核心观点：
　　本周农业板块表现弱于沪深300：9.18-9.22农林牧渔板块上涨0.03%，在申万一级行业中居第15位；同期沪深300上涨0.23%。各子行业中，养殖业（+0.59%）、饲料（+0.41%）、农产品加工（+0.27%）表现居前，而林业（-3.07%）、渔业（-0.74%）、动物保健（-0.62%）表现靠后。个股方面，乖宝宠物、安德利、新赛股份涨幅居前。
　　生猪养殖：9月22日，生猪养殖板块PB为3.09倍，周环比+0.65%，处于历史低位区间。根据博亚和讯，9月22日生猪价格16.14元/kg，周环比-2.75%；15kg仔猪价格25.28元/kg，周环比-9.71%。根据涌益咨询，商品猪周度出栏体重为122.85kg，周环比+0.15%；冻品库存率为18.75%，周环比-0.27pct。受季节性因素影响，猪价由7月下旬开始上涨，8月涨至成本线上下，9月以来震荡下行再次进入亏损区间。在当前时点，产能去化放缓、效率持续提升但行业估值处于历史低位的背景下，我们建议优选成本优势领先、管理能力持续改善、资金链安全、出栏保持增长、估值合适的猪企，建议重点关注牧原股份、温氏股份、天康生物、唐人神等。
　　肉鸡养殖：9月22日，肉鸡养殖板块PB为2.27倍，周环比+0.44%，处于历史低位区间。白羽鸡：根据博亚和讯，9月22日毛鸡均价3.98元/斤，周环比-1.85%；鸡苗均价2.46元/羽，周环比+33.70%；白羽鸡养殖利润-3.44元/羽，亏损周度环比扩大1.21元/羽；屠宰量开工率79%，周环比持平。根据协会数据，9月10日在产父母代存栏2167.62万套，周环比-2.17%；父母代鸡苗销量126.67万套，周环比+7.19%。根据养殖链传导，我们认为23Q4父母代存栏或现拐点，可积极关注益生股份、民和股份等。黄羽鸡：根据新牧网，9月22日黄羽鸡全国均价7.35元/斤，周环比-5.29%。随着猪价好转、需求旺季到来，多因素推动黄鸡价格上行。头部企业成本优势叠加价格好转，盈利弹性有优势，建议积极关注立华股份。
　　宠物&饲料：根据海关总署，23年8月我国宠物食品出口7.4亿元，同比+1.9%，环比-7.6%；均价3.4万元/吨，同比+5.5%，环比+1.8%，价格处于高位区间。分区域来看，美国、欧洲的非罐头类宠物食品出口金额同比-1.9%、+2.7%，欧洲恢复情况更好。聚焦宠物个股来看，可积极关注海外业务增长优秀、国内品牌积极扩张的中宠股份。根据汇易网，9月22日玉米现货价2893元/吨，周环比-0.95%；小麦现货价3011元/吨，周环比+0.04%；豆粕现货价4668元/吨，周环比-2.54%。根据博亚和讯，9月22日鱼粉现货价16595元/吨，周环比1.16%。个股方面考虑产业链管理能力、研发实力等，建议关注海大集团。
　　投资建议：农业板块关注点以养殖产业链为主，整体估值处历史低位区间，畜禽价格存好转趋势，带动上下游盈利能力提升。个股建议关注生猪养殖中的牧原股份、温氏股份、天康生物、唐人神等；白羽鸡养殖中的益生股份、民和股份等；黄羽鸡养殖中的立华股份；饲料业务中的海大集团；动保业务中的科前生物、中牧股份、普莱柯等；宠物板块中的乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份。
　　风险提示：畜禽价格不达预期的风险，疫病的风险，原料价格波动的风险等。
　　

研究报告全文：TableHeader行业周报农林牧渔2023年09月24日TableTitleTableIndustryName农林牧渔持续关注养殖产业链配置价值TableInvestRank推荐维持评级农业行业周报918-924核心观点分析师TableSummary本周农业板块表现弱于沪深300918-922农林牧渔板块上涨003在申谢芝优TableAuthors万一级行业中居第15位同期沪深300上涨023各子行业中养殖业021-68597609059饲料041农产品加工027表现居前而林业-307xiezhiyouyjchinastockcomcn渔业-074动物保健-062表现靠后个股方面乖宝宠物安德分析师登记编码S0130519020001利新赛股份涨幅居前生猪养殖9月22日生猪养殖板块PB为309倍周环比065处于历史低位区间根据博亚和讯9月22日生猪价格1614元kg周环比-275相对沪深300表现图15kg仔猪价格2528元kg周环比-971根据涌益咨询商品猪周度出栏TableChart体重为12285kg周环比015冻品库存率为1875周环比-027pct受农林牧渔沪深30010季节性因素影响猪价由7月下旬开始上涨8月涨至成本线上下9月以来5震荡下行再次进入亏损区间在当前时点产能去化放缓效率持续提升但行0业估值处于历史低位的背景下我们建议优选成本优势领先管理能力持续改-5善资金链安全出栏保持增长估值合适的猪企建议重点关注牧原股份-10温氏股份天康生物唐人神等-15-20肉鸡养殖9月22日肉鸡养殖板块PB为227倍周环比044处于历史低位区间白羽鸡根据博亚和讯9月22日毛鸡均价398元斤周环比-185鸡