我们对中秋和国庆期间国内重要的宏观信息与分行业信息进行了跟踪整理，宏观信息方面主要涉及财政、经济、资金面、贷款、外汇等；分行业信息主要涉及能源、可选消费、地产、工业、医疗保健、金融和交运行业。
　　自中秋节以来，全球大部分股指下跌，这符合自2023年9月以来，全球主要股指普遍下行的趋势。全球股市下跌和美联储加息预期升温密不可分，美联储的点阵图显示年内仍有1次加息机会，因而全球资产普遍承压。美联储加息预期使得美债收益率持续上升,党争只是短期扰动。金价方面，国际金价在中秋节假期期间呈现震荡下跌的状态，国际金价的下跌和美联储的加息预期同样关系紧密。近期急跌后可能会有反弹，但加息预期变化前，上限或有限。旅游出行和交通运输方面，国庆假期居民出行热情高涨，全国旅游人次和国内旅游收入均已恢复至疫情前水平，全国旅游人次和国内旅游总收入已经分别恢复至2019年同期的104.1%和101.5%。得益于居民强劲的出行需求，中秋国庆假期各交通工具客流量也大幅增加。出境游显著复苏，出境游订单同比增长超8倍。
　　海外主要经济数据更新：1）美国潜在通胀压力有所缓和，通胀预期降温。美国8月PCE物价指数同比升3.5%，核心PCE物价指数同比升3.9%，前值升4.2%，创2020年末以来最低月度升幅，通胀压力有所减轻。同时，美国9月密歇根大学消费者信心指数终值为68.1，8月值69.5，消费者预计美国未来一年通胀率为3.2%，5-10年期通胀预期降至2.8%，为1年来的最低水平，通胀预期降低。2）美国制造业仍处收缩区间，服务业小幅回落。美国9月Markit制造业PMI终值升至49.8，ISM制造业PMI升至49.0；9月Markit服务业PMI终值降至50.1，ISM非制造业PMI降至53.6。美国制造业PMI已连续3个月回升，但仍处收缩区间，服务业PMI小幅回落，但连续9个月处扩张区间，美国经济仍具较强修复韧劲。3）美国9月非农就业仍强，ADP就业人数低于预期。美国9月失业率为3.8%，预期3.7%，前值3.8%；9月季调后非农就业人口增33.6万人，为2023年1月以来最大增幅，预期增17万人，前值由增18.7万人上修至增22.7万人。ADP私营企业雇用人数为8.9万，低于预期的15.3万，为2021年1月以来的最低月度增幅，二者背离主因大企业新增就业拖累。
　　国庆期间外盘波动较大，可能会对国内市场有一定扰动，但考虑到国内处在政策验证期，市场预期较稳定，叠加8-9月外盘干扰已有一定程度释放，国内股债的赔率情况并没有根本性变化，我们维持节前观点不变。
　　风险提示：市场环境变化、政策变化、统计时滞与口径调整
　　

研究报告全文：固收专题报告20231008海外波动与国内复苏假期国内外信息综评证券研究报告分析师房铎核心观点SAC证书编号S0160522120002fangduoctseccom我们对中秋和国庆期间国内重要的宏观信息与分行业信息进行了跟踪整理宏观信息方面主要涉及财政经济资金面贷款外汇等分行业信息主要涉及能源可选消费地产工业医疗保健金融和交运行业相关报告1利率及流动性周报节后资金面预自中秋节以来全球大部分股指下跌这符合自2023年9月以来全球主要期转松后续债市调整空间或有限股指普遍下行的趋势全球股市下跌和美联储加息预期升温密不可分美联储2023-09-29的点阵图显示年内仍有1次加息机会因而全球资产普遍承压美联储加息预2当前股债状态以及如何提升行业期使得美债收益率持续上升党争只是短期扰动金价方面国际金价在中秋动量效果2023-09-26节假期期间呈现震荡下跌的状态国际金价的下跌和美联储的加息预期同样3如何看待城中村改造项目纳入专项债支持范围固收信用周报关系紧密近期急跌后可能会有反弹但加息预期变化前上限或有限旅游2023-09-18出行和交通运输方面国庆假期居民出行热情高涨全国旅游人次和国内旅游收入均已恢复至疫情前水平全国旅游人次和国内旅游总收入已经分别恢复至2019年同期的1041和1015得益于居民强劲的出行需求中秋国庆假期各交通工具客流量也大幅增加出境游显著复苏出境游订单同比增长超8倍海外主要经济数据更新1美国潜在通胀压力有所缓和通胀预期降温美国8月PCE物价指数同比升35核心PCE物价指数同比升39前值升42创2020年末以来最低月度升幅通胀压力有所减轻同时美国9月密歇根大学消费者信心指数终值为6818月值695消费者预计美国未来一年通胀率为325-10年期通胀预期降至28为1年来的最低水平通胀预期降低2美国制造业仍处收缩区间服务业小幅回落美国9月Markit制造业PMI终值升至498ISM制造业PMI升至4909月Markit服务业PMI终值降至501ISM非制造业PMI降至536美国制造业PMI已连续3个月回升但仍处收缩区间服务业PMI小幅回落但连续9个月处扩张区间美国经济仍具较强修复韧劲3美国9月非农就业仍强ADP就业人数低于预期美国9月失业率为38预期37前值389月季调后非农就业人口增336万人为2023年1月以来最大增幅预期增17万人前值由增187万人上修至增227万人ADP私营企业雇用人数为89万低于预期的153万为2021年1月以来的最低月度增幅二者背离主因大企业新增就业拖累国庆期间外盘波动较大可能会对国内市场有一定扰动但考虑到国内处在政策验证期市场预期较稳定叠加8-9月外盘干扰已有一定程度释放国内股债的赔率情况并没有根本性变化我们维持节前观点不变风险提示市场环境变化政策变化统计时滞与口径调整请阅读最后一页的重要声明固收专题报告证券研究报告内容目录1中秋国庆假期的市场动态和经济数据311全球股市债市情况一览312黄金价格一览413旅游出行和交通运输514电影票房62国内宏观信息73海外宏观信息11图表目录图1中秋国庆假期全球主要股指变化3图2美元指数收盘4图3美国国债收益率和期限利差4图4国际黄金收盘价一览美元盎司5图5国庆假期全国旅游人次亿人5图6国庆假期国内旅游收入亿元5图7国庆假期民航日均旅客发送量万人次6图8国庆假期铁路日均旅客发送量万人次6图9国庆档电影票房截止2023年10月6日22306表1中秋和国庆期间国内宏观信息7表2全行业关键信息及数据7表3中秋和国庆期间海外各国经济数据11表4中秋和国庆期间海外各国央行相关信息12表5中秋和国庆期间海外粮食能源相关信息13谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准2固收专题报告证券研究报告1中秋国庆假期的市场动态和经济数据11全球股市债市情况一览自中秋节2023929以来全球大部分股指下跌标普500微涨048道琼斯工业平均指数下跌030纳斯达克综指上涨160富时100下跌149日经225下跌271恒生指数下跌182这符合自2023年9月以来全球主要股指普遍下行的趋势日经225下跌较多是因为日本央行突然超预期放出购买5-10年日本国债的计划形成看跌日元信号引发日本股市债市均走低图1中秋国庆假期全球主要股指变化2151050-05-1-15-2-25-3数据来源ChoiceiFinD财通证券研究所全球股市下跌和美联储加息预期升温密不可分美联储的点阵图显示年内仍有1次加息机会全球资产普遍承压美国CPI为37仍然高于传统目标2但是失业率仅为37劳动力市场较为强劲高息和劳动力支出加