分析师点评市场数据
　　总量研究
　　【宏观】从中报数据来看当前经济所处的位置——《见微知著》系列第十三篇
　　上市公司中报揭示，二季度企业主动去库压力仍大、信贷扩张意愿持续在低位徘徊，产能扩张虽然在延续，但更多受产业政策所推动，企业自发性产能扩张动力不足，经济增长呈现出显著的“弱复苏”属性。向前看，三季度经济增速或继续磨底，四季度是完成全年经济增长目标的关键。
　　行业研究
　　【电新】激光辅助烧结：原理、影响、机会分析——光伏新技术系列（二）(买入)
　　激光辅助烧结充分发挥了激光的能量集中和可控优势，将高温烧结过程中钝化层侵蚀和接触形成这两个关键步骤分开，从而达到对烧结过程的进一步精准调控。相比传统烧结具备明显优势，提效效果显著，是一项具备发展潜力的技术方向。建议关注相关激光设备厂家帝尔激光、英诺激光、海目星，国产银浆厂商帝科股份、聚和材料，TOPCon头部厂家钧达股份、晶科能源。
　　【计算机】华为Mate60 Pro持续引领关注，建议关注华为产业链相关标的——AI主题演绎复盘&下阶段展望(买入)
　　华为Mate 60 Pro持续引领关注，建议关注华为产业链相关标的。中期维度，建议从三大层面持续关注AI行情演绎：1、算力层：重点关注光模块产业链以及其他算力相关厂商神州数码、拓维信息、浪潮信息等。2、应用层：建议关注金山办公及其他卡位核心的应用软件以及有板块性价值重估机会的游戏板块。3、基础层：建议关注科大讯飞、三六零、思美传媒。风险：AI落地不及预期。
　　公司研究
　　【电子】薄膜电容老牌厂商，薄膜材料先行者——铜峰电子（600237.SH）首次覆盖报告(增持)
　　铜峰电子：老牌薄膜电容厂商。新能源行业的快速发展，薄膜电容市场需求快速增长。新能源用超薄型薄膜材料市场前景广阔，国内薄膜材料产能不足。具备一体化产业链优势，募资扩产薄膜材料项目。我们预测2023-2025年公司归母净利润为1.20、1.69、2.03亿元，对应PE为41x、29x、24x ,给予“增持”评级。