苗均价246元羽周环比3370白羽鸡养殖利润-344元羽资料来源中国银河证券研究院亏损周度环比扩大121元羽屠宰量开工率79周环比持平根据协会数据9月10日在产父母代存栏216762万套周环比-217父母代鸡苗销量12667万套周环比719根据养殖链传导我们认为23Q4父母代存栏相关研究或现拐点可积极关注益生股份民和股份等黄羽鸡根据新牧网9月22TableResearch银河农业谢芝优行业周报农林牧渔本周畜禽价格日黄羽鸡全国均价735元斤周环比-529随着猪价好转需求旺季到来震荡回调原料端价格下行0917多因素推动黄鸡价格上行头部企业成本优势叠加价格好转盈利弹性有优银河农业谢芝优行业周报农林牧渔畜禽养殖链估势建议积极关注立华股份值低位价格好转中0910宠物饲料根据海关总署23年8月我国宠物食品出口74亿元同比19环比-76均价34万元吨同比55环比18价格处于高位区间分区域来看美国欧洲的非罐头类宠物食品出口金额同比-1927欧洲恢复情况更好聚焦宠物个股来看可积极关注海外业务增长优秀国内品牌积极扩张的中宠股份根据汇易网9月22日玉米现货价2893元吨周环比-095小麦现货价3011元吨周环比004豆粕现货价4668元吨周环比-254根据博亚和讯9月22日鱼粉现货价16595元吨周环比-116个股方面考虑产业链管理能力研发实力等建议关注海大集团投资建议农业板块关注点以养殖产业链为主整体估值处历史低位区间畜禽价格存好转趋势带动上下游盈利能力提升个股建议关注生猪养殖中的牧原股份温氏股份天康生物唐人神等白羽鸡养殖中的益生股份民和股份等黄羽鸡养殖中的立华股份饲料业务中的海大集团动保业务中的科前生物中牧股份普莱柯等宠物板块中的乖宝宠物中宠股份佩蒂股份风险提示畜禽价格不达预期的风险疫病的风险原料价格波动的风险等wwwchinastockcomcn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔目录一本周农业跑输沪深300子行业中养殖业饲料农产品加工表现居前3二重点数据跟踪4一生猪养殖产业链数据与上市公司变化4二肉鸡养殖产业链数据与上市公司变化6三饲料产业链数据与上市公司变化8三行业要闻10一全球农业气象10二行业新闻速递12三未来大事提醒13四风险提示13请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明2TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔一本周农业跑输沪深300子行业中养殖业饲料农产品加工表现居前图1本周农业在申万一级行业中涨跌幅居第15位图2年初至今农业在申万一级行业中涨跌幅居第27位近一周涨跌幅年初至今涨跌幅35040230102300320010-10-032-2-10-476-3-20300300通信传媒电子汽车银行煤炭钢铁环保综合通信银行汽车传媒综合电子钢铁环保煤炭计算机房地产计算机房地产沪深沪深非银金融家用电器机械设备建筑装饰纺织服饰石油石化轻工制造国防军工公用事业有色金属交通运输建筑材料医药生物社会服务商贸零售基础化工农林牧渔美容护理食品饮料电力设备非银金融机械设备建筑材料轻工制造美容护理医药生物家用电器电力设备农林牧渔建筑装饰商贸零售食品饮料纺织服饰交通运输基础化工石油石化公用事业有色金属国防军工社会服务资料来源Wind中国银河证券研究院资料来源Wind中国银河证券研究院图3本周农业子行业涨跌幅情况图4年初至今农业子行业涨跌幅情况近一周涨跌幅年初至今涨跌幅105904102720166305014150792-0510-1-0535-062-074-150-2-5-126-25-287-10-3-713-911-951-15-35-307-1299资料来源Wind中国银河证券研究院资料来源Wind中国银河证券研究院图5本周农业个股涨幅前十名情况图6本周农业个股跌幅前十名情况近一周涨跌幅近一周涨跌幅1092509-28742716-207-208-220-2267-230-46487-425-4335-6-4953813783644351-601291287-832-101-9640-12资料来源Wind中国银河证券研究院资料来源Wind中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明3TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔二重点数据跟踪一生猪养殖产业链数据与上市公司变化表1生猪养殖板块重点数据跟踪生猪养殖850172SIPBLF成交量万手收盘价最新202392230911287577659一周涨跌幅06543508822年以来走势重点数据跟踪单位时间数据来源最新一周涨跌幅22年以来走势22个省市平均价生猪元kg202391Wind1746139生猪价格元kg2023922博亚和讯1614-27522个省市平均价仔猪元kg202391Wind3144-08215kg仔猪价格元kg2023922博亚和讯2528-971价格20kg仔