本周板块回顾：本周（2023/9/15~2023/9/21）申万房地产指数下跌1.42%，沪深300指数下跌0.98%，板块跑输沪深300指数0.44pct，在31个板块中排第15位。
　　行业数据回顾：30大中城市商品房成交面积255万平米，环比+34.3%，同比-23%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积77万平米，环比+97%，同比-24.7%；二线城市商品房成交面积132万平米，环比+16.2%，同比-15.1%；三线城市商品房成交面积46万平米，环比+24.1%，同比-37.4%。二手房市场方面，我们重点监测的14城二手房成交面积165万平米，环比+11.3%，同比+17.1%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积38万平米，环比+2.2%，同比+6.3%；9个二线城市二手房成交面积119万平米，环比+14.2%，同比+19%；3个三四线城市二手房成交面积9万平米，环比+16.3%，同比+49.6%。本周新房及二手房市场环比均出现上涨，且二手房成交同比均上涨。从去化周期来看，上海仍保持最短的去化周期，3个月移动平均去化周期为5.42个月，其余城市去化周期均超过15个月。土地市场方面，一线城市住宅用地成交2宗，平均溢价率为0%。二线城市合计成交住宅用地34宗，平均溢价率3.59%；三四线城市共计成交住宅用地105宗，平均溢价率为1.69%。
　　本周行业新闻跟踪：本周各地仍在持续出台优化政策，如：广州6区、厦门4区放开限购；武汉、西安二环外放开限购；天津、昆明、青岛、扬州等多地陆续开始实施；南通加大对房地产业、建筑业企业融资支持等。
　　重点公司跟踪：9月至今我们跟踪的重点企业中，共拿地28块，总土地出让金416.6亿元，拿地企业包括保利发展、华润置地、建发、万科、招商蛇口、龙湖集团、金地集团、越秀集团、中国海外发展。本周我们重点跟踪的房企中，华发股份共发行了20亿元一般中期票据。
　　投资建议：销售表现上，本周新房市场及二手房市场成交环比均保持上涨。城市之间的去化表现仍然表现出较为明显的分化，三四线城市去化显著慢于高能级城市。在投资端，仍以国央企为拿地主力。在政策端，一线城市广州放开部分区域限购，政策力度进一步加大。我们仍然看好前期在核心区域提前布局、以及在融资端具备更强信用优势的房企，建议关注：招商蛇口、保利发展、越秀地产、中海地产、华发股份、建发股份、滨江集团、龙湖集团。
　　风险提示：基本面不及预期，行业政策收紧，资金面收紧，个别企业出现信用风险等。

研究报告全文：房地产开发行业投资策略周报20230924房地产行业周报2023年第38周证券研究报告投资评级看好维持广州部分区域限购放开成交环比保持上涨最近12月市场表现核心观点本周申万房地产指数下跌沪房地产开发沪深300本周板块回顾20239152023921142上证指数深300指数下跌098板块跑输沪深300指数044pct在31个板块中排第1115位5-1行业数据回顾30大中城市商品房成交面积255万平米环比343同-7比-23细分城市能级来看30大中城市中一线城市商品房成交面积77万-12平米环比97同比-247二线城市商品房成交面积132万平米环比-18162同比-151三线城市商品房成交面积46万平米环比241同比-374二手房市场方面我们重点监测的14城二手房成交面积165万平米环比113同比171细分城市能级来看2个一线城市二手房成交分析师毕春晖SAC证书编号S0160522070001面积38万平米环比22同比639个二线城市二手房成交面积119bichctseccom万平米环比142同比193个三四线城市二手房成交面积9万平米环比163同比496本周新房及二手房市场环比均出现上涨且二手联系人欧阳之光oyzgctseccom房成交同比均上涨从去化周期来看上海仍保持最短的去化周期3个月移动平均去化周期为542个月其余城市去化周期均超过15个月土地市场方面一线城市住宅用地成交2宗平均溢价率为0二线城市合计成交住宅相关报告用地34宗平均溢价率359三四线城市共计成交住宅用地105宗平均1房地产行业周报2023年第37周溢价率为1692023-09-202房地产行业周报2023年第36周本周行业新闻跟踪本周各地仍在持续出台优化政策如广州6区厦门2023-09-114区放开限购武汉西安二环外放开限购天津昆明青岛扬州等多地3房地产行业周报2023年第35周陆续开始实施南通加大对房地产业建筑业企业融资支持等2023-09-03重点公司跟踪9月至今我们跟踪的重点企业中共拿地28块总土地出让金4166亿元拿地企业包括保利发展华润置地建发万科招商蛇口龙湖集团金地集团越秀集团中国海外发展本周我们重点跟踪的房企中华发股份共发行了20亿元一般中期票据投资建议销售表现上本周新房市场及二手房市场成交环比均保持上涨城市之间的去化表现仍然表现出较为明显的分化三四线城市去化显著慢于高能级城市在投资端仍以国央企为拿地主力在政策端一线城市广州放开部分区域限购政策力度进一步加大我们仍然看好前期在核心区域提前布局以及在融资端具备更强信用优势的房企建议关注招商