绿色经济与金融
　　资本市场碳中和板块：碳中和领域普跌，ESG基金跑赢沪深300
　　展望后市：我们认为，未来一段时间，我国将持续采取更为有力的政策和措施，围绕新能源、储能、电力等低碳领域、交通、制造、建筑等高碳减排领域精准布局，此外全国CCER交易市场重启在即孕育巨大市场机遇，可长期关注相关领域资本市场表现与投资机会。
　　光伏
　　本月，申万光伏设备指数同比下跌4.38%，跑输沪深300指数2.66个百分点；申万电池组件指数同比下跌0.64%，跑赢沪深300指数1.08个百分点
　　展望后市：本月，迈为推出第二代无主栅技术NBB及其串焊设备，N型电池金属化创新进展加速。隆基明确以BC电池作为未来主要技术路线，并宣布扩产铜川12GWHPBC pro电池项目，有望带动对精密激光、绝缘胶、高精度串焊产品需求提升。
　　风电
　　9月，风电板块整体下跌，但跑赢沪深300。
　　展望后市：看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加速出海，建议关注明阳智能、三一重能、运达股份等，同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头，包括大金重工、东方电缆等。
　　储能&氢能
　　9月，储能指数下跌4.26%，跑输沪深300指数2.54个百分点；氢能指数下跌1.25%，跑赢沪深300指数0.47个百分点。
　　储能方面，电力市场建设持续探索，国内大储商业模式长期有望理顺；以美国为代表的海外大储市场装机提速明显。建议关注具有海外业务积累的大储PCS、集成企业。氢能方面，巨头引领降本增效，产业链各环节加速发展，建议关注产业链中率先放量的制氢（电解槽）环节。
　　新材料
　　新材料相关指数先涨后跌，小幅跑赢沪深300指数。
　　展望后市：三代制冷剂配额管控落地在即，相关产品开启涨价周期，氟化工有望迎来长景气周期；半导体、显示面板、消费电子等产业基本面预期逐渐修复，电子耗材需求有望逐步释放。建议重点关注氟化工（三代制冷剂产能规模领先企业和上游稀缺资源-萤石头部供应商）、电子耗材（电子特气、湿电子化学品等）产业的相关标的，同时建议关注能源金属、稀土、高端磁材、高性能碳纤维产业底部机会。
　　投资建议
　　光伏：本月，迈为推出第二代无主栅技术NBB及其串焊设备，N型电池金属化创新进展加速。隆基明确以BC电池作为未来主要技术路线，并宣布扩产铜川12GWHPBC pro电池项目，有望带动对精密激光、绝缘胶、高精度串焊产品需求提升。
　　风电：看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加速出海，建议关注明阳智能、三一重能、运达股份等，同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头，包括大金重工、东方电缆等。
　　储能&氢能：储能方面，电力市场建设持续探索，国内大储商业模式长期有望理顺；以美国为代表的海外大储市场装机提速明显。建议关注具有海外业务积累的大储PCS、集成企业。氢能方面，巨头引领降本增效，产业链各环节加速发展，建议关注产业链中率先放量的制氢（电解槽）环节。
　　新材料：三代制冷剂配额管控落地在即，相关产品开启涨价周期，氟化工有望迎来长景气周期；半导体、显示面板、消费电子等产业基本面预期逐渐修复，电子耗材需求有望逐步释放。建议重点关注氟化工（三代制冷剂产能规模领先企业和上游稀缺资源-萤石头部供应商）、电子耗材（电子特气、湿电子化学品等）产业的相关标的，同时建议关注能源金属、稀土、高端磁材、高性能碳纤维产业底部机会。
　　风险提示
　　宏观经济超预期下滑
　　若宏观经济出现超预期下滑，对能源整体需求下降，对能源上下游造成影响，企业盈利将相应受到负面影响。
　　市场供应大幅增长
　　受政策和利润驱使，能源供应能力大幅增加，可能出现供大于求情况，市场竞争激烈，导致行业和相关公司利润受到一定影响
　　安全环保因素影响
　　安全环保政策趋严是大趋势，能源、黑色冶金等生产安全事故易发生，容易造成相关行业公司生产经营不稳定。
　　风电、光伏行业需求不及预期
