资料来源iFind招商证券资料来源iFind招商证券重点覆盖个股速览上周重点覆盖的股票上涨居多上涨幅度较大的个股有道通科技52华懋科技52保隆科技49星宇股份47下跌幅度较大的个股有伯特利-49图6已覆盖个股本周表现6周涨跌幅420-2-4-6资料来源iFind招商证券敬请阅读末页的重要说明3行业定期报告表1重点覆盖个股估值情况亿元23年归母24年归母证券代码证券简称总市值223年归母E24年归母E23年PE24年PEYOYYOY002594比亚迪65042949411477392216601633长城汽车1769475837-43763721600104上汽集团172914461550-1071211000625长安汽车11671056116635101110601238广汽集团845620706-23141412600660福耀玻璃9385756012141616601799星宇股份43412116628373626603596伯特利3039914342453121600066宇通客车29313819682422115002984森麒麟22613320366531711600933爱柯迪2198210227242722603305旭升集团2198811625312519601965中国汽研203859824152421603997继峰股份1703170-1221275524002126银轮股份151608356382518688208道通科技1344356325293124603197保隆科技131405784443323603306华懋科技102335367603119001311多利科技95536518231815300580贝斯特80283320212924001696宗申动力78536035141513301307美利信75283827362620002997瑞鹄模具71213151473423605133嵘泰股份59203353602918603758秦安股份45283353191613资料来源iFind招商证券敬请阅读末页的重要说明4行业定期报告3近期上市新车表210月重点新车上市情况及预告品牌厂官方指导价上市时间车型燃料形式级别工改模亮点商万元预计1286-搭载全新的A神箭logo前2023109昊铂SSR广汽埃安纯电Coupe全新1686机舱盖开槽的设计自动蝶翼门2023101搭载长城全新智能四驱电混技术哈弗猛龙长城汽车插混BSUV全新160-1900Hi4越野参数表现优异整体设计与LS7相似中控台采2023101用家族式设计语言不规则造型2智己LS6上汽智己纯电BSUV全新230-300的半辐方向盘前脸的品牌LOGO能够和日行灯2023101一起点亮H-VIP30智驾互联3合创V09合创汽车纯电CMPV全新320-460系统搭载激光雷达悬浮式车顶设计356英寸6K20231032599万元超清体中控屏高通第四代晓龙0极越01吉利汽车纯电BSUV全新起数字座舱平台资料来源乘联会懂车帝汽车之家招商证券4本周行业相关新闻政策19月25日理想汽车第50万辆量产车下线理想汽车第50万辆量产车在理想汽车常州智能制造基地下线该车为品牌旗下家庭五座旗舰SUV理想L7自2019年11月首辆理想ONE下线起理想汽车历时47个月实现50万辆量产车下线成为国内首家达成这一成绩的新势力车企从第40万辆量产车下线到第50万辆量产车下线理想汽车仅用了100天时间这离不开理想汽车建立的日益完善的本土零部件供应体系展望第四季度理想汽车要继续凭借理想L系列车型挑战4万辆的月交付目标此外家庭科技旗舰理想MEGA也将于12月发布29月28日仰望全国首家门店上海开业比亚迪高端品牌仰望全国首家直营门店于上海外滩正式开业官方表示上海外滩门店除了为用户提供销售和试驾服务还会定期举办面向用户汽车爱好者的品牌活动试驾活动和技术分享活动除上海外仰望在北京杭州成都深圳西安等多个城市的门店也将于10月陆续开业目前已有超过70家仰望直营门店正在建设中首家仰望中心店也将在北京落地预计今年内该品牌将在全国40余个城市建成超过90家直营门店实现一线和新一线城市的全覆盖3哪吒9月全系交付13211辆海外市场迈入万辆俱乐部10月1日哪吒汽车宣布2023年9月份全系交付13211台8月全系交付量则为12103台同比增长915其中哪吒汽车在泰国累计交付突破1万辆迈入海外单一市场万辆俱乐部根据此前数据计算今年1-9月哪吒汽车累计交付量达到97770辆截至9月底哪吒汽车累计交付新车345820辆今年2月以来哪吒汽车整体表现稳定交付量一直保持在万辆以上4极氪9月交付12053台同比增长约456季度交付创新高10月1敬请阅读末页的重要说明5行业定期报告日极氪汽车公布9月交付量极氪9月交付12053辆上年同期交付量则为8276台同比增长约456三季度以来极氪汽车交付量达到36395辆创季度交付新高此外极氪汽车9月大定订单创历史新高累计交付超15万台并且这156976辆实现了零自燃510月7晚哪吒汽车宣布哪吒X首批量产车正式下线预计10月上市实现上市即交付哪吒X于9月26日首发亮相作为哪吒U-II的更新车型哪吒X将定位为全球车型号称大气舒适新标杆该车型定位为紧凑型纯电SUV外观采用了全新的前脸设计分体式大灯看上去很有精气神该车型的尾部造型十分立体贯穿式LED尾灯兼具了实用性和美感6特斯拉Model3Y继续在北美降价中国版仍为全球最低价据盖世汽车资讯10月初特斯拉官方宣布下调Model3和ModelY部分车型在美起售价调整后标准版Model3的起售价从之前的40240美元约294万人民币下调至38990美元约285万人民币ModelY长续航版SUV在从50490美元约369万人民币下调至48490美元约354万元人民币国内版本在售的Model3起售价为2599万元比降价后的美国版便宜25万元左右72024款小鹏G9上市15天大定破15000台9月19日2024款小鹏G9上市10月7日小鹏汽车官微发布消息称2024款小鹏G9上市15天大定破15000台其中MAX版本占比超过80值得注意的是2024款小鹏G9发生了一些变化变化比如由7款车型变为5款取消了570Plus版与650性能版Pro起售价直降46万元售价区间来到2639万-3599万元其中Pro版降66万元Max版降6万元810月6日问界新M7单日大定达到了7000台据盖世汽车资讯9月12日AITO问界新M7迎来上市新车共推出5款车型售价区间为2498万3298万元较之前的车型价格288万元下调了超38万元9月12日新M7发布至今首销已超过5万台大定9月13日新款问界M7的订单就突破了15000份9月25日的订单突破了20000份10月1日取得超过30000份大定10月6日余承东在朋友圈谈及了问界新M7的销量情况表示10月5日单日大定3500台10月6日单日大定达到了7000台两天超过1万台敬请阅读末页的重要说明6行业定期报告分析师承诺负责本研究报告的每一位证券分析师在此申明本报告清晰准确地反映了分析师本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关评级说明报告中所涉及的投资评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