猪价格元kg2023922博亚和讯2309-81222个省市平均价猪肉元kg202391Wind2278080毛白价差元kg2023921涌益咨询469-188中国平均价二元母猪元kg2023922Wind3042-072中国猪粮比价2023922Wind57-070成本中国平均价育肥猪配合饲料元kg2023913农业农村部396000中国养殖利润自繁自养生猪元头2023922Wind-4381-5937利润中国养殖利润外购仔猪元头2023922Wind-9954-2429能繁母猪存栏量月频万头202381农业农村部4241-070生猪存栏量季频万头2023630农业农村部43517098供给商品猪出栏体重kg2023921涌益咨询12285015冻品库存率2023921涌益咨询1875-027需求屠宰企业日度屠宰量万头2023922涌益咨询1534655资料来源Wind博亚和讯农业农村部涌益咨询中国银河证券研究院注月频季频数据涨跌幅为月度季度环比表2生猪养殖动物保健板块重点公司公告公司名称代码发生日期事件类型主要内容ST正邦002157SZ20230921分红预案2023-08-05分红预案10转1623股巨星农牧603477SH20230920实控人变更实际控制人发生变更公布实际控制人变更前为贺正刚变更后为唐光跃实际控制人发生变更公布实际控制人变更前为叶长发吴美洲金梅林方六荣吴斌何启盖科前生物688526SH20230922实控人变更陈焕春变更后为吴美洲方六荣吴斌何启盖341154907股首发原股东限售股份20230922上市流通占解禁前流通股27298占解禁后流通股科前生物688526SH20230922限售股份上市流通7319占总股本7318资料来源Wind中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明4TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔表3本周全球非洲猪瘟疫情动态时间地点疫情动态915918920瑞典西曼兰省发生19起野猪非洲猪瘟疫情30头野猪感染死亡915罗马尼亚萨图马雷县等7地发生2起野猪和13起家猪非洲猪瘟疫情2头野猪感染死亡263头家猪感染36头死亡646头被扑杀915俄罗斯克拉斯诺达尔边疆区等3地发生3起家猪非洲猪瘟疫情7头家猪感染1头死亡1头被扑杀915919匈牙利豪比州等2地发生3起野猪非洲猪瘟疫情3头野猪感染死亡918缅甸掸邦发生1起家猪非洲猪瘟疫情28头家猪感染死亡919南非自由省等2地发生7起家猪非洲猪瘟疫情5648头家猪感染5071头死亡577头被扑杀920拉脱维亚维兹米市库兹米尔市等2地发生14起野猪非洲猪瘟疫情17头野猪感染12头死亡5头被扑杀920意大利皮埃蒙特大区发生1起野猪非洲猪瘟疫情1头野猪感染死亡920乌克兰基辅州发生1起家猪非洲猪瘟疫情1头家猪感染死亡11头被扑杀资料来源中国兽医发布中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明5TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔二肉鸡养殖产业链数据与上市公司变化表4肉鸡养殖板块重点数据跟踪肉鸡养殖850173SIPBLF成交量万手收盘价最新2023922227322589669一周涨跌幅044-94105122年以来走势白羽鸡重点数据跟踪单位时间数据来源最新一周涨跌幅22年以来走势主产区平均价白羽肉鸡元斤2023922博亚和讯398-185主产区平均价肉鸡苗元羽2023922博亚和讯2463370价格平均批发价白条鸡元斤2023922农业农村部908-022父母代鸡苗价格元套2023910中国畜牧业协会55641080鸡蛋全国均价元斤2023922博亚和讯537-394鸡料比价2023913国家发改委206000成本平均价肉鸡配合料元kg2023922博亚和讯410000出栏成本价白羽肉鸡元斤2023922博亚和讯463346孵化场利润白羽肉鸡元羽2023922博亚和讯05742493养殖利润父母代种鸡元羽2023922博亚和讯-0247209利润养殖利润白羽肉鸡元羽2023922博亚和讯-344-5426屠宰利润白羽肉鸡元羽2023922博亚和讯0701931祖代种鸡总存栏量万套2023910中国畜牧业协会18039-005在产祖代种鸡存栏量万套2023910中国畜牧业协会11319087后备祖代种鸡存栏量万套2023910中国畜牧业协会6720-156供给父母代种鸡总存栏量万套2023910中国畜牧业协会384279063在产父母代种鸡存栏量万套2023910中国畜牧业协会216762-217后备父母代种鸡存栏量万套2023910中国畜牧业协会167517449商品代鸡苗销售量万只2023910中国畜牧业协会937226066销量父母代鸡苗销售量万套2023910中国畜牧业协会12667719屠宰场库容率禽类2023922博亚和讯81100需求屠宰场开工率禽类2023922博亚和讯79000黄