蛇口保利发展越秀地产中海地产华发股份建发股份滨江集团龙湖集团风险提示基本面不及预期行业政策收紧资金面收紧个别企业出现信用风险等请阅读最后一页的重要声明行业投资策略周报证券研究报告表1重点公司投资评级总市值收盘价EPS元PE代码公司投资评级亿元09222022A2023E2024E2022A2023E2024E001979SZ招商蛇口10631275041077113311016481123未覆盖600048SH保利发展15871326153176187867753708增持600325SH华发股份202956112139157854690610未覆盖600153SH建发股份3091028193228258533451398未覆盖002244SZ滨江集团3121003120143170836702589未覆盖0123HK越秀地产342926128107119725865776未覆盖中国海外0688HK15921586213240269745661590未覆盖发展0960HK龙湖集团8991488408346349365430427未覆盖数据来源wind数据财通证券研究所注越秀地产中国海外发展及龙湖集团收盘价为港币除保利发展EPS为财通证券研究所预测值外其余公司2023年及2024年预测值为wind一致性预测谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准2行业投资策略周报证券研究报告内容目录1第38周板块行情回顾511第38周行业指数表现512第38周地产板块个股表现52本周行业销售概览621总体销售表现621130大中城市商品房成交情况621214城二手房成交情况722分城市能级销售情况8221一线城市销售情况8222二线城市销售情况8223三四线城市销售情况93本周库存及去化情况104本周土地市场概览115本周行业重点新闻追踪126重点企业表现1861本周重点标的表现1862重点企业本月拿地情况1963重点企业本周融资情况1964重点企业下周债务到期情况2065重点企业本周信息跟踪207风险提示24图表目录图1本周申万一级行业涨跌幅排名5图2本周30大中城市商品房成交面积及同环比情况6图3本周一线城市商品房成交面积及同环比情况6图4本周二线城市商品房成交面积及同环比情况7图5本周三线城市商品房成交面积及同环比情况7谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准3行业投资策略周报证券研究报告图6本周14城二手房成交面积及同环比情况7图7本周一线城市二手房成交面积及同环比情况7图8本周二线城市二手房成交面积及同环比情况8图9本周三四线城市二手房成交面积及同环比情况8表1本周板块个股表现5表2本周一线城市销售表现8表3本周二线城市销售表现9表4本周三四线城市销售表现10表5本周各线城市库存及去化情况11表6本周各城市土地市场情况12表7重点企业估值表18表8重点企业拿地情况19表9重点企业本周融资情况20表10重点房企下周债务到期情况20谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准4行业投资策略周报证券研究报告1第38周板块行情回顾11第38周行业指数表现本周20239152023921申万房地产指数下跌142沪深300指数下跌098板块跑输沪深300指数044pct在31个板块中排第15位图1本周申万一级行业涨跌幅排名数据来源wind财通证券研究所12第38周地产板块个股表现个股表现方面板块涨幅排名前5位的个股分别为ST泛海南国置业中迪投资广汇物流新大正跌幅排名前5位的个股分别为张江高科皇庭国际渝开发中洲控股金科股份表1本周板块个股表现本周涨幅前五涨幅本周跌幅前五跌幅ST泛海1919张江高科-1636南国置业1239皇庭国际-556中迪投资619渝开发-499广汇物流512中洲控股-490新大正370金科股份-469数据来源wind财通证券研究所谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准5行业投资策略周报证券研究报告2本周行业销售概览21总体销售表现21130大中城市商品房成交情况本周2023915202392130大中城市商品房成交面积255万平米环比343同比-23细分城市能级来看30大中城市中一线城市商品房成交面积77万平米环比97同比-247二线城市商品房成交面积132万平米环比162同比-151三线城市商品房成交面积46万平米环比241同比-374今年截止目前202311202392130大中城市商品房成交面积10042万平米同比-52其中一线城市商品房成交面积2424万平米同比32二线城市商品房成交面积5506万平米同比-88三线城市商品房成交面积2109万平米同比-429月截止目前202391202392130大中城市商品房成交面积614万平米同比-136其中一线城市商品房成交面积153万平米同比-345二线城市商品房成交面积346万平米同比112三线城市商品房成交面积116万平米同比-307图2本周30大中城市商品房成交面积及同环比情况图3本周一线城市商品房成交面积及同