大使得企业两头承压表现为道琼斯工业指数的下跌而伦敦股市港股市场都跟随美国股市下跌美债价格显著下挫美元指数在中秋节期间大幅上升而又下降整体体现为震荡谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准3固收专题报告证券研究报告图2美元指数收盘图3美国国债收益率和期限利差10721071068106610641062106数据来源Choice财通证券研究所数据来源iFinD财通证券研究所美联储加息预期使得美债收益率持续上升党争只是短期扰动美国十年期国债收益率由2023929的459攀升至2023106的478而二年期国债收益率由504攀升至508十年期美债收益率在2023927-29几日内小幅回撤2bp是因为美国党争给债市造成了短期扰动市场担忧政府停摆但是随着2023930短期支出法案出台市场担忧缓解美国党争并不会成为债市长期主线美债十年和二年期倒挂利差由2023929的45bp缩小至2023106的30bp加息使得美债短期和长期利率继续维系倒挂态势但是随着美国2023年经济增长预期上调美国经济前景由衰退转变为软着陆美债期限利差倒挂持续缩窄12黄金价格一览国际金价在中秋节假期期间呈现震荡下跌的状态近期急跌后可能会有反弹但加息预期变化前上限或有限纽约金主力连续合约价格从2023928的18817美元盎司下跌至2023105的18343美元盎司下跌252于2023106上涨127美元盎司伦敦金由2023928的186658美元盎司下跌至2023105的182123美元盎司下跌243于2023106上涨1096美元盎司黄金期货和现货之间的差价也持续收窄由2023928的1512美元盎司小幅下降至2023106的1481美元盎司国际金价的下跌和美联储的加息预期同样关系紧密国际金价自2023年9月初以来持续下跌由于9月美联储议息会议暂缓加息国际金价一度受到此短期喘口气的利好消息而有所恢复性抬升随着市场保持美联储在年内再加息一次的预期国际金价从9月下旬吐出所有涨幅并进一步下探由于加息在11月发生还是12月发生存在一定不确定性加仓黄金的机遇仍需等待我们预计国际金价可能在2023年12月中旬美联储议息会议结束后市场预期企稳而有所抬升谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准4固收专题报告证券研究报告图4国际黄金收盘价一览美元盎司数据来源iFinD财通证券研究所13旅游出行和交通运输国庆假期居民出行热情高涨全国旅游人次和国内旅游收入均已恢复至疫情前水平今年中秋国庆假期期间全国旅游人次达826亿人次按可比口径同比增长713已经恢复至2019年同期的1041超过了疫情前水平国庆假期国内旅游总收入达75343亿元按可比口径同比大幅增长1295恢复至2019年同期的1015图5国庆假期全国旅游人次亿人图6国庆假期国内旅游收入亿元绝对值亿人绝对值亿元同比增长可比口径右轴同比增长可比口径右轴恢复至2019年同期比例可比口径右轴恢复至2019年同期比例可比口径右轴9120800014081007000120780600010068060500056040400044020300032020200001-201000-200-400-402019202020212022202320192020202120222023数据来源文旅部财通证券研究所数据来源文旅部财通证券研究所得益于居民强劲的出行需求中秋国庆假期各交通工具客流量也大幅增加已经超过疫情前水平国庆假期民航日均旅客发送量为2135万人次同比增长1949恢复至2019年同期的1168铁路日均旅客发送量为1600万人次同比增长1697达到2019年同期的1159另外根据央视新闻的数据假期期间全谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准5固收专题报告证券研究报告国主要高速公路国省道流量与去年相比分别上升534和219全国水路预计累计发送旅客101426万人次日均发送12678万人次比2022年同期增长1053图7国庆假期民航日均旅客发送量万人次图8国庆假期铁路日均旅客发送量万人次绝对值万人次绝对值万人次同比增长右轴同比增长右轴恢复至2019年同期比例右轴恢复至2019年同期比例右轴25025020002002002001501501500100150100100050100500050050-50-500-1000-1002019202020212022202320192020202120222023数据来源民航局财通证券研究所数据来源铁路局财通证券研究所出境游显著复苏出境游订单同比增长超8倍携程数据显示临近中秋国庆假期出境游酒店搜索热度同比2019年增长近20出境机票搜索热度同比2019年同期恢复近100假期期间出境游订单同比增长超8倍14电影票房图9国庆档电影票房截止2023年10月6日223020239292023930202310120231022023103202310420231052023106每日票房量坚如磐石112141146126110098088060前任4英年早婚106103091078072065060042志愿军雄兵出击065074086070062055052035莫斯科行动052055059055053051048034其他033044048045043042040032合计368417430374340311288203春节档票房合计2731数据来源猫眼财通证券研究所谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准6固收专题报告证券研究报告2国内宏观信息本次中秋和国庆假期期间9月29日至10月6日统计截止时间为10月6日晚22时30分国内宏观信息如下表1中秋和国庆期间国内宏观信息国务院办公厅将旅游领域符合条件的项目纳入地方政府专项债券支持范围国务院办公厅近日印发关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施其中提到用好各有关渠道财政资金加强政策协调配合通过中央预算内投资等既有专项资金渠道支持旅游财政基础设施建设将旅游领域符合条件的项目纳入地方政府专项债券支持范围陕西创新实施四个三财政衔接资金项目管理模式陕西印发陕西省财政衔接资金项目管理操作指南试行创新实施四个三财政衔接资金项目管理模式推动财政衔接资金项目管理工作走深走实截至9月15日中央下拨陕西财政衔接资金支出进度达8251国家统计局近期部分大宗商品价格持续上涨制造业市场价格总体水平继续回升国家统计局表示9月份价格指数连续回升近期部分大宗商品价格持续上涨加之企业采购活动进一步活跃制造业市场价格总体水平继续回升主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为594和535比上月上升29和15个百分点均为年内高点从行业看石油煤炭及其他燃料加工化学原料及化学制品有色金属冶炼及压延加工等上游行业主要原材料购进价格指数和出厂价格指数均处于650及以上高位相关行业原材料采购成本和产品销售价格水平上升较快国家统计局9月制造业PMI为502重