羽鸡重点数据跟踪快大鸡价格元斤2023922新牧网687-283中速鸡价格元斤2023922新牧网732-591土鸡价格元斤2023922新牧网87-258乌骨鸡价格元斤2023922新牧网65-1034价格黄羽鸡全国平均价格元斤2023922新牧网735-529商品代毛鸡销售价元斤2023827中国畜牧业协会879177商品代雏鸡销售价全国元只2023827中国畜牧业协会2561623父母代雏鸡销售价元套2023827中国畜牧业协会918260商品代毛鸡成本价元斤2023827中国畜牧业协会794001成本商品代雏鸡成本价元只2023827中国畜牧业协会197-214父母代雏鸡成本价元套2023827中国畜牧业协会423208祖代种鸡总存栏量万套2023827中国畜牧业协会25983-078在产祖代种鸡存栏量万套2023827中国畜牧业协会15044014后备祖代种鸡存栏量万套2023827中国畜牧业协会10938-202供给父母代种鸡总存栏量万套2023827中国畜牧业协会217098-068在产父母代种鸡存栏量万套2023827中国畜牧业协会130287-106后备父母代种鸡存栏量万套2023827中国畜牧业协会86811-012商品代鸡苗销售量万只2023827中国畜牧业协会321943-152销量父母代鸡苗销售量万套2023827中国畜牧业协会10469-2286资料来源Wind博亚和讯新牧网农业农村部中国畜牧业协会中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明6TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔表5本周全球禽流感疫情动态时间地点疫情动态914芬兰西南芬兰区发生1起野禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情1只白尾鹰感染死亡914920巴西圣保罗州等5地发生11起野禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情24只野禽感染10只死亡95只被扑杀914乌拉圭罗恰省等2地发生3起海洋野生哺乳动物H5亚型高致病性禽流感疫情3头南美海狮和4头南美海豹感染死亡915德国石勒苏益格荷尔施泰因州等2地发生3起野禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情3只野禽感染死亡英格兰等3地发生3起野禽和3起家禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情3只野禽感染死亡5968只家禽感染3118只死亡221915917英国万头被扑杀阿尔伯塔省等2地发生1起野禽和1起家禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情1只野禽感染死亡390只肉用火鸡感染死亡1570只918加拿大被扑杀918爱尔兰韦克斯福德郡发生1起野禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情1只野禽感染死亡919南非高登省等3地发生11起家禽H7N6亚型高致病性禽流感疫情22万只家禽感染死亡427万只被扑杀919比利时弗莱芒大区发生1起野禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情1只野禽感染死亡919玻利维亚科恰班巴省发生8起野禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情444只散养家禽感染307只死亡205只被扑杀919南非西北省等2地发生3起野禽H5亚型高致病性禽流感疫情4只野禽感染死亡资料来源中国兽医发布中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明7TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔三饲料产业链数据与上市公司变化表6饲料板块重点数据跟踪饲料801014SIPETTM成交量万手收盘价最新2023922540011122458143一周涨跌幅-028-50100522年以来走势重点数据跟踪单位时间数据来源最新一周涨跌幅22年以来走势中国饲料月度总产量月频万吨2023831国家统计局275090334玉米现货价元吨2023922汇易网28931-095饲料小麦现货价元吨2023922汇易网301111004豆粕现货价元吨2023922汇易网4668-254鱼粉SD65现货价元吨2023922博亚和讯16595-116宠物食品月度出口量月频吨202381海关总署2177962-924宠物罐头类宠物食品出口量月频吨202381海关总署205315-4418食品非罐头类宠物食品出口量月频吨202381海关总署1972648-291对虾大宗价元kg2023922农业农村部300714活草鱼全国农产品批发平均价元