　　需关注风电、光伏行业需求不及预期的风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业评级新能源强于大市维持新材料强于大市维持月酝知风之绿色能源与前瞻性产业电力市场改革深入推进2023年9月报平安证券研究所绿色能源与前瞻性产业研究团队陈骁皮秀陈潇榕郝博韬苏可石艺张之尧马书蕾2023年9月29日导读绿色经济与金融储能氢能资本市场碳中和板块碳中和领域普跌ESG基金跑赢沪深3009月储能指数下跌426跑输沪深300指数254个百分展望后市我们认为未来一段时间我国将持续采取更为有力的政点氢能指数下跌125跑赢沪深300指数047个百分策和措施围绕新能源储能电力等低碳领域交通制造建筑点等高碳减排领域精准布局此外全国CCER交易市场重启在即孕育巨大储能方面电力市场建设持续探索国内大储商业模式市场机遇可长期关注相关领域资本市场表现与投资机会长期有望理顺以美国为代表的海外大储市场装机提速明显建议关注具有海外业务积累的大储PCS集成企光伏业氢能方面巨头引领降本增效产业链各环节加速本月申万光伏设备指数同比下跌438跑输沪深300指数266个百分发展建议关注产业链中率先放量的制氢电解槽环点申万电池组件指数同比下跌064跑赢沪深300指数108个百分点节展望后市本月迈为推出第二代无主栅技术NBB及其串焊设备N型新材料电池金属化创新进展加速隆基明确以BC电池作为未来主要技术路线并宣布扩产铜川12GWHPBCpro电池项目有望带动对精密激光绝新材料相关指数先涨后跌小幅跑赢沪深300指数缘胶高精度串焊产品需求提升展望后市三代制冷剂配额管控落地在即相关产品开启涨价周期氟化工有望迎来长景气周期半导体显风电示面板消费电子等产业基本面预期逐渐修复电子耗9月风电板块整体下跌但跑赢沪深300材需求有望逐步释放建议重点关注氟化工三代制冷展望后市看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加速出海建剂产能规模领先企业和上游稀缺资源-萤石头部供应议关注明阳智能三一重能运达股份等同时看好竞争力突出且估商电子耗材电子特气湿电子化学品等产业的值具有吸引力的管桩和海缆龙头包括大金重工东方电缆等相关标的同时建议关注能源金属稀土高端磁材高性能碳纤维产业底部机会导读投资建议光伏本月迈为推出第二代无主栅技术NBB及其串焊设备N型电池金属化创新进展加速隆基明确以BC电池作为未来主要技术路线并宣布扩产铜川12GWHPBCpro电池项目有望带动对精密激光绝缘胶高精度串焊产品需求提升风电看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加速出海建议关注明阳智能三一重能运达股份等同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头包括大金重工东方电缆等储能氢能储能方面电力市场建设持续探索国内大储商业模式长期有望理顺以美国为代表的海外大储市场装机提速明显建议关注具有海外业务积累的大储PCS集成企业氢能方面巨头引领降本增效产业链各环节加速发展建议关注产业链中率先放量的制氢电解槽环节新材料三代制冷剂配额管控落地在即相关产品开启涨价周期氟化工有望迎来长景气周期半导体显示面板消费电子等产业基本面预期逐渐修复电子耗材需求有望逐步释放建议重点关注氟化工三代制冷剂产能规模领先企业和上游稀缺资源-萤石头部供应商电子耗材电子特气湿电子化学品等产业的相关标的同时建议关注能源金属稀土高端磁材高性能碳纤维产业底部机会绿色经济与金融资本市场碳中和板块碳中和领域普跌ESG基金跑赢沪深30001绿色经济与金融绿债发行减缓发行利率下行碳市场全国碳市场运行平稳交易量价仍处高位展望后市我们认为未来一段时间我国将持续采取更为有力的政策和措施围绕新能源储能电力等低碳领域交通制造建筑等高碳减排领域精准布局此外全国CCER交易市场重启在即孕育巨大市场机遇可长期关注相关领域资本市场表现与投资机会11本月重点绿色经济与金融碳中和领域普跌ESG基金跑赢沪深300本月回顾8月31日至9月26日资本市场碳中和板块表现普遍不佳SEEE碳中和指数绿色基金均跑输沪深3009月绿色债券发行意愿较上月减弱发行利率略有下行全国碳市场交易热情不减价格走高趋势放缓重点事件9月工信部财政部印发电子信息制造业20232024年稳增长行动方案提出推动智能光伏储能在工业农业建筑交通及新能源汽车等领域创新应用等国家发改委国家能源局印发电力现货市场基本规则试行的通知形成我国首个电力现货市场基本规则生态环境部审议并通过温室气体自愿减排交易管理办法试行温室气体自愿减排交易市场或将于年内重启展望后市我们认为未来一段时间我国将持续采取更为有力的政策和措施围绕新能源储能电力等低碳领域交通制造建筑等高碳减排领域精准布局此外全国CCER交易市场重启在即孕育巨大市场机遇可长期关注相关领