环比情况数据来源wind财通证券研究所数据来源wind财通证券研究所谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准6行业投资策略周报证券研究报告图4本周二线城市商品房成交面积及同环比情况图5本周三线城市商品房成交面积及同环比情况数据来源wind财通证券研究所数据来源wind财通证券研究所21214城二手房成交情况本周20239152023921我们重点监测的14城二手房成交面积165万平米环比113同比171细分城市能级来看2个一线城市二手房成交面积38万平米环比22同比639个二线城市二手房成交面积119万平米环比142同比193个三四线城市二手房成交面积9万平米环比163同比496今年截止目前2023112023921我们重点监测的14城二手房成交面积6245万平米同比367其中2个一线城市二手房成交面积1246万平米同比149个二线城市二手房成交面积4692万平米同比4453个三四线城市二手房成交面积307万平米同比-519月截止目前2023912023921我们重点监测的14城二手房成交面积444万平米同比376其中2个一线城市二手房成交面积101万平米同比1519个二线城市二手房成交面积101万平米同比1513个三四线城市二手房成交面积23万平米同比343图6本周14城二手房成交面积及同环比情况图7本周一线城市二手房成交面积及同环比情况谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准7行业投资策略周报证券研究报告数据来源wind财通证券研究所数据来源wind财通证券研究所图8本周二线城市二手房成交面积及同环比情况图9本周三四线城市二手房成交面积及同环比情况数据来源wind财通证券研究所数据来源wind财通证券研究所22分城市能级销售情况221一线城市销售情况本周202391520239214个一线城市中北京上海深圳广州新房环比均上升分别为1338215251232与去年同期相比4个一线城市新房成交同比除北京上涨60外其他城市均下跌跌幅分别为345488213二手房市场本周北京成交面积环比-616同比-634深圳环比-653同比-456表2本周一线城市销售表现城市北京上海深圳广州新房本周成交万平米2434514环比涨幅1338215251232同比涨幅60-345-488-213二手房本周成交万平米12-2-环比涨幅-616--653-同比涨幅-634--456-数据来源wind财通证券研究所222二线城市销售情况本周20239152023921我们重点监测的14个二线城市中成都南京宁波武汉无锡新房成交环比出现下跌跌幅分别为4324613127117其余城市环比均上涨其中苏州涨幅超过90佛山环比涨幅超过40谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准8行业投资策略周报证券研究报告分别为948492其余城市也都有不同程度上涨东莞福州杭州济南青岛的环比涨幅分别为2630215731206与去年同期相比除杭州青岛和无锡3个城市新房成交同比上升外涨幅分别为498470324其余城市均下跌成都东莞佛山福州济南南京宁波苏州武汉同比跌幅分别为50553522757506175796706250二手房市场方面我们重点监测的二线城市环比均上涨涨幅最高的是青岛达到472厦门杭州苏州南宁南京青岛东莞成都分别为24422412412011747211181同比方面杭州表现相对最优同比成交量增长了1027其次是成都同比增长了609青岛南宁分别同比增长了198121而东莞佛山南京苏州厦门则分别同比下跌了272122049130表3本周二线城市销售表现新房市场二手房市场城市本周成交万平米环比涨幅同比涨幅本周成交万平米环比涨幅同比涨幅成都29-43-504481609东莞7263-5536111-272佛山8492-5221391-122福州102-757---杭州17157498102241027济南1231-506---南京9-24-17514117-04南宁---5120121宁波2-613-796---青岛3020647013472198苏州10948-70611124-91武汉17-127-250---无锡3-117324---厦门---4244-30数据来源wind财通证券研究所223三四线城市销售情况本周20239152023921我们重点监测的13个三四线城市中温州新房市场成交环比大幅上涨涨幅为1739其次是金华环比上涨798惠州江门莆田韶关新房市场环比分别上涨600164155171肇庆环比保持稳定其他城市均环比下跌其中泉州泰安芜湖扬州分别下跌769188323和237同比表现方面只有金华泉州芜湖同比上涨涨幅分别为29625986133其他城市均同比下跌其中惠州江门莆田韶关泰安温州扬州和肇庆分别下跌734303796692655618谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准9行业投资策略周报证券研究报告678655二手房市场上金华江门和扬州本周环比分别3089064同比表现上金华扬州和江