返扩张区间国家统计局表示9月份制造业PMI连续4个月回升4月份以来首次升至扩张区间9月份制造业采购经理指数PMI为502比上月上升05个百分点重返扩张区间产需两端继续改善随着市场需求逐步恢经济复制造业生产活动持续加快生产指数和新订单指数分别为527和505比上月上升08和03个百分点9月份非制造业商务活动指数为517比上月上升07个百分点非制造业扩张力度有所增强从行业看石油煤炭及其他燃料加工汽车电气机械器材等行业生产指数和新订单指数均高于530相关行业产需较快释放为满足生产需要企业加大采购力度采购量指数为507比上月上升02个百分点连续两个月保持扩张财新PMI中国9月财新服务业PMI为502前值518中国9月财新制造业PMI为506前值518月份采矿业规模以上工业企业利润采矿业累计利润增速自1-7月的-21升至-2058月份电力热力燃气和水的生产供应业规模以上工业企业利润电力热力燃气和水的生产供应业累计利润增速自1-7月的38回升至4048月份制造业规模以上工业企业利润制造业累计利润增速自1-7月的-184回升至-137制造业利润回升幅度较大10月资金面前瞻面临内外均衡的约束但不至于进一步趋紧随着央行加大公开市场投放力度提前布局节前流动性需求资金面平稳资金面跨过季末时点在9月呈现偏紧局面后10月流动性压力有多大成为市场关注的焦点节前一周9月25日-28日央行公开市场逆回购实现净投放11570亿元数据显示10月7日将有8250亿元逆回购到期今年以来全国涉农贷款余额保持较快增长国家金融监督管理总局最新数据显示今年以来银行业稳步加大涉农贷款投放截至8月末全国涉农贷款余额5498万亿元同比增长154在资金投向上重点加大了对农村产业升级的支持力度大力支持优势特色产业发展支贷款持地区主导产业农产品精深加工等新产业新业态积极支持各类农业园区建设助力逐步构建以产业园为引擎产业集群为骨干的乡村产业发展模式香港9月底官方外汇储备资产为4157亿美元香港金融管理局10月6日公布香港于2023年9月底的官方外汇储备资产为4157亿美元外汇2023年8月底为4184亿美元第三次中德高级别财金对话联合声明2023年10月1日中国国务院副总理何立峰与德国财政部部长林德纳在德国法兰克福共同主持第政府三次中德高级别财金对话双方同意加强财金领域合作在公平竞争的基础上扩大双向市场开放双方致力于共同推动完善国际经济治理反对贸易保护主义支持以世贸组织为核心以规则为基础非歧视公平开放包容公正可持续和透明的多边贸易体制三季度债市震荡偏弱基金收益增长趋缓10年期国债收益率探低至254三季度资金面较长时间呈现偏紧状态中长期纯债基金指数债市三季度涨055低于一二季度的094116短期纯债基金指数季内收涨057低于一二季度的094093数据来源九一财经网和讯网新浪财经苏州新闻网金融界每经网东方财经央广网中国政府网iFinD财联社wind中秋和国庆假期期间全行业关键信息及数据如下表2全行业关键信息及数据中石油独山子石化公司塔里木120万吨年二期乙烯项目正式启动该项目报批投资2188亿元依托塔里木盆地丰富的乙烯油气资源将新建120万吨年乙烯两套45万吨年全密度聚乙烯30万吨年低密度聚乙烯等11套主要生产装置项目将回收低浓度的二氧化碳烟气实现二氧化碳的近零排放碳酸锂现货价格走跌我的钢铁网数据显示9月28日电池级碳酸锂价格报178500元吨近两周9月15日-9月28日以来已累计下滑703理想汽车全国已有109座理想超充站投入运营9月30日理想汽车宣布截至目前理想超充站在全国共有109座新能源投入使用已布局城市34个能源全国海拔最高光储热互补项目在青海开工全国海拔最高光储热互补项目华电大柴旦100万千瓦光伏项目9月28日正式开工建设这是青海省最大的源网荷储示范项目该项目位于海拔2700米左右的青海省海西州总装机规模为100万千瓦秦皇岛32-6智能油田外输原油达到1000船次一艘满载56万吨原油的油轮从秦皇岛32-6油田出发奔赴浙江宁波的一家石化企业这是该油田投产22年来完成的第1000船次原油外输作业秦皇岛32-6油田位于渤海中部海域是中国原油海洋石油集团有限公司于1995年发现的一座海上储量超亿吨的稠油油田秦皇岛32-6油田是一座智能油田通过数字赋能流程再造实现了实时感知全面协同主动管理整体优化创建了新型海上油气开采运营模式谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准7固收专题报告证券研究报告广东移动阳江建设首个近海深水区海上风电平台5G覆盖通宇通讯提供技术方案据通宇通讯消息广东移动阳江建设了首个近海深水区海上风电平台的5G覆盖通过通宇通讯提供的创新技术方案搭载小型化70090044端口独立电调天线成功克服了海上建站选址难题实现了海上风电场的全面5G覆盖为海上风电平台的智能化应用提供支持此次合作海上风电不仅提高了海上风电场的通信能力也为后续的5G海域覆盖及智慧海洋经济的发展奠定了基础广东阳江青洲一二海上风电场项目风电机组安装完成2日4时8分随着最后一台风机的叶轮与主机在离海面160米高空精准对接广东阳江青洲一二海上风电场项目以下简称青洲一二风电项目92台风电机组全部安装完成项目进入了全容量并网投产的冲刺阶段预计2020至2060年我国电力产业投资规模将超100万亿元国家电网编写的新型电力系统与新型能源体系一书近日电力出版发行书中指出新型电力系统产业发展将推动电力产业规模和市场规模持续扩大预计2020至2060年我国电力产业投资规模将超过100万亿元储能综合能源能源互联网等产业规模都将达到万亿元级别假期首日发送旅客较2019年同期增幅超六成中国铁路上海局集团有限公司的数据显示9月29日农历中秋长三角铁路迎来中秋国庆黄金周出行大客流当天预计发送旅客350万人次较2019年同期多发送旅客近140万人次增幅超六成携程数据显示假期首日旅游订单同比去年增长28倍携程数据显示9月29日十一假期首日各地游客量暴增当天订单量为8天假期之冠机票景区门票酒店民宿等订单同比增长明显旅游订单同比去年十一首日增长28倍相较今年五一首日增长20国务院办公厅近日印发关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施从5个方面提出30条推动旅游业高质量发展的工作措施9月29日全国铁路发送旅客20098万人次创单日旅客发送量新高中秋国庆小长假前三日北京重点监测企业销售额同比增18110月1日北京市商务局发布中秋国庆假期前三日数据显示北京市重点监测的百货超市专业专卖店餐饮和电商等业态百家企业累计实现销售额383亿元同比增长181较2019年增长113山东重点监测的200家旅游景区10月4日接待游客3675万人次10月4日中秋国庆假期进入第6天山东省重点监测的200家旅游景区当日接待游客3675万人次营业收入260388万元同比分别增长1623和1817各级文旅部门持续丰富文旅产品供给大力提振和扩大文旅消费为广大游客提供丰富多彩的文旅盛宴营造文明有序的出游环境全国铁路迎来返程客流高峰10月5日预计发送旅客1795万人次中国国家铁路集团有限公司数据显示10月3日全国铁路发送旅客17011万人次10月4日全国铁路发送旅客17055万人次运输安全平稳有序飞猪国际机票预订人次创年内峰