域资本市场表现与投资机会各行业申万指数月涨跌幅截至2023-09-SEEE碳中和指数超额收益走势截至2023-09-26SEEE碳中和指数走势截至2023-09-2626月涨跌幅注以2017年7月14日为基期左轴指数右轴单位08月31日-9月26日区间涨幅年涨幅-2碳中和指数超额收益右SEEE碳中和沪深300-4250150SEEE碳中和指数-405-1116-6200100-815050沪深300指数-192-462-10100-12500相对沪深300指数-213-655环保电子汽车0-50钢铁17-0718-0719-0720-0721-0722-0723-07石油石化公用事业家用电器轻工制造机械设备基础化工建筑材料有色金属交通运输电力设备建筑装饰资料来源Wind平安证券研究所注月涨跌幅比较自2023年7月31日收盘数据512重点事件智能光伏应用加速布局CCER交易市场重启在即工信部财政部印发电子信息制造点评方案指出深入实施智能光伏产业创新发展行动计划20212025年到业20232024年稳增长行动方案2025年光伏行业智能化水平显著提升智能光伏产业生态体系建设基本完成这预示着智能光伏时代的到来目前我国光伏产业已经从成长期逐步发展到成熟期智能光伏9月5日方案提出推动智能光伏储将为光伏产业降本增效升级壮大增添鲜活动力同时新能源汽车工业交通等其能在工业农业建筑交通及新能源汽它领域可以乘此东风之势探索技术生产新模式车等领域创新应用等国家发改委国家能源局印发关于电力现货市场基本规则试点评基本规则结合双碳目标和构建新型电力系统的新形势新要求从重点行任务市场衔接机制风险防控三方面着手进行制度性设计助力新型电力系统建设电力现货市场是反映电力供需形势的风向标作为中国首个电力现货市场基本规则9月15日国家发改委国家能源局印发电其不仅有利于规范现有电力市场化体系的健康高效发展同时将激发引导更多新型力现货市场基本规则试行的通知这经营主体的参与有序推动新能源参与电力市场交易是我国首个电力现货市场基本规则生态环境部审议并通过温室气体点评建设全国温室气体自愿减排交易市场是利用市场机制降碳增汇调动全社会力量自愿减排交易管理办法试行共同参与温室气体减排行动的重大制度创新是稳步推进碳达峰碳中和的重要举措全国CCER交易市场年内重启在即有利于促进碳交易价格更为合理化碳交易规模有望9月15日管理办法提出将在前期基础持续扩大同时能够提升企业在经济回暖后减排降耗并自愿进入碳交易市场的积极上继续稳妥有序推进自愿减排交易市场建性为充分做好CCER重启准备政府或将在此统领性文件下出台更多政策逐步完善设相关工作CCER交易机制体系资料来源中国政府网发改委官网平安证券研究所613月度回顾资本市场碳中和板块走势不佳跑输沪深300指数SEEE碳中和指数及分项走势截至2023-09-26资本市场碳中和板块回顾截至9月26日资本市场中碳中注以2017年7月14日为基期左轴指数点右轴单位和各领域普遍下跌低碳领域电力设备跌幅最大电子碳中和指数超额收益右SEEE碳中和沪深300及环保与公用事业跌幅较小高碳减排领域中建筑装饰250150交通运输等行业跌幅最大石油石化领域跌幅最小此外20010015050轻工制造机械设备等领域跌幅较小整体看SEEE碳中100500和指数跑输沪深300指数同时绿色基金主要受环保主题基0-50金拖累也小幅跑输沪深300指数18-0118-0719-0119-0720-0120-0721-0121-0717-0717-1018-0418-1019-0419-1020-0420-1021-0421-1022-0122-0422-0722-1023-0123-0423-07碳中和主题基金走势8月31日-9月26日区间涨幅年涨幅单位净值单位净值SEEE碳中和指数-405-1116期间涨跌幅期间沪深300涨跌幅超额收益2023-08-312023-09-26沪深300指数-192-462环保主题基金177169-476-284相对沪深300指数-213-655纯ESG主题基金096095-126-192067绿色基金115113-252-060月涨跌幅0期间涨跌幅-215-405-6-05-15-060-8-126-25-192-10-252-35-12-45-55-476环保主题基金纯ESG主题基金绿色基金沪深300绿色基金超额收益资料来源Wind平安证券研究所注月涨跌幅比较自2023年7月31日收盘数据713月度回顾绿色经济与金融绿债发行减缓发行利率下行全国绿色债券发行利率情况绿色金融回顾9月绿色债券