门分别同比305711405表4本周三四线城市销售表现新房市场二手房市场城市本周成交万平米环比涨幅同比涨幅本周成交万平米环比涨幅同比涨幅惠州09600-734---赣州------江门24164-3031990305金华113798296238308711莆田03155-796---泉州07-7695986---韶关05171-692---绍兴00-1000-1000---泰安09-188-655---温州1051739-618---芜湖19-323133---扬州14-237-6783264405肇庆0900-655---数据来源wind财通证券研究所3本周库存及去化情况本周20239152023921一线城市中北京深圳和广州新房库存面积环比分别微跌0911和05上海新房库存面积则环比上涨07从去化周期来看上海仍保持最短的去化周期3个月移动平均去化周期为542个月而北京广州和深圳去化周期均超过19个月我们跟踪的4个二线城市杭州本周暂未更新库存数据福州南京苏州新房库存面积环比分别090504从去化周期来看苏州和南京去化周期分别为1749个月2222个月而福州去化周期超过30个月我们跟踪的3个三四线城市中泉州莆田和温州3个月移动平均去化周期分别为13346个月6247个月2837个月谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准10行业投资策略周报证券研究报告表5本周各线城市库存及去化情况新房库存面积3个月移动平均去化周期去化周期环比变化环比涨幅万平米月月一线城市北京1072-091904-127上海63507542-011深圳504-111935-031广州1207-052373010二线城市福州463093546141杭州----南京824052222-015苏州686041749-022三四线城市莆田144-056121-126泉州707-13336-温州1478243147311数据来源wind财通证券研究所4本周土地市场概览本周20239152023921成交端一线城市住宅用地成交2宗平均溢价率为0均为广州成交规划建面为139万方土地出让金为993亿元一线城市商办用地成交1宗平均溢价率为01宗商办用地为北京成交规划建面为15万方土地出让金为137亿元平均溢价率为0二线城市合计成交住宅用地34宗总规划建面2783万方土地出让金29023亿元平均溢价率359成交商办用地12宗总规划建面4374万方土地出让343亿元平均溢价率029供给方面二线城市合计推出住宅用地96宗总规划建面7309万方推出商办用地34宗总规划建面1775万方三四线城市共计成交住宅用地105宗商办用地88宗土地出让金分别为15723亿元5452亿元平均溢价率分别为169233谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准11行业投资策略周报证券研究报告表6本周各城市土地市场情况住宅用地商业办公用地推出土地规划成交土地规划平均溢推出土地规划成交土地规划平均溢土地出让金土地出让金建面建面价率建面建面价率亿元亿元万平米万平米万平米万平米一线城市292413909930689150137000北京1454------689150137000上海----------------深圳----------------广州14701390993000--------二线城市730927832902335917754374343029杭州市11773483891646692136----武汉市185218521945000042128003000重庆市3526514826760001851------成都市--------27881322120000厦门市--------128128073000三四线城市161281557881572316965315311465452233数据来源中指研究院财通证券研究所5本周行业重点新闻追踪重庆三无人员新购第二套含第二套以上征税决定将征收对象中在重庆市同时无户籍无企业无工作的个人新购的首套及以上的普通住房修改为在重庆市同时无户籍无企业无工作的个人新购的第二套含第二套以上的普通住房广州放松限购越秀海珠等六区可购2套房非本市户籍2年社保可购房在越秀海珠荔湾天河白云南沙等区购买住房的本市户籍居民家庭限购2套住房非本市户籍居民家庭能提供购房之日前2年在本市连续缴纳个人所得税缴纳证明或社会保险证明的限购1套住房河北雄安新区取消商品住房预售并在公共服务领域租售同权据河北雄安新区住房管理中心雄安新区取消商品住房预售实行现房销售实现所见即所得交房即交证同时支持有意愿的人才通过租房解决住房问题并在教育医疗就业等公共服务领域租售同权江苏扬州已施行认房不认贷政策三种情况可享首套政策谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准12行业投资策略周报证券研究报告目前扬州银行通行的对首套房的最新认定标准普遍可以分三种情况购买家庭唯一住房的贷款享受首套政策家庭名下已有一套住房但没有贷过款的再买房可享受首套政策家庭名下已有一套住房且有过贷款但贷款已还清的再买改善性住房也可享受首套政策上海推动