研究报告全文：华安期货投研金融期货周报2023922投资咨询业务资格多地优化房地产政策股指逢低布局证监许可20111776号投资逻辑要点宏观动态多地房地产政策优化调整促进房地产市场活跃9月LPR报价较前持平美联储如期按兵不动维持基准利率不变英国央行瑞士央行同样维持基准利率不变全球主要资产近一周整体走弱股指期货证监会表示将完善优化现金分红监管制度持续增强投资者获得感今年以来已有超千金融期货团队家公司实施回购方案随着逆周期政策效果逐步显现经济恢复向好A股有望受提振考虑逢低分析师曹晓军布局多单也可以通过卖出看跌期权操作来低位建仓建议国庆假期前轻仓期货从业资格证号F3008012投资咨询从业资格Z0010934国债期货本周国债期货各品种合约涨跌互现30年期品种走弱临近季末资金面偏紧格局延续收益率曲线整体持稳近一周短端略有上行当前存贷款利率开启新一轮下调预计国债收益率仍有下行动能宏观动态及大类资产走势热点资讯及宏观动态Wind数据显示今年以来已有超千家公司实施回购方案自上周以来多家外资机构陆续主动发声8月末陆续出台的资本市场和地产政策组合拳整体超预期政策稳增长的方向和决心已经非常明确中国股市或已触底证监会表示将完善优化现金分红监管制度持续增强投资者获得感央行外汇局研究加大金融支持稳外贸稳外资力度近期多地房地产政策优化调整认房不认贷等政策落地后北京上海等地楼市成交量迅速增长经合组织OECD公布经济前景展望报告将2023年全球增长预测由27上调至3但将2024年增长预测由29下调至27美联储如期按兵不动维持基准利率在525至550的二十二年高位同时大幅上调今年经济增长预期英国央行周四意外维持基准利率在525不变瑞士央行意外维持利率在175不变热点资讯及宏观动态图1CPI及分项图2投资数据来源同花顺华安期货投资咨询部数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读8月全国居民消费价格指数CPI同比上涨01其中食品价格下降17非食品价格上涨051-8月份全国固定资产投资累计完成额同比增长32房地产开发投资累计同比下降88降幅略有扩大金融市场图3全球主要资产走势数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读近一周截至周四全球主要资产悉数下跌其中原油跌幅较大累计跌幅近4股指期货及现货一周表现行情数据表1股指期货走势股票指数现货及期货周度走势2023918-2023921现货走势--沪深300指数最新价涨跌涨跌幅成交量成交额元沪深300指数367244-3633-09832840599300544887471652期货走势--CFFEX沪深300指数期货最新价涨跌涨跌幅期货升水持仓量成交量成交额元IF2310368400-3320-089115610963723185725899768IF2311369040-2680-072179640207961889546IF2312369800-3300-0882556125494736608259526IF2403372060-2720-073481620670116631315589合计25982132514136364429现货走势--上证50指数最新价涨跌涨跌幅成交量成交额元上证50指数189771-2294-1199513553600144389833694期货走势--CFFEX沪深300指数期货最新价涨跌涨跌幅期货升水持仓量成交量成交额元IF2310250120-2000-079603495791514090310686687IF2311250340-1780-0716056925745980453805IF2312250940-2160-0856116961117520643963084IF2403252920-1740-0686314987058147624450合计13031120709415728026数据来源同花顺华安期货投资咨询部股票指数现货周度图4A股三大股指周度涨跌幅图5股指标的指数周度涨跌幅数据来源同花顺华安期货投资咨询部数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读截至周四主要指数上证指数深证成指创业板指科创50涨跌幅分别为-106-16-175-3股指标的指数沪深300上证50中证500中证1000涨跌幅分别约为-098-077-163-229市场风格图6市场风格数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读上证各风格指数表现悉数下跌成长类指数普遍跌幅更大380R成长指数领跌国债期货一周市场表现行情数据表2国债期货一周走势国债期货周度走势2023918-20239212年期最新价涨跌涨跌幅持仓量成交量成交额元TS2312101195000100000996769414630129596894TS24031011400000500004918462539513382TS240610111000020000198445505102065小计69985149345302123415年期TF23121019400000000000011199523124123547250TF24031017400-00200-0019759337231734964TF24061015500-00350-0034593297098414小计1188602394422438062810年期T23121018700004000039318737630504631032181T24031015350002000019710368100001014006T240610119000000000000117787488328小计1989213159203213451430年期TL2312991400-00800-00806340531008649982239TL2403987900-01200-0121345455958587516TL2406984900-01000-0101423432031455小计3883210714210601210数据来源同花顺华安期货投资咨询部利率水平图7资金利率图8国债收益率数据来源同花顺华安期货投资咨询部数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读9月份1年期LPR报3455年期以上品种报420均与上期持平资金面仍呈现偏紧格局最新隔夜Shibo报1887天Shibor报195一周公开市场净投放5520亿元最新国债收益率1年期为22210年期为268利差继续收窄至46个基点免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料华安期货投资咨询部力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况网址wwwhaqhcomEmailtzzxhaqhcom电话0551-62839067公司地址安徽省合肥市蜀山区潜山路190号华邦世贸中心超高层写字楼4041层