发行利率略有下行绿债发票面利率发行时行市场单月总发行量较去年同比增长1147同时较于上87月发行意愿有所回落发行速度减缓从发行净融资额来6看9月净融资额为55844亿元较上月明显下降下降幅54度为3219同比增长4428深入拓宽绿色债券服务绿3色低碳转型领域将有利于绿色产业整体可持续发展和建21立良好的绿色金融投资环境016-1218-0419-0820-1222-0423-0423-0816-0817-0417-0817-1218-0818-1219-0419-1220-0420-0821-0421-0821-1222-0822-12全国绿色债券发行规模情况亿元全国绿色债券发行净融资额情况亿元总发行量亿元总发行量同比右净融资额亿元净融资额同比右200012002000180090010001600150070080014001000500120060010005003008004001000600200-1004000-500-3002000-200-1000-50021-0722-0122-0723-0521-0121-0321-0521-0921-1122-0322-0522-0922-1123-0123-0323-0723-0921-0121-0321-0521-0721-0921-1122-0122-0322-0522-0722-0922-1123-0123-0323-0523-0723-09资料来源Wind平安证券研究所813月度回顾碳市场全国碳市场运行平稳交易量价仍处高位全国碳市场交易量走势碳市场回顾全国碳市场方面20212022年度的配额审核工作全国碳市场碳排放配额CEA成交量万吨仍在持续进行但与8月相比9月份市场整体活跃度略有降低1000全国碳市场碳排放配额CEA成交金额万元右60000碳价继续攀升9月25日收盘价达7488元吨地方碳市场方面80050000400009月地方碳市场履约期结束碳交易保持冷淡碳价普遍略有下60030000行40020000全国及各地碳排放权配额成交均价7天移动平均元20010000吨00深圳上海北京广东天津湖北重庆福建全国12-0112-1612-3106-2907-1407-2908-1301-1501-3002-1403-0103-1603-3104-1504-3005-1505-3006-1408-2809-12160广东碳市场交易量价走势140广东碳排放权配额GDEA当日成交量吨右120广东碳排放权配额GDEA成交均价元吨10010080907080806060705060404050304020203010020022-0622-1023-0622-0722-0822-0922-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0723-0823-0919-0119-1022-0423-0123-0419-0419-0720-0120-0420-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0722-1023-07资料来源Wind平安证券研究所914主要事件一览本月重要事件如下时间事件简述工信部财政部印发电工信部财政部印发电子信息制造业20232024年稳增长行动方案提出统筹资源加大锂电钠电储能等产业支持力95子信息制造业20232024年度加大投资改造力度推动高端化绿色化智能化发展深入实施智能光伏产业创新发展行动计划20212025年稳增长行动方案推动智能光伏储能在工业农业建筑交通及新能源汽车等领域创新应用等国家发改委国家能源局国家发改委国家能源局印发电力现货市场基本规则试行的通知提出稳妥有序推动新能源参与电力市场设计适915印发电力现货市场基本应新能源特性的市场机制与新能源保障性政策做好衔接推动分布式发电负荷聚合商储能和虚拟电厂等新型经营主体规则试行的通知参与交易加强中长期市场与现货市场的衔接明确中长期分时交易曲线和交易价格等生态环境部审议并原则通生态环境部部长黄润秋主持召开部务会议审议并原则通过温室气体自愿减排交易管理办法试行生态环境部表示915过温室气体自愿减排交管理办法是规定自愿减排交易市场基本框架的统领性文件对于市场启动和运行具有重要意义在前期工作的基础上易管理办法试行生态环境部继续稳妥有序推进自愿减排交易市场建设相关工作2023中国金融学会绿色金2023中国金融学会绿色金融专业委员会年会在北京举办会上从金融业务碳核算产品和服务试验区建设国际合作等917融专业委员会年会在北京方面