工业上楼三年内打造3000万平方米智造空间上海已制定关于推动工业上楼打造智造空间的若干措施鼓励各类主体参与智造空间建设力争三年内推出3000万平方米上海将从优化规划调整环节加强产业功能混合强化资金支持整合要素激励与落实精准管理五方面加速推进工业上楼广东揭阳9月19日起执行认房不认贷政策通知表示居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在我市范围内其名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策西安住建局二环以外区域取消限购9月19日西安住建局官网消息近日西安住建局组织召开促进房地产市场平稳健康发展工作会议通报了西安市1-8月份房地产市场运行情况就下一步工作进行了研究部署武汉取消二环线以内住房限购政策首套房公积金最高可贷90万武汉市住房保障和房屋管理局等部门发布关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知通知提及取消住房限购自2023年9月19日起取消市二环线以内住房限购政策满足居民刚性和改善性购房需求无锡全市域取消限购政策首套房首付比例不低于两成落实认房不认贷政策居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在我市名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策青岛执行认房不认贷政策通知明确居民家庭包括借款人配偶及未成年子女下同申请贷款购买商品住房时家庭成员在青岛市名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策江西赣州信丰县实施购房补贴继续按低限执行贷款首付比例谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准13行业投资策略周报证券研究报告江西省赣州市信丰县出台关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施涉及首付比例购房补贴等18条措施山西印发通知从5个方面规范房地产经纪服务为新建商品房销售和存量房屋买卖租赁提供居间代理等经纪服务的中介机构应依法进行市场主体登记办理营业执照经营范围注明房地产经纪对违规情节严重的房屋交易和住房租赁管理部门依法取消其网签资格通过国家企业信用信息公示系统将房地产经纪企业行政处罚信用信息记于企业名下向社会公示广东潮州第二次申请住房公积金个人贷款首付比例最低降至30提高贷款限额方面以家庭为单位夫妻双方都有缴存住房公积金的第二次申请住房公积金个人贷款的最高限额提高至60万元夫妻仅一方缴存住房公积金的第二次贷款最高限额为40万元第一次贷款额度上限保持不变降低首付比例方面第二次申请住房公积金个人贷款的首付比例由不低于50改为不低于30天津武清区购新建商住房最高补贴3万元自2023年9月2日含至2024年3月31日含在武清区购买新建商品住宅以商品房买卖合同网签时间为准且在2024年3月31日含前足额缴纳购房契税的根据购房人申请按照总购房款的1给予购房补贴补贴金额最高不超过3万元含发放购房补贴以元为单位小数四舍五入取整数昆明认房不认贷政策正式实施政策指出居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在拟购房所在县级行政区域名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策湖北宜昌自9月18日起执行认房不认贷政策通知表示居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在房屋所在地名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策厦门集美区等4区取消商住房限购限售住房公积金贷款额度提高在集美区海沧区同安区翔安区购买商品住房不再审核购房人资格不再限制上市交易时间落实国家调整优化差别化住房信贷政策和降低存量首套住房谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准14行业投资策略周报证券研究报告贷款利率政策适时调整优化岛内外首套和二套住房商业性个人住房贷款最低首付比例和利率下限安徽池州9月15日起实施认房不认贷政策通知表示居民家庭包括借款人配偶及未成年子女在申请贷款购买商品住房时家庭成员在购房所在地的市县名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策家庭成员在当地名下成套住房套数由市县不动产登记部门或住建部门根据居民家庭申请或授权查询并出具查询结果天津9月19日起执行认房不认贷政策通知表示居民家庭包括借款人配偶及未成年子女在住房限购或非限购区域申请贷款购买商品住房时家庭成员在相应区域名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策吉林延吉房交会期间购房最高可享1万元补贴延吉市将对购买新建商品住宅的群众按建筑面积