kg2023923中国农业信息网1634254水产品活鲫鱼全国农产品批发平均价元kg2023923中国农业信息网1873-216鲈鱼全国农产品批发平均价元kg2023920中国农业信息网2400-1579黑鱼全国农产品批发平均价元kg2023923中国农业信息网2425232资料来源Wind国家统计局汇易网博亚和讯中国农业信息网海关总署中国银河证券研究院注月频数据涨跌幅为月度环比表7饲料种植业板块重点公司公告公司名称代码发生日期事件类型主要内容大北农002385SZ20230916回购方案回购方案股东大会通过回购原因股权激励注销9月16日大北农发布公告称为实现公司在牧草种植奶牛养殖等行业的纵向产业链布局提升公司整体产业竞争力间接全资子公司大北农环球投资香港有限公司拟签署关于中国圣牧有机奶业有限公司股份买卖大北农002385SZ20230916股权收购之股份购买协议约定由大北农香港按照07087港元股购买股份转让方合计持有的中国圣牧合计662的股权股份数量为55亿股对应成交金额为393亿港元20230920为满足公司业务发展的办公及研发等需要广东海大集团股份有限公司与公司控股股东广州市海灏投资有限公司的控股子公司广州灏悦生物技术开发有限公司签署了房屋租赁合同公司含分子公司下同拟承租灏悦生物位于广州市番禺区化龙镇HL18G-06化龙大道西侧科学园以下简称海大科学园海大集团002311SZ20230920资产收购中的12347101112共八座楼房租赁房屋建筑面积约92200平方米具体以后续实际测量面积为准并配套提供755个地下车位租赁期为6年其中3个月装修期装修期租金为15元平米方第13年除装修期外每月租金为55元平方米第46年每月租金为70元平方米租金总额约40370万元2023-04-06披露的增发预案停止实施该预案增发目的为补充流动资金非公开发行不超过33370411股海大集团002311SZ20230920增发终止拟募集资金15亿元为满足公司生产经营及业务发展的需要公司及子公司拟在前次审议通过的申请综合授信额度基础上增加向金融机构申请综合授信额度本次增加申请的综合授信额度总额不超过人民币3亿元增加后的综合授信额天马科技603668SH20230920授信申请度合计不超过人民币62亿元授信业务包括但不限于人民币外币贷款银行承兑汇票商业承兑汇票信用证保函进出口贸易融资资金交易买方信贷项目贷款并购贷款等业务董事会授权公司管理层在上述额度范围内负责办理授信申请和融资业务等相关事宜并签署相关合同等法律文件授权的有效期自董请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明8TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔事会审议通过之日起12个月内前述授信额度在授权期限内可循环使用增发股份唐人神002567SZ20230919增发股份上市非公开发行本次增发价66元增发数量45454545股上市乖宝宠物食品集团股份有限公司于2023年9月16日召开第一届董事会第二十四次会议第一届监事会第七次会议审议通过了关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案同意在不影响公司募集资金投资计划正常进行的前提下公司使用最高不超过人民币11亿元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理用于乖宝宠物301498SZ20230918对外投资购买保本型流动性好存款类产品现金管理期限自公司2023年第二次临时股东大会审议通过之日起12个月内有效单笔存款产品期限最长不超过12个月在上述额度内资金可滚动使用公司授权管理层行使该项投资决策权并签署相关合同文件授权期限自董事会通过之日起12个月内有效该议案尚需提交公司股东大会审议限售股份43525000股首发原股东限售股份20230918上市流通占解禁前流通股8841占解禁后流通股4692路斯股份832419BJ20230918上市流通占总股本4207苏垦农发601952SH20230921人事变动董事长胡兆辉离任新聘董事长朱亚东代总经理董事会秘书张恒离任9月17日港交所披露十月稻田已通过港交所上市聆讯十月稻田于今年3月31日递表冲刺港股IPO同年4月7日在证监会备案获受理并于当年的5月30日获备案通知书十月稻田作为一家厨房主食食品企十月稻田H01882HK20230917IPO进程业主要为客户提供预包装优质大米杂粮豆类及干货产品现旗下拥有三大品牌招股书显示十月稻田是中国厨房主食食品企业据弗若斯特沙利文资料十月稻田是2022年中国预包装优质大米市场以及预包装杂粮豆类及籽类市场收入最高的公司资料来源Wind中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明9TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔三行业要闻一全球农业气象1我国本周北方光热充足利于作物灌浆江南华南多雨寡照不