提出绿色金融发展规划助力我国实体经济高质量发展举办工信部印发关于组织开工信部组织开展2023年度国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐工作推荐的节能降碳技术装备应满足十四五时展2023年度国家工业和信925期我国工业和信息化领域节能提效与绿色低碳发展需求具备能效水平先进技术成熟可靠经济效益好推广潜力大等特息化领域节能降碳技术装点备推荐工作的通知生态环境部与国家统计局根据协议双方将重点围绕温室气体排放因子数据库建设夯实碳排放强度等碳排放统计核算基础数据提升碳排放统计核925签署关于碳排放统计核算算能力等方面开展深入合作为积极应对气候变化积极稳妥推进碳达峰碳中和提供支撑工作合作框架协议资料来源中国政府网各部委官网平安证券研究所10光伏本月申万光伏设备指数同比下跌438跑输沪深300指数266个百分点申万电池组件指数同比下跌064跑赢沪深02300指数108个百分点本月迈为推出第二代无主栅技术NBB及其串焊设备N型电池金属化创新进展加速隆基明确以BC电池作为未来主要技术路线并宣布扩产铜川12GWHPBCpro电池项目有望带动对精密激光绝缘胶高精度串焊产品需求提升21本月重点光伏本月重点本月回顾本月申万光伏设备指数同比下跌438跑输沪深300指数266个百分点申万电池组件指数同比下跌064跑赢沪深300指数108个百分点重点事件2023年1-8月国内光伏新增装机11316GW同比增长15446其中7月新增16GW同比增加1374环比下滑1468月我国太阳能电池含组件出口金额3367亿美元同比下降22环比提升6逆变器出口金额69亿美元同比下降2832环比下降959降幅有所收窄展望后市本月迈为推出第二代无主栅技术NBB及其串焊设备N型电池金属化创新进展加速隆基明确以BC电池作为未来主要技术路线并宣布扩产铜川12GWHPBCpro电池项目有望带动对精密激光绝缘胶高精度串焊产品需求提升光伏相关指数光伏相关指数资料来源Wind平安证券研究所1222产业链价格光伏多晶硅价格走势元kg单晶硅片价格走势元片致密料元kgM10单晶硅片G12单晶硅片350致密料元kg1230010250200815061004500220-1221-0421-0621-0821-1021-1222-0422-0622-0822-1023-0423-0623-0821-0222-0222-1223-0220-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0122-0523-0520-0320-0720-1121-0321-0721-1122-0322-0722-0922-1123-0123-0323-0723-09PERC与TOPCon电池价格走势元光伏组件价格走势元WW182单晶PERC电池210单晶PERC电池182TOPCon电池片182单面PERC组件210单面PERC组件182TOPCon双玻组件210HJT双玻组件14232112191017150813110622-0622-0822-1022-1223-0223-0423-0623-0820-1221-0221-0421-0621-0821-1021-1222-0222-0421-0221-0422-1223-0620-1221-0621-0821-1021-1222-0222-0422-0622-0822-1023-0223-0423-08资料来源PVInfoLink平安证券研究所1322产业链数据光伏光伏电池产量累计值及同比增速GW光伏月度新增装机量及同比增速GW2021202220232021年2022年2023年2021同比增速2022同比增速2023同比增速20212022202324同比增速同比增速同比增速50035012030020400902501630020060122001508100100305040000-1002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月逆变器当月出口金额及同比增速亿美元太阳能电池含组件当月出口金额及环比增速亿美元2021年当月金额2022年当月金额2023年当月金额2022年当月金额2023年当月金额2022年环比2023年环比2021同比增速2022同比增速2023同比增速152506050200125030150409100301065020-1030100-500-301月