每平方米补贴100元最高不超过10000元对购买存量房住宅的补贴2000元套对购买能办理产权证的新建车库车位补贴5000元套广西南宁8月30日至年底买预售商品住房可提取公积金支付首付在2023年8月30日至2023年12月31日期间南宁住房公积金管理中心缴存人及配偶在南宁市兴宁区江南区青秀区西乡塘区邕宁区良庆区高新区和经开区购买新建预售商品住房且符合住房公积金购房提取条件的可申请提取住房公积金账户内余额并委托南宁公积金中心将提取款项转入房地产开发企业预售资金监管账户用于支付首付款辽宁鞍山房交会购买新房契税补贴100最高可享受5000元购房补贴据了解目前报名参加本次房交会的房地产开发企业共32家其中铁东区8家铁西区7家立山区8家千山区1家高新区7家经开区1家参展楼盘72个参展房源达到12470套122余万平方米特价房源217套贵州铜仁多子女家庭购房公积金贷款最高额度上浮20全面推行异地贷款业务贵州省铜仁市发布实施住房公积金阶段性支持政策其中下调住房公积金贷款首付款比例二套房首付款比例调整为不低于购房总价的20加大对多子女谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准15行业投资策略周报证券研究报告家庭购租住房支持力度多子女家庭租房提取最高额度由12000元提高到18000元多子女家庭公积金贷款最高额度由60万元上浮20至72万元长春二孩家庭首次申请公积金贷款最高额度可上浮30购房所在地在长春市主城区及开发区不含双阳区九台区有共同借款人的单笔贷款最高额度为90万元无共同借款人的单笔贷款最高额度为60万元河源9月15日起正式实施认房不认贷通知明确居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在河源市名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行信贷政策深圳提高公积金租房提取额度无房职工最高提取月应缴存额80新市民或者青年人职工每月最高可按申请当月应缴存额提取多子女家庭职工每月最高可按申请当月应缴存额提取办理房屋租赁合同备案的提供相关材料后可按实际月租金提取不受月应缴存额限制合肥取消限购限售政策印发之日起实施9月15日合肥市人民政府发布关于进一步优化房地产调控政策的通知通知自印发之日起实施销售登记起始时间在通知发布后含当日的房源取得不动产权证后可上市交易人才公寓等特殊情形商品住房需上市交易的仍按相关政策和合同约定执行江苏南通加大对房地产业建筑业企业融资支持南通将推动建筑业平稳健康发展支持建筑业企业采用联合体方式参与我市重大基础设施建设支持鼓励本地建筑施工企业与央企市外大型企业建立战略合作关系共同参与高技术高难度项目建设推动建筑业企业向大型基础设施领域转型金融部门加强向上对接加大对房地产业建筑业企业融资支持等广东韶关官宣实施认房不认贷通知显示居民家庭申请贷款购买商品住房时家庭成员在当地名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策通知自印发之日起施行在执行之日前已完成商品房买卖合同或房地产买卖合同网签的个人住房信贷政策按原规定执行安徽六安首套房贷款最低首付比例不低于20二套为不低于30谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准16行业投资策略周报证券研究报告此外加大金融支持力度首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例不低于20二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例不低于30广东汕头9月14日起执行认房不认贷通知提出居民家庭包括借款人配偶及未成年子女下同申请贷款购买商品住房时家庭成员在汕头市名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策广西玉林执行认房不认贷年底前买新建商品房可100补贴契税通知显示玉林市实施购房补贴政策即日起至2023年12月31日在玉林城区含玉州区福绵区玉东新区购买新建商品住房并完成商品房合同登记备案及契税缴纳的个人按照其缴纳契税金额的100给予财政补贴沈阳出台试行住房租赁资金监管办法租金押金需纳入监管账户办法提到住房租赁企业应当在商业银行设立1个住房租赁资金监管账户用于收取承租人租金及押金该监管账户不得用于提取现金不得透支不得归集其他性质的资金同时住房租赁企业应当确定一个银行结算账户用于承接监管账户划转的资金谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准17行业投资策略周报证券研究报告6重点企业表现61本周重点标的表现表7重点企业估值表收盘价本周涨跌年初至今EPS元PE公司代码公司简称2023921幅涨跌幅2021A2022A2023E2021A2022A2023E600048SH保利发展1326-214-945229153176579867753000002SZ万科A1326-185-2340194195188684680706001979SZ招