国内要闻回顾：出行方面，1）国庆期间日均客运量较去年同期大幅增加，但同比只恢复至2019年同期的65%左右。9月29日至10月6日，全国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量约4.58亿人次，日均旅客发送量约5681万人次，相比于2022年“十一”假期，日均旅客发送量增长55.6%，同比恢复至2019年同期的65%左右，其中铁路、民航客运量已超2019年同期水平，但公路和水路客运量明显不及2019年同期。2）自驾游热度上升，高速公路日均流量较2019年同期增幅较明显。国庆期间租车自驾热度显著上升，飞猪数据显示国内租车预订量较2019年劲增超4.6倍，国庆期间全国公路网流量始终保持高位运行态势，日均流量约为6087.5万辆次，较2022年同期增长55.6%，较2019年同期增长21.7%。消费方面，1）出游收入及人次总量已超2019年同期，二者增速差值的降幅也有所收窄，但尚未恢复至疫情前水平。经文化和旅游部数据中心测算，假期8天，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。根据上述数据测算，今年国庆档人均旅游花费为912元，预计按可比口径恢复至2019年同期的约98%。综合来看，今年国庆假期旅游收入相比于2019年增长速度持续低于出游人次相比于2019年的回升幅度，二者差值的降幅虽有所收窄，但尚未恢复至疫情前水平。2）零售餐饮方面，据商务部商务大数据监测，假期前七天，全国重点监测零售和餐饮企业销售额同比增长9%；此外，根据美团发布的“十一”黄金周消费数据显示，全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153%。3）票房同比改善明显，但仍低于2019-2021年同期。2023年国庆档全国票房收入取得27.32亿元，同比增长8.5%，但较2019-2021年国庆档期40亿元左右的水平仍有明显差距。
　　海外市场回顾：1）债市：国庆期间（9月29日-10月5日），美债收益率明显上行，欧洲债市涨跌不一。其中，假期初期美联储表态偏鹰，长债收益率快速上行，10月3日10Y美债利率最高较节前上行22BP至4.81%，10月4日受ADP表现疲软的影响，10Y收益率震荡震荡下行9BP至10月5日的4.72%，6号公布的非农就业数据大幅超预期，10Y美债再次冲高至4.81%，国庆期间累计上行22BP，2年期美债则累计上行了5BP至5.09%，10Y-2Y倒挂幅度明显收窄。欧洲债市中，英国10年期国债收益率累计上行1.1BP至4.58%，法国10Y国债收益率累计上行0.4BP至3.49%，而意大利和德国10年期国债收益率则明显下行，分别累计下行1bp和3bp至4.91%和2.89%。日本10年国债利率累计上行3.4bp至0.799%。2）股市：全球主要股指普遍下跌，其中美股近三个交易日有所反弹，累计降幅明显收窄，欧洲市场跌幅仍较大。其中美股方面，纳斯达克综合指数、标普500、道琼斯工业指数在连续下跌后近三个交易日有所反弹，累计分别上涨1.7%、上涨0.2%、下跌0.8%，欧洲股市方面，德国DAX指数下跌0.6%、巴黎CAC40下跌0.8%、伦敦富时100指数下跌1.4%、意大利ITLMS指数下跌2.2%；亚洲股市方面，恒生指数上涨0.7%，东京日经225指数下跌2.8%。3）大宗商品：黄金和原油价格持续下跌，铜、铝价格亦明显回落。4）汇率：美元指数冲高后回落，欧元、英镑相对美元整体走强，人民币小幅走弱。
　　海外事件跟踪：1）美国：A、拜登签署短期支出法案，避免美国政府关门；B、美联储官员假期表述整体偏鹰，加息预期升温；C、经济数据方面，美国9月制造业PMI好于预期，服务业PMI小幅回落；9月非农新增就业人数33.6万，创今年以来最大增幅，远高于市场预期17万人。2）欧元区：A、9月服务业和综合PMI均有所改善；B、9月CPI超预期回落，通胀有所降温，但较2%的通胀目标仍有较长距离。
　　风险提示：信息收集不全、海外超预期等。