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源国家统计局中电联海关总署平安证券研究所1423月度回顾重要事件1国电投900MW异质结组件中标公示点评9月5日国家电力投资集团有限公司物资装备分公司电能易购北京科技有限公司二二三年度电商化采购招标中标结果公示本次采购包含5类光伏组件总规模为1520MW其中异质结组件900MW所占份额最大招标规模已接近GW级别这也是继今年3月中核汇能500MWHJT组件招标后央企再将HJT作为单独品类进行招标的较大型采购本次6家HJT组件企业中标价格较当前市场均价更有竞争力一方面HJT头部企业有更优秀的非硅成本控制能力头部企业HJT电池非硅成本高于PERC约012元w左右有成本优势给出有竞争力的报价另一方面基于早期商务拓展与市场导入需要给予客户优惠以推进产品验证明阳价格甚至接近P型组件价格我们预计随着下游客户验证的推进以及对HJT组件溢价价值的逐步认可后续将有更多更大规模HJT组件招标伴随超薄硅片半磅半片双面微晶银包铜浆料0BB转光膜低铟技术等降本增效工艺的持续导入HJT组件盈利能力有望逐步好转2隆基扩产HPBCpro电池双面BC技术有望打开应用空间点评隆基公告拟投资近40亿元建设铜川年产12GW高效单晶电池项目将采用HPBCpro电池技术预计2024年11月开始逐步投产2025年11月达产HPBC主要为单面电池技术针对分布式应用场景预计Pro版本为单双面发电均具竞争优势的电池产品将进一步拓展至集中式应用场景在近期晶科能源主办的第二期浦江夜话论坛上晶科表示将坚定选择TOPCon技术作为主要布局方向25-26年效率有望提升至27-275整体看HPBCpro产品在2025年投向市场时或面临TOPCon产品27效率的竞争彼时性价比和经济性将仍是下游应用的重点考量BC技术工艺难度较大量产调试及成本控制壁垒相对较高目前双面BC技术亦成为扩产重点方向隆基爱旭等较早布局的企业先发优势明显而行业范围较大规模铺开或还需要一定时间长期看BC技术可与TOPCon及HJT电池进一步结合成TBC和HBC电池各种技术路线或殊途同归于BC叠层电池整体看对精密激光绝缘胶高精度串焊需求或有提升资料来源国家能源局海关总署InfoLink智汇光伏平安证券研究所1524主要事件海外及国内市场动态时间海外市场动态时间国内市场动态8月29日InfoLink2023上半年全球组件出货排名出货平均达标率约70-809月1日太阳能制造商BilaSolar拟在美建1GW柔性组件厂8月30日2万吨国内规模最大光伏制绿氢项目投产9月9日NewEastSolarEnergy赴美建厂中车新能源公司正式成立智汇光伏统计其已获超1GW指标与华8月31日9月8日SEIA气候法案刺激明显今年美国光伏装机容量有望增加32GW能战略合作9月6日东方日升南滨基地首批异质结组件成功出货9月6日意大利上半年新增光伏23GW工商业屋顶市场潜力巨大9月9日国电投15GW组件集采中标公示柔性HJT溢价约0802元WSilfabSolar和NorSun扩大在美制造5GW硅片1GW电池13GW组9月11日件9月7日硅料8连涨N型料逼近10万元吨大关9月11日220亿元颗粒硅长单韩华Qcells签FBR多晶硅协议工信部力争2023-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达99月4日以上9月13日欧洲议会通过425可再生能源目标法案9月11日晶科N型征战海上光伏包揽国华投资招标超2GW蒙古四个沙戈荒大型风电光伏基地100万千瓦光伏先导工程项目9月20日印度政府称到2026年光伏组件产能将达到100GW9月15日全面启动实施道达尔向阿达尼集团子公司投资3亿美元进入印度太阳能和风能市9月21日场9月19日国家能源局8月新增光伏装机16GW1-8月合计11316GW印度对华太阳能电池组件用EVA塑料片启动第一次反倾销日落复审9月22日9月21日1942仁烁光能30cm40cm大尺寸钙钛矿组件效率创新高调查资料来源Wind平安证券研究所1624主要事件产业动态及上市公司公告时间产业动态时间上市公司公告9月6日量产功率720W华晟宣城组件三期首件产品下线8月30日晶澳科技2023年半年度报告通威HJT组件赢得奥地利地面电站项目海外首个异质结组件项目起9月6日航8月30日爱旭股份2023年半年度报告9月7日2569出片效率再次突破大理华晟首批210异质结电池效率创新高9月6日双良节能向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