值飞猪发布2023中秋国庆假期出游快报数据显示今年十一期间国内酒店机票等履约规模大幅超越2019年同期租车自驾热度显著上升国内租车预订量较2019年劲增超46倍出境游迎来新一波复苏势能十一假期前一个月飞猪签证办理服务的履约规模较今年五一前一个月增长70以上十一期间国际机票预订人次创年内峰值2023年中秋节国庆节假期国内旅游收入75343亿元按可比口径较2019年增长15据文旅部消息2023年中秋节国庆节假期文化和旅游行业恢复势头强劲全国假日市场平稳有序经文化和旅游部数据中心测算中秋节国庆节假期8天国内旅游出游人数826亿人次按可比口径同比增长713按可比口径较2019年增长41实现国内旅游收入75343亿元按可比口径同比增长1295按可比口径较2019年增长15假期十大热门旅游城市出炉林芝万宁等城火爆出圈在线预订平台的数据显示十一期间的线路游履约规模已经超可选消费文旅越2019年同期内蒙古新疆北京西藏青海河南江西宁夏山西等多个目的地的线路游履约规模相比2019年均实现翻倍增长此外北京上海南京西安成都重庆武汉长沙杭州洛阳上榜全国十大热门旅游城市小众城市酒店订单量较2019年增幅最高反向旅游持续火热林芝万宁汕尾临沧等住宿订单量翻倍增长中秋国庆假期全国营业性演出票房收入2005亿元9月29日至10月6日全国营业性演出44237场与去年十一假期同比增22768与2019年同比增长4895票房收入2005亿元与去年同比增长32214与2019年同比增长8260观众人数118035万人次与去年同比增长26183与2019年同比增长6106其中旅游演艺演出场次214万场票房收入1031亿元观演人次85132万该类演出票房占比达假期演出市场总量的51假期消费市场繁荣活跃各地重点商圈客流量同比增长164据商务部商务大数据监测假期前七天全国重点监测零售和餐饮企业销售额同比增长9假期前七天全国示范步行街客流量同比增长94736个大中城市重点商圈客流量同比增长164商务部重点监测零售企业粮油食品饮料金银珠宝通信器材销售额同比增长10以上汽车化妆品销售额同比增长7左右一些电商平台新风空调节能热水器智能扫地机等产品销量同比增长1倍以上部分家居卖场智能及定制家居产品热销银联网络住宿交通交易增幅居前中国银联数据显示今年中秋国庆假期前七天银联网络交易活跃从日均交易金额看住宿行业同比增长约50交通行业同比增长20影视娱乐行业同比增长超过10此外中秋国庆假期前七天境内游客使用银联卡在境外商户刷卡日均交易金额较去年同期增长超过13倍餐饮免税店百货商场等场景增幅居前假期前七天重点监测餐饮企业销售额同比增长近两成假期前七天商务部重点监测餐饮企业销售额同比增长近两成重庆杭州武汉同比分别增长303193和163团圆家宴亲朋聚餐婚庆喜宴等成为餐饮消费热点全国电影票房收入突破25亿元同比增长近七成杭州亚运会中国网球公开赛上海网球大师赛等体育赛事吸引众多体育爱好者观赛假期前七天全国200家大型农副产品批发市场粮油肉类禽蛋蔬菜水果库存充足粮食食用油平均价格与节前一周基本持平蔬菜价格上涨09羊肉猪肉鸡蛋价格分别下降0103和17美团发布的十一黄金周消费数据显示全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153迎五年来最旺十一上海北京成都重庆深圳消费规模位居全国前五其中全国餐饮堂食消费规模较2019年同期增长254中秋国庆假期上海地区旅游消费交易总金额29238亿元同比增长297中秋国庆假日上海文旅市场正全面加速复苏已基本恢复到2019年同期水平据上海旅游大数据监测中秋国庆假期上海市共接待游客212967万人次据上海银联统计测算中秋国庆假期期间上海地区含吃住行游购娱等全要素旅游消费交易总金额为29238亿元同比增长297中秋国庆假期期间上海市星级饭店平均客房出租率为527同比增长45个百分点其他宾旅馆平均客房出租率为542同比增长12个百分点上海市主要旅游景区点八天累计接待游客925万人次同比增长25谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准8固收专题报告证券研究报告工信部装备工业一司汽车管理处处长吴锋表示将推进智能网联汽车产业高质量发展工业和信息化部装备工业一司汽车管理处处长吴锋在9月28日召开的第六届全球智能汽车产业大会高层会议上表示下一步将坚持车-能-路-云融合发智能汽车展深入完善法律标准体系支持技术创新完善网联基础设施深化测试示范应用规范行业有序发展等推进智能网联汽车产业高质量发展商务部回应欧盟对华电动汽车发起反补贴调查主观臆断缺乏充足证据支持商务部发言人就欧盟对我电动汽车发起反补贴调查表示欧方发起此次反补贴调查仅依据对所谓补贴项目和损害威胁的主观臆断缺乏充足证据支持不符合世贸组织相关规则中方对此表示强烈不满欧方要求中方在极短时间内进行磋商且未提供有效的磋商材料严重损害了中方权利小米汽车已确定开发增程式电动车招聘平台上小米汽车也放出了相关的研发岗位小米汽车目前有多代平台在研发推新能源车进一代平台将于明年上市二代平台计划于2025年推出而从时间进度看增程车的推出节点可能在二代平台之后8月中国占世界新能源车份额652023年世界新能源汽车走势较稳今年1-8月新能源乘用车销量823万台受到高基数和各国补贴政策逐步退出的影响2023年世界新能源乘用车走势较强8月达到122万台同比增长352023年1-8月中国新能源乘用车占比世界新能源61其中8月中国占比份额65的表现较强2023年中国新能源车出口超强在东南亚和欧洲市场表现很好这也是中国产业链强大形成强大的国内市场和出口的双增长双节假期海南离岛免税购物持续火热销售额突破10亿元据海口海关统计中秋国庆假期前6天海口海关共免税监管离岛免税销售金额101亿元人民币比2022年同期增长942截至10月5日9时2023全国年度大盘总票房含预售突破471亿超过2021年全年总票房满江红流浪地球2孤注一掷消失的她封神第一部暂列今年年度票房前五位2023国庆档新片总票房破28亿据猫眼专业版数据截至10月6日16时21分2023年国庆档新片票房榜含点映及票房预售破28亿坚如磐石前任4英年早婚志愿军雄兵出击分列国庆档新片票房榜前三电影志愿军雄兵出击票房破5亿据灯塔专业版实时数据截至10月6日12时19分影片志愿军雄兵出击票房突破5亿2023国庆档场次破纪录截至10月6日21时2023年国庆档放映场次超3532万刷新中国影史国庆档场次数纪录杭州亚运会票务收入突破6亿元热门场次上座率超9成杭州亚运会开赛以来市民游客的观赛热情高涨据统计截至4日杭州亚运会官方票务销售网站累计访问量已经超过10亿次注册用户接近300万票务收入已突破6亿人民亚运会币热门场次上座率超过90今年底杭州人均体育场地面积预计可达285平方米杭州亚运会简约亚运惠民亚运主题新闻发布会6日在主媒体中心举行杭州市体育局局长金承龙介绍到今年年底杭州市人均体育场地面积预计可达285平方米北京链家调降中介费据北京日报报道北京链家的房产经纪服务费的收费标准将从原来的房屋成交总价的27统一下调至2并由买卖双方各承担1认房不认贷激活置换需求9月北京二手住宅网签超14万套认房不认贷激活北京二手房成交根据北京住建委官方数据显示9月份北京市二手住宅网签量为14