利于晚稻生长未来十天东北防范初霜促成熟川陕鄂豫防范阴雨渍涝抓抢收表8我国天气对农业生产的影响910-916地区天气影响东北大部农区气温较常年偏高14日照接近常年同期土壤墒情适宜利于一季稻春玉米大豆等秋收作物籽粒灌浆成熟黑龙江西部降水量有1050毫米雨日数有34天降水偏多不利于成熟马铃薯收获西北大部华北黄淮气温偏高日照正常或略偏多陕西南部河北南部对增加土壤墒情有利利于夏玉米夏大豆产量形成山西东南部河南大部以及山东中东部等地分散性降水和棉花裂铃吐絮陕西南部降水秋收作业短暂受阻新疆北疆降水天气不利于成熟春玉米收晒以及棉花吐絮也不利于机采棉脱叶剂喷施长江中下游江淮大部江汉大部江南大部周内降水偏多雨日水有35天部分农多雨寡照天气不利于一季稻抽穗灌浆晚稻生长发区日照较常年偏少38成育夏玉米和夏大豆灌浆乳熟以及成熟经济果蔬采摘较强降水导致部分低洼农田被淹设施农业和渔业生产受损等西南四川盆地周内降水量有25150毫米强降水天气不利于成熟一季稻玉米等收获晾晒降水补充农业生产用水对雨后趁墒秋种有利贵州和云南大部多晴少雨利于玉米水稻等秋收作物成熟收晒资料来源中央气象台中国银河证券研究院图7全国日照距平百分率910-916图8未来十天我国农业气象关注重点918-927资料来源中央气象台中国银河证券研究院资料来源中央气象台中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明10TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔2海外预计23年美国大豆产量下降玉米产量增加9月关注欧洲旱情东南亚强降水的发展表98月天气对海外农业生产的影响地区天气主要作物及所处生长期玉米大部处于灌浆乳熟至成熟期玉米大豆主产区南部降水持续偏少气温偏高出现不同程度干旱部分地区玉米大豆结荚鼓粒期美国抽雄吐丝大豆开花结荚受到影响棉花结铃至吐絮期水稻成熟收获期加拿大春小麦主产区西南部高温雨少旱情持续影响春小麦灌浆乳熟产量和品质春小麦乳熟至成熟期加拿大下降玉米灌浆乳熟期南美巴西阿根廷农区大部以晴好天气为主玉米棉花收晒进展顺利东南亚印度东南亚大部光温适宜降水充足利于水稻棉花等作物生长水稻孕穗抽穗期大部光温水条件适宜利于玉米和大豆等作物产量形成玉米灌浆乳熟期俄罗斯西部白俄罗斯乌克兰水热条件较为适宜利于玉米大豆等作物生长发育大豆结荚鼓粒期欧洲及小麦和大麦灌浆成熟西班牙葡萄牙等地高温干旱部分农田土壤墒情偏差影响玉米大豆向日葵等作物生长发育澳大利亚大部水热条件适宜冬小麦长势良好冬小麦拔节至抽穗期资料来源中央气象台中国银河证券研究院图9美国目前58玉米处于干旱区周度环比4pct同比24pct图10美国目前53大豆处于干旱区周度环比5pct同比24pct9月19日9月19日资料来源USDA中国银河证券研究院资料来源USDA中国银河证券研究院图11全球农业气象910-916图129月海外农业气象关注重点资料来源USDA中国银河证券研究院资料来源中央气象台中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明11TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔二行业新闻速递表10本周行业新闻事件主要内容联合国粮农组织发布最新谷物供求简报显示尽管与7月份预测相比2023年全球谷物产量下调400万吨但仍将同比增长09达到2815亿吨与2021年创下的最高纪录水平相当报告显示当前全球谷物产量总体呈上涨趋势全球粗粮总产量2023年全球谷物产量接近历史预计将增长27其中得益于巴西和乌克兰的较高产量玉米产量将达1215亿吨受7月以来不规律降雨和灌溉用水短缺影最高响全球大米产量虽较预计略有下调但仍将同比增长11httpsmpweixinqqcomsQW9xAyAZR1Qr1FRy8r50Yg9月15日欧盟决定不再对乌克兰部分农产品实施禁令后波兰匈牙利斯洛伐克宣布将继续对乌农产品实施限制措施9月15日波兰总理莫拉维茨基在该国东北部小镇埃尔克举行的一次集会上表示尽管他们指乌克兰方面不同意尽管欧盟委欧盟取消乌克兰农产品进口限员会也不同意但我们仍将延长这项限制我们会这样做因为这符合波兰农民的利益根据9月15日发布的政府法令匈牙制但匈牙利波兰斯洛伐克利也将对24种乌克兰农产品实施全国进口禁令包括谷物蔬菜多种肉类产品和蜂蜜斯洛伐克农业部长随后也宣布了该国称将延长对乌克兰农产品禁令自己的农产品禁令httpsnewscctvcom20230916ARTIFyGhfAlA0RYlvuKe6ecT230916shtml9月2021日国家粮食和物资储备局召开全国秋粮收购工作会议会议要求各地和有关企业要深入分析研判准确把握国内外粮食市场形势强化措施压实责任狠抓落实确保秋粮收购工作顺利开展一是精心组织市场化收购切实增强市场购国家粮食和物资储备局召开全销活力加强省际间区域间市场主体间的产销合作发挥骨干龙头企业示范引领作用进一步促进粮食高效顺畅流通二是国秋粮收购工作会议指出准确认真抓好政策性收购坚决守住农民种粮卖得出的底线中储粮集团公司要切实