书9月8日金阳新能源成功建设新一代异质结背接触HBC电池第一条生产线9月8日2633再破效率纪录一道新能TOPCon40产品推出9月6日正泰安能主板首次公开发行股票招股说明书申报稿国电投新能源5GW高效异质结电池与组件项目首件下线并中标140MW9月8日罗博特科关于公司及全资子公司收到日常经营重大合同中标通规模订单9月7日知书的公告9月15日安徽久泽独家投资钙钛矿整线集成商弗斯迈完成数千万元融资9月5日华民股份关于控股子公司签订日常经营重大合同的公告9月15日天合将在美国建5GW组件厂总投资100亿元明阳集团10GW异质结电池10GW光伏组件项目签约9月15日隆基绿能关于韩华起诉公司专利侵权的进展公告9月13日马鞍山东方日升异质结伏曦组件继续出货助力巴西客户打造高质量光伏项9月12日晶盛机电关于首次回购公司股份的公告9月15日目9月13日帝尔激光LIF设备订单产能突破100GW9月12日阳光电源关于回购公司股份方案的公告迈为股份与华晟新能源签署20GW异质结NBB组件串焊设备战略合作9月16日协议9月14日宇邦新材向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书9月21日三一异质结自研核心设备电池效率首次突破25299月21日双良节能2023年前三季度业绩预增公告9月21日安徽宝馨光能高效异质结智造项目一期首批设备进场9月21日林洋能源2023年前三季度业绩预告的自愿性披露公告9月22日呼市目投产协鑫科技颗粒硅产能迈进40万吨时代9月20日新特能源IPO过会募资88亿实现AH上市9月19日隆基绿能关于投资建设铜川年产12GW高效单晶电池项目的公告9月22日拉美市场再获突破天合跟踪签108MW哥伦比亚订单9月19日隆基扩产12GWHPBCpro高效电池9月19日赛福天关于公司签署日常销售框架合同的公告资料来源Wind平安证券研究所17风电9月风电板块整体下跌但跑赢沪深300展望后市看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加03速出海建议关注明阳智能三一重能运达股份等同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头包括大金重工东方电缆等31本月重点风电本月重点本月回顾9月风电板块整体下跌但跑赢沪深300重点事件国内方面国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据风电新增并网2631GW同比增加1138GW国电投发布16GW海上风电竞配机组框架招标明阳汕尾红海湾四海上风电示范项目核准获批广西钦州900MW海上风电示范项目获核准海外方面西门子歌美飒二季度实现亏损255亿欧元挪威石油公司Equinor宣布全球最大的漂浮式海上风电项目HywindTampen投运加拿大对中国风电塔筒作出反倾销税和反补贴初裁维斯塔斯发布2023年二季度报告二季度风机相关业务的EBITmargin为-69展望后市看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加速出海建议关注明阳智能三一重能运达股份等同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头包括大金重工东方电缆等风电相关指数走势风电相关指数风电设备申万风电零部件申万右截至2023-09-27指数周月年初至今3100110002900风电设备申万269-124-212910000270090002500涨跌幅风电零部件申万391-140-171823008000沪深300-103-172-442210070001900风电设备申万372048-168760001700相较沪深300pct15005000风电零部件申万494032-127622-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-09资料来源Wind平安证券研究所19储能氢能9月储能指数下跌426跑输沪深300指数254个百分点氢能指数下跌125跑赢沪深300指数047个百分点储能方面电力市场建设持续探索国内大储商业模式长期有04望理顺以美国为代表的海外大储市场装机提速明显建议关注具有海外业务积累的大储PCS集成企业氢能方面巨头引领降本增效产业链各环节加速发展建议关注产业链中率先放量的制氢电解槽环节