262套环比增幅较大其中9月1日至27日北京二手房成交12658套比8月同期上涨45和去年9月同期相比上涨11实施认房不认贷政策后北京二手房成交量和8月相比增长明北京显北京二手房挂牌量再创新高截至10月6日北京二手房挂牌量再创新高突破166万套认房不认贷政策推行一月有余新增挂牌量超过16万套部分二手房房价出现明显下降但整体仍保持平稳态势相比二手房新房市场成交价格比较坚挺除了个别即将清盘的楼盘外降价促销活动较少值得注意的是很多开发商加速清盘老项目的同时开始准备新项目入市苏州调整公积金使用政策贷款额度上调至110万元9月28日苏州市住房公积金管理中心发布关于调整住房公积金使用政策的通知其中提到使用住房公积金贷款购买家庭首套或第二套自住住房借款申请人及共同借款申请人中有两人含以上共同参与计算可贷额度的贷款最高限额为110万元仅借款申请人参与计算可贷额度的贷款最高限额为80万元使江苏用住房公积金贷款购买家庭首套套型建筑面积90平方米含以内的自住住房且住房总价不超过200万元的贷款最高限额为住房总价的80通知自2023年10月10日起施行苏州楼市吹起阵阵暖风金九银十可期苏州房地产新政一条条出台落地减少了限制增多了实惠苏州高新区科技城有的楼盘单日认购32套相城望亭楼盘4天成交33套苏州高铁新城某楼盘更是3小时成交2单地产抚州市开展买房抽大奖活动江西省抚州市人民政府发布关于进一步促进市中心城区房地产市场平稳健康发展的若干措施在实施购房补贴方面在2023年7月1日至2023年12月31日期间购买市中心城区范围内新建商品住房且在2026年9月30日前缴清契税的购房人由受益财政按购房面积给予200元平方米的购房补贴措施还提到要开江西展购房促销活动在抚州市的市中心城区开展买房抽大奖活动2023年1月1日至2023年12月31日期间每完成网签备案1000套新建商品住房组织开展一期抽奖活动若最后一期备案的商品住房不足1000套则该期抽奖活动取消每期抽奖活动设特等奖1名一等奖2名奖现金30万元二等奖3名奖现金20万元三等奖4名广东茂名认房不认贷90平米以下家庭唯一住房契税按1征收广东省茂名市住房和城乡建设局印发进一步促进房地产市场健康稳定发展若干措施在加大个人住房信贷支持力度方面全面落实认房不认贷调整优化差别化住房信贷政策降低存量首套住房贷款利率等政策文件要求因城施策调整茂名市首套住房最低首付比例至20利率下限至LPR-广东20BP二套住房最低首付比例至30利率下限至LPR20BP同时依法有序降低存量首套住房贷款利率在落实房产交易税收优惠政策方面转让方享受转让住宅满两年免征增值税转让住宅满五年唯一生活用房免征个税转让住宅免征土地增值税转让住宅免征印花税受让方享受家庭唯一住房契税征收标准90平方米及以下按190平方米以上按15家庭第二套改善性住房契税征收标准90平方米及以下按190平方米以上按2转让住宅免征印花税银川市实行认贷不认房政策银川市住房和城乡建设局联合13个部门印发了关于进一步促进银川市房地产市场平宁夏稳健康发展若干措施的通知明确了首套房认定标准银川市商业银行实施认贷不认房政策对居民购房前已结清房贷的再次购买住房申请贷款时按照首套房优惠政策执行即首付20山东东营认房不认贷年底前办新房不动产登记补贴01房价山东省东营市住房和城乡建设管理局发布进一步促进山东全市房地产市场平稳健康发展政策措施其中提到全面落实执行居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准9固收专题报告证券研究报告购买商品住房时家庭成员在当地名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策自即日起至2023年12月31日期间购房人在中心城区办理新建商品住房指一手住房不动产登记的按照房屋成交价格的01予以补贴山东聊城首套房公积金贷款首付20多子女家庭贷款额上浮10山东省聊城市住房公积金管理中心近日发布关于调整住房公积金使用政策的通知通知要求提高贷款额度双职工缴存家庭最高贷款额度由50万元提高至60万元单职工缴存家庭最高贷款额度由30万元提高至40万元同时降低首付款比例首套房住房公积金贷款最低首付款比例由30降为20二套房住房公积金贷款最低首付款比例由40降为30通知提出多子女家庭住房公积金贷款政策在聊城市缴存住房公积金的多子女家庭购买本市首套自住住房申请住房公积金贷款的在满足首付款比例要求的前提下最高贷款额度上浮10武汉发布政策优化调控9月以来力度尤其大继9月1日实行认房不认贷后9月19日武汉又出台了包括取消二环以内限购支持换购住房等政策的汉十条武汉也在出台政策刺激市场的回暖汉十条楼市新政从盘活企业资产湖北盘活存量用地积极助企纾困建立房企白名单等供给端角度进行了调整另外武汉将于9月28日至10月31日举行金秋线上房交会通过契税补贴刺激楼市销售西安热门楼盘人气旺外地购房团也加入9月下旬以来西安房地产新政陆续出台落地包括进一步优化调整限购范陕西围二环以外区域取消限购全面推行带押过户落实好换购住房退税优惠政策西安市户籍居民家庭购买首套第二套住房取消落户时间限制等不断促进房地产市场平稳健康发展亦为西安楼市金九银十传统销售旺季赋能国庆假期长沙楼市人气旺多个楼盘成交破亿元自8月以来认房不认贷购买首套房不再提供购房证明商品房网签备案满4年便可转让等一揽子房地产政策陆续在长沙落地近期看房者和成交量相应增加市住建局提供的数据显示湖南9月22日长沙优化房地产调控政策后首周9月22日-28日长沙全市商品房成交量达3602万平方米周环比增长2822全市商品房供应环比增加9745长假期间全市共有23个项目40余栋商品房开盘深圳龙华坪山等新房项目打折一口价房源国庆购房豪华大礼等促销手段频出开发商激战中秋国庆楼市的力度空前开发商为了尽快回笼资金开盘直接按备案价打八八折价格几乎已经回到六七年前的新房价格深圳深圳认房不认贷满月二手房放盘量增加9月深圳新房市场网签成交2076套一手住宅环比下跌69月底全市一手住宅库存面积为4988万平方米二手住宅过户成交2400套住宅环比微跌1新政出台后业主放盘量有所增加趁着市场活跃不少改善需求的业主希望能早日出手旧房屋以便置换新房产中指研究院统计2023年前三季度重点100城新建商品住宅销售面积同比下降2为2016年以来同期最低水平在房地产市场供求关系已发生重大变化的当下不合理的限制性政策均有望逐渐优化调整预计一线城市或因区施策优化限购政策同时通过降首付降利率降交易税费调整普宅认定标准等方式支持住房消费四季度在政策利好持续释放带动下核心一二线城市市场销售整体或有所回升但普通二线及三四线城市房地产市场调整压力仍在全国超6成百强房企9月销售额环比增长保万海迎四季度决战9月30日中指研究院克而瑞等机构公布了今年前三季度房企销售业绩榜单据中指研究院统计数据显示2023年1-9月TOP100房企销售总额为485010亿元同比下降103而从9月单月来看TOP100房企销售额同比下降241环比增长2489月各地累计发布房地产调控政策高达175次据中原地产研究院统计9月是全国房地产历史政策次数最多的一个月单月房地产调控政策超过175次刷新历史纪录核心政策是8月底9月初各地开始井喷的认房不认贷政策国家航天局发布嫦娥八号国际合作机遇公告在第74届国际宇