履行政策执行主体责任及时在符合条件的把握国内外粮食市场形势确地区启动最低收购价执行预案三是坚持为民服务宗旨用心用情优化收购服务优化信息服务及时发布粮食收购政策和市场保秋粮收购工作顺利开展信息优化粮食产后服务加强农户科学储粮指导帮助农民减损增收四是扎实做好保供稳价保障粮食市场供应充足运行平稳加强监测预警密切跟踪市场动态变化丰富政策储备掌握工作主动五要严格执法监管维护良好市场秩序httpwwwlswzgovcnhtmlxinwen2023-0921content276393shtml为进一步优化兽药行政许可服务加强兽药行政许可申报前的咨询服务申请中的技术交流许可文件送达和意见建议征询不断提高兽药行政许可事项办理效率农业农村部决定建立兽药行政许可联络员制度分为申请人包括新兽药研制单位向中国农业农村部关于建立兽药行出口兽药企业的代理机构兽药生产企业兽药安全性评价单位兽药临床试验单位兽药行政许可联络员省级主管部门兽药政许可联络员制度的通知行政许可联络员部级主管部门兽药行政许可沟通咨询机制httpwwwmoagovcngovpublicxmsyj202309t202309226436989htm9月21日由农业农村部新华社联合举办的一带一路农业合作发展论坛在北京召开农业农村部副部长马有祥出席论坛并致辞马有祥提出为深化一带一路农业合作促进全球粮食安全和可持续发展未来要进一步夯实农业合作机制平台增一带一路农业合作发展论坛加多双边机制下对话交流扩大农业经贸合作增量推动农业领域开放融通提升便利化水平发掘农业合作领域空间创新开在京召开展可持续农业等合作深化粮农治理合作共同落实全球发展倡议与推动粮食系统转型httpwwwmoagovcnxwgjjl202309t202309216436988htm在袁隆平院士生前选定的超级杂交稻云南个旧蒙自两个百亩示范基地进行了一季稻测产平均亩产分别为1168公斤和1186公斤再创目前大面积种植水稻的高产纪录离袁隆平院士提出的1200公斤目标又近了一步近年来研究中心按照袁隆平院士提湖南超级稻品种创水稻大面积出的良种良法良田良态配套原则种植模式采用精确定量栽培曾在2018年实现百亩片亩产11523公斤为当时大面积种种植单产新纪录植水稻的最高纪录httpwwwmoagovcnxwqg202309t202309186436653htm资料来源浙江省农发集团央视新闻国家粮食和物资储备局农业农村部中国银河证券研究院请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明12TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔三未来大事提醒表11未来三个月限售股解禁一览解禁数量解禁前解禁后代码简称解禁日期万股总股本流通A股占比总股本流通A股占比603151SH邦基科技2023-10-193883201680000420000250016800008083204811603363SH傲农生物2023-11-063705871058273717458463871058273754508467300268SZST佳沃2023-11-08402000174200013362037671174200017382039978001338SZ永顺泰2023-11-161105218501730812543272500501730823595454703871970BJ大禹生物2023-11-2058356011136045270444733111360411106049973资料来源Wind中国银河证券研究院四风险提示畜禽价格不达预期的风险若畜禽价格低于预期养殖企业利润将受到较大影响疫病的风险若企业遭受非洲猪瘟病毒造成产能受损将影响出栏量进而业绩下降另外若发生类似于H7N9禽流感的人感染疫病造成消费恐慌将对猪价禽类价格产生较大负面影响严重损害养殖企业盈利原材料价格波动的风险玉米小麦豆粕等原材料价格波动将会对养殖饲料等企业的盈利能力带来影响政策变化的风险良种补贴政策知识产权保护政策品种政策的变化将对种子企业造成较大影响疫苗招标政策品种审核政策的变化等将对疫苗企业造成影响自然灾害的风险极端灾害天气会对农业生产特别是种植业造成巨大负面影响从而导致农产品价格大幅波动请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明13TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔图表目录图1本周农业在申万一级行业中涨跌幅居第15位3图2年初至今农业在申万一级行业中涨跌幅居第27位3图3本周农业子行业涨跌幅情况3图4年初至今农业子行业涨跌幅情况3图5本周农业个股涨幅前十名情况3图6本周农业个股跌幅前十名情况3图7全国日照距平百分率910-91610图8未来十天我国农业气象关注重点918-92710图9美国目前58玉米处于干旱区周度环比4pct同比24pct9月19日11图10美国目前53大豆处于干旱区周度环比5pct同比24pct9月19日11图11全球农业气象910