商蛇口1275-170266116041078109931101630600325SH华发股份956-245917134112137713854697600153SH建发股份1028-256-1857207193227497533453002244SZ滨江集团100319316240971201421034836706600007SH中国国贸19751232951102111126193617791573000069SZ华侨城A427-184-1989047-133016903-3212727600383SH金地集团704-249-29932081351333385215311109HK华润置地3190-478-632454394441703810724中国海外1586-203-19473672132414327456570688HK发展0123HK越秀地产926-3647751161281087997258591908HK建发国际1934-082-8982542843007616816450960HK龙湖集团1488-803-3568405408354367365420数据来源wind财通证券研究所注华润置地中国海外发展越秀地产建发国际龙湖集团收盘价为港币除保利发展2023年EPS为财通证券研究所预测值外其余公司2023年预测值为wind一致性预期谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准18行业投资策略周报证券研究报告62重点企业本月拿地情况9月至今我们跟踪的重点企业中共拿地28块总土地出让金4166亿元拿地企业包括保利发展华润置地建发万科招商蛇口龙湖集团金地集团越秀集团中国海外发展表8重点企业拿地情况拿地建面成交楼面均价平均溢价率土地出让金公司九月至今拿地宗数位置万平米元亿元2佛山9449751022831苏州2762756212512151南昌49736890404保利发展1太原58938320792成都81118186148436881杭州3712166304323281深圳07535651364075华润置地1南京4262208902071上海386386761029841漳州32518304151苏州22123251109926建发房产1南通345880005462成都80919410147835551温州72311999015621郑州335408708071北京424348811004274万科企业1长沙30136590551成都344500003441杭州35628607117927511徐州112673190171招商蛇口1苏州231210000776龙湖集团1成都332110000912金地集团1长沙37736660552越秀地产1广州1495501606886832中国海外发展1苏州1632875015845数据来源中指研究院财通证券研究所63重点企业本周融资情况本周20239152023921我们重点跟踪的房企中华发股份发行了两笔中期票据期限分别为3年及5年票面利率分别为362及415谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准19行业投资策略周报证券研究报告表9重点企业本周融资情况发行规模票面利率债券代码债券简称发行期限起息日到期日债券类型亿元23华发实业102382502IB1133622023-09-192026-09-19一般中期票据MTN003B23华发实业102382501IB954152023-09-192028-09-19一般中期票据MTN003A数据来源wind财通证券研究所64重点企业下周债务到期情况下周20239222023928碧桂园保利发展和华发股份分别有债务到期情况如下表表10重点房企下周债务到期情况发行主体代码证券简称到期时间债券类型金额亿元穿透碧桂园4754V4BSG碧桂园2023-09-28海外债000N20230928180990SH中诺2A保利发展2023-09-26证监会主管ABS80120华发实业032000850IB华发实业2023-09-25定向工具500PPN002数据来源wind财通证券研究所65重点企业本周信息跟踪融创中国融创境外债重组进展债权人选择强制可转债及融创服务股份均超限作为重组对价的一部分计划债权人对强制可转换债券及现有融创服务股份的最终选择为强制可转换债券3989亿美元融创服务股份134亿美元均超过当前限额将按比例分配中交地产中交地产调整23中交01募集资金用途用于偿还公司到期借款根据中交地产股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券第一期募集说明书中约定募集资金用途为本期公司债券募集资金扣除发行费用后拟将不超过10亿元用于偿还公司到期金融机构借款中交地产中交地产拟向特定对象发行股票募资总额预计不超35亿元本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定且不超过本次发行前总股本谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准20