航大会IAC期间国家航天局10月2日发布嫦娥八号任务国际合作机遇公告航天科技集团六院携19项氢能技术成果亮相中国西部氢能大会中国航天科技集团消息近日中国西部氢能大航天会于陕西榆林开幕航天科技集团六院作为国内最早从事液氢制备储运技术开发的专业技术研究院及我国液氢技术发源地在本次大会上展出了采用YF-77与YF-75D氢氧发动机的长征五号运载火箭模型国际首例高压储氢火炬冬奥会手持火炬飞扬20标方碱性电解槽氢燃料电池系统PEM电解槽加氢机实物隔膜式压缩机高压手动氢气截止阀气体分离剂氢敏胶带标准型氢浓度传感器等19项展品中国电科自主研发两款MEMS传感器实现百万量级装车交付中国电子科技集团下属的中国电科产业基础研究院研发的两高端制造款微电子机械系统MEMS核心传感器已实现百万量级装车交付加快提高汽车系统自动化智能化和可靠性水平北斗星通旗下企业定位芯片入选上海市创新产品推荐目录据北斗星通消息近日上海市经济和信息化委员会上海市科学技术委员会上海推进科技创新中心建设办公室发布了2023年度上海市第一批创新产品推荐目录北斗星通旗下工业企业芯与物双频多系统GNSS定位芯片CC0058Q成功入选烽火通信参与承建的国内首条空轨开通运营据烽火通信消息日前武汉光谷空轨旅游线正式开通成为国内首条开通运营的空轨线路本次开通的旅游专线一期工程位于湖北省武汉市东湖高新区光谷中央生态大走廊内是为打造光谷生态大走廊水道绿道空中轨道三道布局而规划建设的旅游线路在这条风景线上由烽火建设的光谷生态大走廊旅游电子信息配套设施旅游专线一期通信系统则为智慧出行搭建了通信的桥梁18月我国电子信息制造业生产继续恢复向好出口降幅持续收窄效益恢复加快18月份我国规模以上电子信息制造业增加值同比增长09增速较17月份提高08个百分点增速分别比同期工业高技术制造业低3个和09个百分点8月份规模以上电子信息制造业增加值同比增长5818月份规模以上电子信息制造业出口交货值同比下降8降幅较17月份收窄03个百分点比同期工业降幅深34个百分点8月份规模以上电子信息制造业出口交货值同比下降5518月份规模以上电子信息制造业实现营业收入921万亿元同比下降35较17月份降幅收窄03个百分点中国首个细胞基质流感疫苗期临床试验启动据中国生物消息9月28日由国药集团中国生物武汉生物制品研究所研疫苗发的四价流感病毒裂解疫苗MDCK细胞期临床启动会在山东肥城启动中国生物重组胶原蛋白敷料获医疗器械注册证日前国药集团中国生物医学美容板块企业兰州生物技术开发有限公司与医疗保健医疗器械兰州大学联手合作在兰大-中生-兰开胶原联合研究中心的共同努力下利用现代合成生物学技术成功研制出了国内首例具备三螺旋结构的重组胶原蛋白敷料并顺利取得医疗器械注册证打破听障人群的沟通孤岛国产助听器厂商的突围之路在人口结构加速老龄化的当下银发经济处在崛起的前助听器夕也催生出了更多细分赛道作为老龄群体刚需的助听器行业迎来了小小的爆发已经低调地发生了多笔重要融资新谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准10固收专题报告证券研究报告厂家陆陆续续入场这个刚需市场也一直被资本关注中国听力健康现状及发展趋势数据显示我国目前约12亿老人正逐渐失去听力65岁以上老人是听力障碍的主要群体然而一直以来以助听器为代表的听力辅助设备市场由国际巨头主导国内助听器渗透率不足10随着AI大数据物联网等人工智能技术的市场应用国产的助听器品牌发展速度加快开始与进口品牌抗衡行业的变化也在悄然发生前三季度公募基金业绩出炉目前东方区域发展以今年以来超50的业绩暂时领跑全市场基金观察其持仓可发现该基金一季度踏准了数字经济行情二季度回归食品饮料板块进行防御躲过TMT板块的深度调整下半年以来政策暖风频基金吹叠加经济持续复苏煤炭地产非银金融等顺周期板块表现突出市场风格似乎开始转变四季度市场反弹机会仍值得期待三季度机构扎堆关注股出炉这两大行业热度爆棚33股看涨空间逾30三季度以来49股获多家机构集中评级贵州茅台珀莱雅比亚迪位列前三评级机构逾75家9月15家银行获密集调研存量房贷利率下调资产质量等受关注资产质量存量房贷利率下调对息差的影响房地产贷款业务等是机构关注的重点随着房地产政策的持续优化以及城投化债的持续推进上市银行资产质量的隐患有望逐步消除银行估值有望进入上行通道股票北上资金9月加仓股出炉新能源车龙头持股量创新高统计显示9月共有57股登上北上资金成交活跃榜所属行业来看汽车银行行业个股获得净买入超10亿元电气设备食品饮料行业个股净卖出居前均在60亿元以上比亚迪9月金融获得北上资金成交净买入金额最高达到1341亿元9月22日比亚迪深股通持股量创历史新高达到102亿股持股市值最高为24904亿元9月险资机构合计调研280家A股上市公司加大对科创板和北交所公司的调研力度此前国家金融监管总局发布关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知优化降低权益因子四季度权益市场指数预期震荡向上可关注结构性机会港交所正积极与香港特区政府和监管机构研究市场在恶劣天气下继续运作的安排今年以来港股多个交易日因台风停摆市场消息称香港特区政府正在推动加快实施一项在台风期间保持金融市场开放的提议已指示一个工作组在数周内提港交所交一份可行的计划香港财政司司长陈茂波的办公室最近为这个工作组设定了时间表该工作组由港交所监管机构和本地金融机构组成特定分类贷款比率可控市场对联汇制度信心强香港金管局总裁余伟文表示近年金融业信贷风险逐步浮现不过金管局过去已经向银行提出警告因此香港银行的相关风险敞口十分小没有高度集中的风险余伟文表示目前美联储已将利联汇制度率调至5以上市场早前也面对欧美银行业危机但香港银行几乎不受影响金融系统保持稳健联系汇率制度运作顺畅虽然有部分资金流出港元体系港息也跟随上调但仍属联汇制度设计预期之内市场对联汇制度的信心仍极为强劲10月6日全国交通预计发送旅客59886万人次据交通运输部消息10月6日全国铁路公路水路民航预计发送旅全国交通客总量59886万人次环比增长32比2022年同比增长584假期的最后一天全国迎来返程最高峰中秋国庆假期经港珠澳大桥出入境客流车流创新高据港珠澳大桥边检站统计9月29日至10月6日16时30分经港港珠澳大桥珠澳大桥珠海公路口岸出入境的旅客超过50万人次出入境车辆总数居全国口岸首位超过9万辆次较2019年同期分别增长140和300均处于历史同期最高水平深圳湾边检双节假期查验出入境人员超70万人次创今年以来新高截至6日中午12时深圳湾边检站在中秋国出入境庆双节假期共查验出入境人员约73万人次其中出境旅客约38万人次入境旅客约35万人次10月2日经深圳湾交运口岸出入境旅客超127万人次再次刷新今年以来深圳湾口岸客流新高首个由中企投资建设运营的海外国际机场试飞成功由云南省投资控股集团有限公司下称云投集团牵头投资的柬埔寨暹机场粒吴哥国际机场SAI5日开展同时接收三个非商业航班试飞运行测试并取得成功为机场10月16日正式通航运营奠定基础中秋国庆假期全国主要高速公路国省道流量分别上升534219今年中秋国庆两节相连杭州亚运会贯穿假期全国探亲流旅游流观赛流重叠群众出行意愿近年来最强各地人流量车流量屡创新高从公安部交通管理局监高速测的73条高