-91611图129月海外农业气象关注重点11表格目录表1生猪养殖板块重点数据跟踪4表2生猪养殖动物保健板块重点公司公告4表3本周全球非洲猪瘟疫情动态5表4肉鸡养殖板块重点数据跟踪6表5本周全球禽流感疫情动态7表6饲料板块重点数据跟踪8表7饲料种植业板块重点公司公告8表8我国天气对农业生产的影响910-91610表98月天气对海外农业生产的影响11表10本周行业新闻12表11未来三个月限售股解禁一览13请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明14TableReportTypeIndex行业周报农林牧渔分析师承诺及简介Table本人承诺以勤勉的执业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不AuthorsRxplain曾与现在不与未来也将不会与本报告的具体推荐或观点直接或间接相关谢芝优农业行业首席分析师证券研究从业8年南京大学管理学硕士曾供职于西南证券国泰君安证券2018年加入银河证券曾获2022年第十届Choice最佳农林牧渔行业分析师最佳农林牧渔行业分析师团队2016年新财富农林牧渔行业第四名新财富最具潜力第一名金牛奖农业第一名IAMAC农业第三名Wind金牌分析师农业第一名团队成员评级标准TableRatingStandard行业评级体系未来6-12个月行业指数相对于基准指数沪深300指数推荐预计超越基准指数平均回报20及以上谨慎推荐预计超越基准指数平均回报中性预计与基准指数平均回报相当回避预计低于基准指数公司评级体系未来6-12个月公司股价相对于基准指数沪深300指数推荐预计超越基准指数平均回报20及以上谨慎推荐预计超越基准指数平均回报中性预计与基准指数平均回报相当回避预计低于基准指数免责声明Table本报告由中国银河证券股份有限公司以下简称银河证券向其客户提供银河证券无需因接收人收到本报告而视其为客户Avow若您并非银河证券客户中的专业投资者为保证服务质量控制投资风险应首先联系银河证券机构销售部门或客户经理完成投资者适当性匹配并充分了解该项服务的性质特点使用的注意事项以及若不当使用可能带来的风险或损失本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资咨询建议并非作为买卖认购证券或其它金融工具的邀请或保证客户不应单纯依靠本报告而取代自我独立判断银河证券认为本报告资料来源是可靠的所载内容及观点客观公正但不担保其准确性或完整性本报告所载内容反映的是银河证券在最初发表本报告日期当日的判断银河证券可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任本报告可能附带其它网站的地址或超级链接对于可能涉及的银河证券网站以外的地址或超级链接银河证券不对其内容负责链接网站的内容不构成本报告的任何部分客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险银河证券在法律允许的情况下可参与投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持银河证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系并无需事先或在获得业务关系后通知客户银河证券已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格除非另有说明所有本报告的版权属于银河证券未经银河证券书面授权许可任何机构或个人不得以任何形式转发转载翻版或传播本报告特提醒公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告本报告版权归银河证券所有并保留最终解释权联系TableContacts中国银河证券股份有限公司研究院机构请致电深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层深广地区程曦0755-83471683chengxiyjchinastockcomcn苏一耘0755-83479312suyiyunyjchinastockcomcn上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层上海地区陆韵如021-60387901luyunruyjchinastockcomcn李洋洋021-20252671liyangyangyjchinastockcomcn北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦北京地区田薇010-80927721tianweichinastockcomcn唐嫚羚010-80927722tangmanlingbjchinastockcomcn公司网址wwwchinastockcomcn请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明15