速公路700个重要通道和53条国道300个重要通道节点流量看假期期间全国主要高速公路国省道流量持续高位运行与去年相比分别上升534219数据来源九一财经网和讯网新浪财经苏州新闻网金融界每经网东方财经央广网中国政府网iFinD财联社wind3海外宏观信息本次中秋和国庆假期期间9月29日至10月6日统计截止时间为10月6日晚21时00分海外宏观信息如下表3中秋和国庆期间海外各国经济数据核心PCE同比涨幅放缓潜在通胀压力有所缓和美国8月PCE物价指数同比升35预期升35前值升338月核心PCE物价指数同比升39预期升39前值升42环比升01创2020年末以来最低月度升幅消费动能减弱美国8月个人消费支出环比增长04预估为05前值为088月实际个人消费支出环比增长01好于市场预期美国的环比下降01通胀预期降低消费者信心降温美国9月密歇根大学消费者信心指数终值为6818月值695消费者预计未来一年通胀率为328月值355-10年期通胀预期降至28为1年来的最低水平谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准11固收专题报告证券研究报告房贷利率创本世纪新高房地美数据显示截至9月28日当周美国30年期固定利率抵押贷款平均利率升至731为2000年12月第三周以来的最高水平新订单回落服务业增长放缓美国9月Markit制造业PMI终值报498预期489前值4899月ISM制造业PMI升至490预估为477美国9月Markit服务业PMI终值为501预期502前值5029月ISM非制造业PMI536预期536前值545综合PMI终值为502市场预期501前值5019月非农就业仍强ADP就业人数低于预期美国9月失业率为38预期37前值389月季调后非农就业人口增336万人为2023年1月以来最大增幅预期增17万人前值由增187万人上修至增227万人ADP公布的美国就业变化报告显示私营企业雇用人数为89万低于估计的153万为2021年1月以来的最低月度增幅并且在这33个月中有且只有本次的数据低于10万个此外ADP数据显示工资同比增速放缓至59连续第12个月下降8月职位空缺增加美国8月JOLTs职位空缺961万人预期880万人前值8827万人贸易逆差降至近三年来低点美国8月国际贸易逆差为583亿美元其中进口额下降07录得3143亿美元出口增长16录得2560亿美元8月商品贸易逆差初值843亿美元预估逆差914亿美元失业率环比持平日本8月失业率录得27预期26前值27工业产出环比持平日本8月工业产出同比下降38预估下降468月工业产出季调后环比持平预估下降08日本8月零售销售额同比增长7预估增长660季调后环比增长01预估增长04日本新订单连续萎缩制造业PMI创新低日本9月制造业PMI终值为485前值486连续4个月低于50荣枯线9月制造业产出为6月以来最低新订单降幅为2月以来最大新出口订单连续19个月处于萎缩状态一年内通胀预期达25日本央行9月会议意见摘要显示日本企业预计一年内通胀率将达到25预计三年后通胀率将达到22预计未来5年通胀率将达到21通胀拖累零售欧元区8月零售销售降幅远超预期欧元区8月零售销售环比下降12预期下降03前值为下降02欧元区8月零售销售环同比下降21预期下降12前值下降1潜在通胀压力有所减轻欧元区9月CPI初值同比上升43预期45前值52是自2021年10月以来的最低涨幅环比上升欧洲03预期上升05前值为上升05核心通胀从53降至45为自2020年8月以来的最大降幅市场预期为48制造业修复疲软欧元区9月制造业PMI终值报434市场预期为434前值为434综合PMI终值从8月份的467升至472预期为471已连续第四个月低于50的荣枯分水岭GDP同比多增英国第二季度GDP同比增长06预期040前值040英国贸易逆差扩大英国第二季度贸易逆差为25289亿英镑预期逆差为150亿英镑前值为10757亿英镑服务业产出修复放缓英国9月综合PMI485预期468前值468服务业PMI493预期472前值472失业率环比持平德国9月季调后失业率为57预期57前值57德国服务业回暖制造业仍弱德国9月Markit服务业PMI终值为503略高于预期的498但德国9月Markit综合PMI终值为464依然低于荣枯线波罗的海干散货运价指数升至11个月高位因海岬型船需求保持强劲波罗的海干散货运价指数上扬49点或28至1827点海岬型船运价指数上升181点或65至2982点为去年6月20日以来高位巴拿马型船运价指数下滑33点或2至1592点巴拿马型船日均获利下跌298美元至14329美元9月全球食品价格指数与上月基本持平据联合国粮食及农业组织6日发布的数据9月全球食品价格指数为1215点与8月基本持平同比下跌107数据显示9月全球各类食品价格涨跌互现植物油乳制品和肉类价格指数下跌抵消了食糖和玉米价格的显著涨幅植物油价格指数较8月份下降39棕榈油葵花籽油大豆油和菜籽油的国际报价均下跌部分原因是季节性产量增加和全球出口全球供应充足乳制品和肉类价格分别环比下降23和1食糖价格指数较8月份上涨98达到2010年11月以来的最高水平玉米价格指数环比上涨7主系国际需求旺盛阿根廷销售放缓美国密西西比河水位下降导致驳船运费上涨全球经济恢复力度仍有待提升亚洲制造业修复相对领先9月份全球制造业采购经理指数为487较上月上升04个百分点连续3个月环比上升但指数水平仍在50以下分区域看亚洲制造业PMI继续在50以上小幅上升美洲制造业PMI在50以下连续3个月上升非洲制造业PMI在50以下有所下降创出自今年4月以来新低欧洲制造业PMI结束连续7个月环比下降走势较上月有所上升但仍在45左右的较低水平数据来源金融界每经网财联社证券时报中国新闻网央视新闻wind表4中秋和国庆期间海外各国央行相关信息美联储巴尔金加息只是开始失业率预计将有所上升美联储巴尔金表示美联储在9月FOMC会议上保持利率不变是适当的美联储资产负债表对经济影响仍存在许多不确定性紧缩政策仍在经济中发挥作用过去的加息只是开始还将有更美国多紧缩措施此外此次降低通胀的努力对就业市场的影响将较小预计失业率将有所上升9月29日美联储隔夜逆回购协议RRP使用规模为1558万亿美元929日本财务大臣铃木俊一表示对于外汇市场我们没有具体的防线不排除采取任何措施应对过度的外汇波动日本计划外购债应对国债收益率过快上行日本央行宣布计划外国债购买操作将购买3000亿日元的5-10年期债券俄罗斯俄罗斯卢布兑美元跌破98关口为8月9日以来首次欧洲欧洲央行官员VASLE表示整体通胀呈下降趋势增长在放缓但劳动力市场依然强劲欧洲央行可能已经完成了加息美联储威廉姆斯利率已达到或接近峰值水平但通胀仍高美联储威廉姆斯表示美联储的利率已达到或接近峰值水平货币政策对经济产生了预期的效果为实现目标美联储将需要在一段时间内维持紧缩政策立场通胀仍然过高价格稳定930美国对经济至关重要预计通胀今年将下降至325并在2025年降至2预计2024年通胀将达到25预计2024年失业率将升至略高于4的水平明年GDP增速预计将适度下降至约125水平劳动力供应未来市场的能力是有限的需要进一步减少需求以平衡劳动市场谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准12固收专题报告证券研究报告美国财政部长耶伦政府停摆危险且没有必要美国财政部长珍妮特耶伦对迫在眉睫的政府停摆将对经济产生的影响发出警告称这将伤害美国家庭并带来经济阻力或会破坏改善经济前景方面取得的进展美国参议院以足够票数通过为期45天的短期支出法案该法案为政府提供自然灾害援助资金避免政府发生停摆日本日本央行行长植田和男表示实现日本央行2通胀目标的可持续稳定成果尚未显现距离退出宽松政策还有一段距离美联储梅斯特通胀风险仍然偏上行降息不会很快发生美联储梅斯特表示美联储可能已经接近或达到利率目标的峰103美国值但如果当前经济形势持续很可能在下次会议上支持加息较高的长期利率将抑制经济增长不认为降息会很快发生预计到2025年底将达到2的通胀目标通胀风险仍然偏向上行欧洲央行副行长金多斯表示讨论降息为时尚早欧洲欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy表示希望欧洲央行已经完成本轮周期的加息105英国央行布罗德班特有明确迹象显示加息正在拖累英国经济英国央行副行长布罗德班特表示有明显迹象表明加英国息正在产生影响平均抵押贷款利率可能会继续攀升货币政策收紧正在产生一些影响尤其是在影响英国的需求方面需求增长减弱失业率开始有所上升预计通胀将在两年内回落至英国央行的目标水平2美联储巴尔金抛弃2的通胀目标是不合理的美联储巴尔金表示在财政债券发行和强劲数据的推动下收益率有所上升2是一个非常合理的通胀目标在达到目标之前抛弃目标是不合理的美联储戴利如果通胀降温停滞或金融环境放松将需要进一步加息美联储戴利表示如果通胀降温停滞或金融环境放美国松将需要进一步加息随着债券收益率上升美联储没有必要进行额外的紧缩措施最近债券市场收紧相当于大约一次加106息并表示离2的通胀目标还有很长的路要走离可持续就业也还有很长的路要走尽管劳动力市场最近有所放缓但就业增长仍远远超过与经济增长同步所需的水平欧洲央行管委维勒鲁瓦目前没有理由再进行加息欧洲央行管委维勒鲁瓦表示只要有需要利率就会保持在稳定水欧洲平政策可以也应该为经济争取实现软着陆过去市场对降息的预期过于乐观目前没有理由再进行加息数据来源金融界每经网财联社证券时报中国新闻网央视新闻wind表5中秋和国庆期间海外粮食能源相关信息俄罗斯将从2024年8月起暂时提高天然气的矿产开采税俄罗斯政府将从2024年8月1日起至2026年底提高天然气的矿产开采税929MET以便从天然气行业获得额外收益美国小麦产量数据超出市场预期小麦期货价创近3年新低美国农业部发布的小谷物产量汇总报告显示202324年度美国所有小麦的930产量预计为1812亿蒲高于之前预测的1734亿蒲比修订后的202223年度产量1650亿蒲增长10因小麦产量预估超出预期CBOT小麦期货跌至2020年9月30日以来的最低点日内跌幅达363报557美分蒲OPEC组织9月石油产量连增第二月主受尼日利亚及伊朗产量增加提振尽管沙特和欧佩克联盟的其他成员国持续减产以支持市场但1029月份欧佩克石油产量连续第二个月增长其中尼日利亚和伊朗的产量增幅最大受欧佩克减产协议约束的10个欧佩克成员国的产量增加了8万桶日美国8月石油出口环比增长77达到3989万桶日美国统计部门数据显示美国8月石油出口环比增长77达到3989万桶日105同比增长12发往亚洲的货物增加以1688万桶日成为头号目的地其中韩国对美国石油的进口量大约翻倍至大约520万桶日的水平创2020年1月份以来新高泰国进口量超过翻倍至147万桶日创2020年3月份以来新高俄罗斯解除柴油管道出口禁令俄罗斯政府新闻机构在媒体上表示俄罗斯解除管道柴油出口禁令企业必须向国内市场供应不少于50的柴油俄罗斯政府从10月起提高下游支出对灰色市场出口商征收禁止性燃油税106联合国粮农组织预测2023年全球谷物产量为2819亿吨高于此前预计的2815亿吨比2022年增长09韩国财长秋庆镐表示将积极考虑延长石油产品税收优惠措施至12月底并补充道如有需要将采取措施稳定外汇市场数据来源金融界每经网财联社证券时报中国新闻网央视新闻wind风险提示市场环境变化政策变化统计时滞与口径调整谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准13固收专题报告证券研究报告信息披露分析师承诺作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师具备专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响作者也不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿资质声明财通证券股份有限公司具备中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格公司评级以报告发布日后6个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在510之间中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-55之间减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级A股市场代表性指数以沪深300指数为基准香港市场代表性指数以恒生指数为基准美国市场代表性指数以标普500指数为基准行业评级以报告发布日后6个月内行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准看好相对表现优于同期相关证券市场代表性指数中性相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平看淡相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数A股市场代表性指数以沪深300指数为基准香港市场代表性指数以恒生指数为基准美国市场代表性指数以标普500指数为基准免责声明本报告仅供财通证券股份有限公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告的信息来源于已公开的资料本公司不保证该等信息的准确性完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请或向他人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司通过信息隔离墙对可能存在利益冲突的业务部门或关联机构之间的信息流动进行控制因此客户应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告仅作为客户作出投资决策和公司投资顾问为客户提供投资建议的参考客户应当独立作出投资决策而基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前应咨询所在证券机构投资顾问和服务人员的意见本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准14